Sàn giao dịch Kalshi, đơn vị điều hành thị trường dự đoán, cho biết hôm thứ Ba rằng họ đang triển khai các biện pháp tuân thủ mới nhằm giải quyết những lo ngại ngày càng tăng về giao dịch nội bộ, đây là động thái phòng vệ mới nhất trong một lĩnh vực đang phải đối mặt với những lo ngại ngày càng lớn về giao dịch nội bộ.
Ông Kalshi cho biết trong một bài đăng trên blog rằng yêu cầu mới này áp dụng cho các thị trường được coi là có rủi ro cao hơn về giao dịch nội bộ hoặc thao túng thị trường.
Quy định công khai thông tin chỉ được áp dụng đối với các thị trường mà sàn giao dịch đánh dấu là có rủi ro cao về giao dịch nội bộ hoặc thao túng, chẳng hạn như các hợp đồng gắn liền với hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, an ninh quốc gia và các điểm nóng địa chính trị lớn như chiến tranh Iran.
Những nhà giao dịch đạt đến Threshold đó nên điền vào một mẫu đơn trực tuyến với thông tin chi tiết về công việc của họ. Kalshi cho biết họ sẽ không kiểm tra thông tin trừ khi một cuộc điều tra đang được tiến hành, mặc dù họ có thể loại bỏ một số người dùng khỏi các hợp đồng riêng lẻ tùy thuộc vào nơi họ làm việc.
Cùng với yêu cầu công khai thông tin, Kalshi đã công bố một "khung chấm điểm rủi ro" được thiết kế để xác định các thị trường có rủi ro giao dịch nội bộ cao.
Khi một thị trường được đề xuất niêm yết, nó sẽ trải qua một hệ thống cân nhắc sáu yếu tố, bao gồm rủi ro KPI hoặc sự kiện của công ty, rủi ro tập trung kết quả, tầm quan trọng của thị trường, rủi ro pháp lý, rủi ro nội bộ phi truyền thống và rủi ro an ninh quốc gia.
Các thị trường kém quan trọng hơn, có rủi ro cao về giao dịch nội bộ hoặc thao túng, có thể bị loại khỏi danh sách niêm yết hoàn toàn.
Khung đánh giá này cũng xem xét liệu các thị trường có tiềm ẩn nguy cơ đe dọa an ninh quốc gia hay không.
"Bằng cách tiến hành đánh giá rủi ro an ninh quốc gia mà một thị trường có thể gây ra trước khi niêm yết, chúng ta có thể ngăn chặn tốt hơn các sự kiện nguy hiểm gây ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường của mình - hoặc ngược lại," Robert DeNault, người đứng đầu bộ phận thực thi pháp luật tại Kalshi, viết trong tuyên bố.
Các biện pháp khác bao gồm mở rộng các công cụ tố giác cho phép người dùng báo cáo hoạt động đáng ngờ trực tiếp cho đội ngũ giám sát của công ty, đội ngũ này theo dõi sổ lệnh công cộng 24/7.
Ủy ban Kiểm toán Giám sát độc lập, được bổ nhiệm để giám sát chương trình liêm chính và thực thi pháp luật, sẽ tiếp tục cung cấp các báo cáo hàng quý.
Hôm thứ Ba, Kalshi xác nhận rằng họ đã mở hơn 150 cuộc điều tra trong năm nay, ngăn chặn hơn 100 giao dịch nội bộ tiềm năng bằng các công cụ sàng lọc mới, chuyển hơn 20 trường hợp cho cơ quan thực thi pháp luật và tiến hành năm biện pháp kỷ luật.
Nền tảng này đã phạt và đình chỉ ba ứng cử viên chính trị trong năm nay vì giao dịch dựa trên kết quả bầu cử của chính họ, một hành vi mà họ mô tả là "giao dịch nội bộ chính trị". Tuần trước, Hạ nghị sĩ Bryan Steil (R-WI) đã công bố kế hoạch bổ sung điều khoản vào dự luật cấm giao dịch chứng khoán của Hạ viện để mở rộng phạm vi áp dụng sang cả thị trường dự đoán.
Trong bối cảnh đó, được thúc đẩy bởi khối lượng giao dịch giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu hơn 1 tỷ đô la chỉ trong vòng một tuần sau khi ra mắt , theo dữ liệu được chia sẻ với CNBC , Kalshi đã nhanh chóng mở rộng phạm vi hoạt động, nộp đơn xin tự chứng nhận các hợp đồng liên kết với 12 altcoin lớn , bao gồm Ethereum , XRP , Solana và Dogecoin .
Marcin Kazmierczak, đồng sáng lập kiêm COO của Redstone, một công ty cung cấp giải pháp dự báo theo mô-đun, chia sẻ với Decrypt rằng chỉ số công khai thông tin của nhà tuyển dụng là "một bộ lọc hữu ích, chứ không phải là giải pháp".
Ông Kazmierczak cho biết phương pháp này sẽ phát hiện ra những trường hợp rõ ràng, chẳng hạn như nhân viên giao dịch hợp đồng lợi nhuận của chính công ty mình, nhưng nó cũng có những hạn chế về mặt cấu trúc. Ông lưu ý rằng thông tin được tự báo cáo và Kalshi chỉ xác minh khi cuộc điều tra được khởi động, điều này tạo "động lực cho những người trung thực tự khai báo và cho những kẻ xấu không muốn khai báo".
Ông Kazmierczak cho biết, thông tin mật quan trọng "hiếm khi được truyền tải qua một kênh tuyển dụng rõ ràng", mà thường thông qua các nhà thầu, nhà cung cấp, cố vấn, bạn bè và gia đình, "không ai trong số họ xuất hiện trong danh sách nhà tuyển dụng".
Ông cho rằng việc công khai thông tin hiệu quả nhất "khi được sử dụng như một yếu tố đầu vào cho lớp chấm điểm rủi ro và giám sát", chứ không phải "như một rào cản độc lập".
Ông Kazmierczak cho biết rủi ro lớn hơn là sự vượt quá giới hạn, đồng thời lưu ý rằng thị trường dự đoán chỉ chính xác vì những người tham gia có hiểu biết giao dịch dựa trên những gì họ biết.
Kazmierczak cho biết có "sự khác biệt đáng kể giữa người giao dịch dựa trên chuyên môn và kiến thức lĩnh vực hợp pháp và người giao dịch dựa trên thông tin mật quan trọng", đồng thời cảnh báo rằng việc kiểm tra lý lịch người sử dụng lao động quá rộng có thể dẫn đến việc hạn chế cả những người tham gia hợp pháp lẫn những người nội bộ thực sự.
Ông nhấn mạnh rằng người dùng cần được giải đáp rõ ràng về cách dữ liệu việc làm được lưu trữ, truy cập và chia sẻ với các cơ quan quản lý.
"Tất cả những điều này không có gì bất thường," Kazmierczak nói, lưu ý rằng các công ty môi giới được quản lý cũng phải đối mặt với những nghĩa vụ tương tự. Nhưng ông cho biết đây là "lĩnh vực mới đối với thị trường dự đoán" và người dùng nên kỳ vọng các tiêu chuẩn tương tự được áp dụng cho các địa điểm tài chính xử lý dữ liệu nhận dạng và xung đột lợi ích.
