GMX V2 so với V1

@GMX_IO V2 dường như sắp ra mắt. Chủ đề siêu chuyên sâu về GMX V2, bao gồm cơ chế và so sánh với GNS & GMX V1 (1/n)👇

A. Chợ Trong GMX V2, mỗi cặp giao dịch có một LP riêng. Ví dụ: - Thị trường ETH/USD với tài sản thế chấp dài hạn là ETH, tài sản thế chấp ngắn hạn là Stablecoin, mã thông báo chỉ số là ETH (2/n)

Cách tiếp cận này vẫn giữ được các lợi thế bảo mật của việc thế chấp hoàn toàn trong khi cho phép LP của mỗi cặp giao dịch chỉ chịu rủi ro của cặp giao dịch cụ thể đó. (3/n)twitter.com/NintendoDoomed/sta...

Điều này có lợi cho việc niêm yết nhiều nội dung hơn và mở ra khả năng niêm yết không cần xin phép trong tương lai, vì các danh sách mới không còn cần phải xem xét tác động đối với toàn bộ nhóm như trong GLP. (4/n)

Ngoài ra, tài sản tổng hợp cũng có thể được giao dịch trên V2. Ví dụ: thị trường SOL/USD với tài sản thế chấp dài hạn là ETH, tài sản thế chấp ngắn hạn là Stablecoin, mã thông báo chỉ số là SOL. Điều này có nghĩa là ETH được sử dụng để hỗ trợ các giao dịch dài cho SOL (5/n)

Rõ ràng, tính bảo mật của SOL/USD không thể đạt đến mức thế chấp hoàn toàn như trong ETH/USD. Tuy nhiên, xem xét mối tương quan giữa SOL và ETH, rủi ro cũng thấp hơn so với việc sử dụng USD thuần làm LP. (6/n)

B. Cấu trúc phí Ngoài phí mở/đóng vị thế cơ bản, GMX V2 có cấu trúc ba loại phí bao gồm Phí tài trợ, Phí vay và Tác động giá. (7/n)

Các khoản phí này giúp cân bằng các vị thế mua và bán của LP và OI, tránh sử dụng năng lực không hiệu quả và giảm rủi ro thao túng giá.(8/n)

Mục đích chính của Phí tài trợ là để cân bằng các vị thế mua và bán. Công thức là (X) * (chênh lệch giữa OI dài và ngắn) ^ (Y) / (tổng của OI dài và ngắn). (9/n)

X và Y là các tham số có thể định cấu hình và nếu OI dài lớn hơn OI ngắn, các vị trí dài sẽ trả phí tài trợ cho các vị trí ngắn và ngược lại. (10/n)

Mục đích chính của Phí vay là giảm việc sử dụng năng lực giao dịch không hiệu quả. Do khả năng giao dịch của GMX bị ảnh hưởng bởi quy mô nhóm và là một nguồn tài nguyên hạn chế, nên Phí vay trong V2 cũng được xác định theo tỷ lệ OI trên dung lượng nhóm. (11/n)

Tác động giá có ba mục đích: 1. Khuyến khích số dư mã thông báo trong nhóm 2. Khuyến khích cân bằng vị thế mua/bán 3. Giảm rủi ro thao túng giá (12/n)

Nói một cách đơn giản, đối với tiền gửi và rút tiền LP, nếu khoản tiền gửi của bạn khiến nhóm trở nên mất cân bằng hơn, bạn sẽ phải trả phí, trong khi nếu bạn đóng góp vào số dư lớn hơn, bạn có thể kiếm được lợi nhuận. Đối với việc mở/đóng các vị thế, đó là sự mất cân bằng OI dài/ngắn (13/n)

C. Những cải tiến khác Do cách tiếp cận Tác động giá khoa học hơn để cân bằng LP, cài đặt tham số được đề xuất cho V2 giảm đáng kể tỷ lệ phí giao dịch giao ngay. (14/n)

Tỷ lệ phí trao đổi cơ bản cho các cặp không phải là stablecoin chỉ là 0,05%, trong khi các cặp Stablecoin có thể thấp tới 0,01%. Điều này sẽ tạo cơ hội cho GMX giành được thị phần lớn hơn trong giao dịch giao ngay. (15/n)

Ngoài ra, V2 đã tối ưu hóa cơ chế cho các lệnh giới hạn và lệnh cắt lỗ, đồng thời hỗ trợ các lệnh giới hạn giao ngay để có trải nghiệm giao dịch tốt hơn. (16/n)

D. So sánh với @GainsNetwork_io GNS cũng có cấu trúc ba loại phí bao gồm Phí cấp vốn, Phí tái đầu tư và Chênh lệch (Tác động về giá). Ngoài Phí tài trợ, có sự khác biệt đáng kể trong hai khoản phí còn lại. (17/n)

Ví dụ: Tác động về giá của GNS được xác định bởi dữ liệu chuyên sâu và các vị trí giao dịch của CEX và Phí tái đầu tư chỉ áp dụng cho tài sản thế chấp thay vì vị trí tổng thể như Phí vay GMX. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo tweet sau.(18/n) twitter.com/NintendoDoomed/sta...

Ngoài ra, GNS sử dụng một gDAI duy nhất làm LP, trong khi GMX vẫn sử dụng mô hình tài sản chỉ số và Thanh khoản độc lập . GNS linh hoạt hơn về hiệu quả sử dụng vốn và niêm yết tài sản, trong khi GMX tiến xa hơn về mặt kiểm soát rủi ro. (19/n)

E. So sánh với GMX V1 So với GLP, nhóm Thanh khoản độc lập của GMX V1 có thể cách ly rủi ro tốt hơn vì sau khi tài sản tổng hợp được liệt kê, GMX có thể bao gồm nhiều tài sản đuôi dài hơn (mã thông báo nhỏ). (20/n)

Tuy nhiên, những tài sản này mang lại rủi ro lớn hơn, như đã thấy trong cuộc tấn công giao dịch AVAX trước đó. Vì vậy, cần phải cô lập rủi ro để tổng thể GMX không bị kéo xuống khi có sự cố ngoài ý muốn. (21/n)

Ngoài ra, việc phân phối theo tỷ lệ của các loại tiền tệ khác nhau trong GLP được quyết định tập trung bởi nhóm/DAO, nhưng với việc giới thiệu các nhóm Thanh khoản độc lập, (22/n)

thị trường có thể quyết định "tỷ lệ", làm cho thị trường hiệu quả hơn và có khả năng mở ra khả năng niêm yết không cần xin phép.(23/n)

Phí tài trợ mới được thêm vào và Tác động giá có lợi cho khối lượng giao dịch. GMX V1 thực sự gần với giao dịch ký quỹ giao ngay hơn, với mức phí một chiều. Thị trường vĩnh viễn rõ ràng là lớn hơn nhiều, điều này rất có lợi cho GMX để thu hút nhiều người dùng hơn. (24/n)

Tác động giá có thể giúp cân bằng các vị trí mua và bán, đồng thời giảm rủi ro thao túng giá, điều này có thể cải thiện khả năng giao dịch. Nhìn chung, điều này tốt hơn nhiều so với việc chỉ có Phí vay. (25/n)

Mô hình tài sản tổng hợp có thể hỗ trợ việc bổ sung các tài sản không tồn tại trên chuỗi, chẳng hạn như ví dụ SOL/USD đã đề cập ở trên. Tuy nhiên, vẫn cần phải có tài sản thế chấp cho vị thế mua,(26/n)

và tài sản thế chấp đó cần phải có mối tương quan nhất định với tài sản thì mới đủ điều kiện. Vì vậy, có thể sẽ không vội vàng niêm yết cổ phiếu, ngoại hối như GNS. Về mặt lý thuyết, điều đó là có thể vì tài sản thế chấp vị thế mua cũng có thể ở dạng $ để thực hiện nó. (27/n)

Tóm lại, GMX V2 làm cho GMX ít rủi ro hơn, tăng khả năng giao dịch và hỗ trợ nhiều giao dịch tài sản hơn. (n/n)

Nếu bạn yêu thích chủ đề này, vui lòng thích và đăng lại bài đăng đầu tiên của chủ đề này ⬇️ twitter.com/NintendoDoomed/sta...

Gắn thẻ gigabrains @DeFiMann @bizyugo @GarlamWON @CompleteDegen @Chinchillah_ @2lambro @CryptoShiro_ @DeFi_Cheetah @TheDeFISaint @crypto_linn @EigenPhi @CurveCap @DeFiMinty @crypthoem @0xCrypto_doctor @TheDeFISaint @GrowWithPassive