LSD sẽ là chất xúc tác của hệ sinh thái DeFi. Bằng cách sử dụng hợp lý hiệu quả vốn của LSD, đòn bẩy tài sản của ETH có thể được tận dụng. Các đòn bẩy Thanh khoản được giải phóng này sẽ làm tăng đáng kể giá trị tài sản và TVL trên chuỗi, mang đến Mùa hè DeFi thứ hai.
LSD là một câu chuyện mới trong lĩnh vực mã hóa. Đây là cơ hội tiềm năng để kiếm được lợi nhuận khổng lồ. Còn nhớ Mùa hè DeFi năm ngoái, những người tham gia sớm dễ dàng kiếm được tài sản hơn hàng triệu đô la, giờ đây với LSD, cơ hội cũng đến, nhưng hầu hết mọi người vẫn chưa nhận ra.
LSD (Các công cụ phái sinh đặt cọc thanh khoản) Phái sinh đặt cược Thanh khoản là một chứng chỉ mà người dùng cầm cố ETH để đổi lấy một cam kết chung. LSD đại diện cho tài sản cầm cố của chủ sở hữu. LSD là một lực lượng mạnh mẽ trong đường đua Phái sinh DeFi. Giữ LSD Bạn có thể tận hưởng cam kết thu nhập và giải phóng Thanh khoản của ETH đã cam kết cùng một lúc.
lời mở đầu
Việc nâng cấp Thượng Hải đã mở đầu cho việc cầm cố ETH trên quy mô lớn và LSD tận dụng Thanh khoản của tài sản cầm cố
Khối lượng Ethereum được cam kết vượt quá 15 tỷ đô la Mỹ, dữ liệu đến từ defillama
Tính đến thời điểm hiện tại, tỷ lệ thế chấp của Ethereum chỉ là 14,87%, rất thấp so với 64,98% của Cardano, 72,5% của Solana và 61,04% của Avalanche , bởi vì tài sản ETH đã cam kết không thể được rút trước khi nâng cấp Thượng Hải trở lại, nghĩa là có thể nói, phần tài sản này sẽ luôn bị khóa. Sau khi nâng cấp ở Thượng Hải, rào cản cuối cùng của việc trích xuất cam kết ETH đã được ETH và các rào cản gia nhập cam kết ETH POS sẽ bị xóa. Nhiều cổ phiếu LSD được phát hành để tham gia vào thị trường tiền điện tử.
Kể từ khi nâng cấp ở Thượng Hải, các kênh Rendu và Thống đốc cho cam kết Ethereum đã được mở hoàn toàn. Số lượng cam kết Ethereum đã tiếp tục tăng và số nút cam kết cũng tiếp tục tăng.
Dữ liệu đường cong thay đổi dữ liệu cam kết Ethereum đến từ OKLink
Đường cong dữ liệu nút xác minh Ethereum, dữ liệu đến từ StakingReward
Tại sao LSD là chất xúc tác tăng giá
Thị trường tiềm năng cho LSD là rất lớn
Dựa trên tỷ lệ cam kết trung bình của các chuỗi công khai chính thống là 45%, tỷ lệ cam kết hiện tại của Ethereum là 15% và có ít nhất gấp ba lần khả năng tăng trưởng.Các Phái sinh Thanh khoản thanh khoản hiện tại chiếm khoảng 33%, theo tỷ lệ cam kết của Ethereum trong ba năm tới Nếu nó đạt 45%, thì khoảng 15% ETH cuối cùng sẽ được chuyển đổi thành LSD, theo giá trị thị trường hiện tại của Ethereum là 230 tỷ đô la Mỹ, thì khoảng 34,5 tỷ đô la Mỹ tài sản sẽ được thể hiện thông qua LSD, cộng với các tài sản chứng chỉ LP khác nhau, LSD và các tài sản liên quan. Quy mô sẽ vượt quá 50 tỷ đô la Mỹ. Nếu các tài sản này có thể được mở rộng thông qua đòn bẩy hợp lý, thì Thanh khoản hơn 100 tỷ đô la Mỹ sẽ được tạo ra.
Thị trường tiền điện tử cần LSD như một câu chuyện mới
Kể từ khi thị trường tăng giá cuối cùng sụp đổ, thị trường đã ở trong thị trường gấu và thị trường khỉ trong một thời gian dài.Trong bối cảnh đồng đô la Mỹ tăng lãi suất, thị trường mã hóa đã ở trạng thái thị trường dòng chảy thấp. Thị trường DeFi đang rất cần một câu chuyện mới. Khơi dậy sự nhiệt tình của vốn đối với DeFi, đồng thời các tài sản LSD và ứng dụng LSDFi đã trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái Ethereum. Trong toàn bộ thị trường mã hóa, LSD là tài sản duy nhất có thể mang lại lợi nhuận ổn định và đủ Thanh khoản của ETH . Thông qua LSD, người dùng có thể Chuyển đổi ETH bị khóa đã cam kết thành tài sản Thanh khoản, tham gia vào các hoạt động như Yield Farming và kiếm thêm thu nhập. LSD sẽ trở thành một câu chuyện mới và mang lại khả năng kết hợp phong phú cho thị trường mã hóa.
Sự thịnh vượng của thị trường mã hóa được thúc đẩy bởi các đòn bẩy
Stablecoin và cho vay đã tạo ra vòng thịnh vượng cuối cùng của Thanh khoản . Stablecoin chiếm hơn 30% toàn bộ thị trường DeFi trong thời kỳ hoàng kim của nó. Với đủ thanh khoản, Thanh khoản này sẽ được đưa vào các thỏa thuận khác nhau thông qua các ưu đãi Thanh khoản và trở thành TVL của mỗi thỏa thuận , trong khi LSD có thể giải phóng Thanh khoản của ETH đã cam kết trong khi tận hưởng các lợi ích của việc cam kết ETH , bản thân nó là đòn bẩy Thanh khoản của ETH . Do đó, hiệu quả vốn cao hơn có thể được giải phóng thông qua kết hợp.
LSD là một tài sản thích hợp trong thị trường tiền điện tử
Do hoạt động sinh thái và các ưu đãi ổn định của chuỗi công khai Ethereum, thu nhập từ cam kết Ethereum có thể được coi là tỷ lệ không có rủi ro gốc mã hóa (Tỷ lệ không có rủi ro) và LSD có thể tận dụng tỷ lệ sử dụng vốn cao hơn của ETH bằng cách giải phóng ETH Thanh khoản của tài sản cầm cố ETH và thậm chí cả chuẩn lãi suất Tỷ lệ hoàn vốn đặt cược cao hơn nhiều so với lãi suất cho vay trước đó. Là một trong những tài sản có tính Thanh khoản cao nhất trong lĩnh vực mã hóa, bản thân ETH có tính thanh Thanh khoản dồi dào và chứng chỉ cầm cố tài sản LSD của nó sẽ trở thành tài sản thích hợp cho ETH. LSD và Thanh khoản đã được cải thiện rất nhiều.
LSD dẫn đầu DeFi 3.0
khối xây dựng thu nhập định kỳ
Vấn đề lớn nhất với vòng thỏa thuận DeFi cuối cùng là hầu hết trong số họ hướng dẫn Thanh khoản thông qua phí cho thuê vốn cao, nhưng không mang lại lợi nhuận bền vững. Ngành DeFi có Thanh khoản. Vào mùa đông lạnh giá, LSD là lãi suất phi rủi ro tiêu chuẩn của ETH. Bằng cách xây dựng một khối xây dựng thu nhập cơ bản, nó có thể thiết lập thu nhập cơ bản liên tục với rủi ro thấp cho thu nhập của lớp trên, vì vậy để giải quyết vấn đề về tính liên tục của thu nhập của thỏa thuận DeFi.
Các thành phần cơ bản của matryoshka tròn
LSD là một giao thức chứng chỉ Thanh khoản tiêu chuẩn, có thể dễ dàng tích hợp vào các giao thức khác nhau trên chuỗi. Thông qua khả năng kết hợp của giao thức, đòn bẩy thu nhập chồng chất có thể giải phóng LSD để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn. Điều này sẽ mang đến một làn sóng đổi mới DeFi mới dựa trên các tài sản LSD và mang lại những khoảnh khắc tươi sáng của DeFi.
người vận chuyển tăng vốn
Tỷ suất lợi nhuận của thị trường trong một thị trường giá lên cao hơn đáng kể so với trong một thị trường giá xuống, nhưng sự không ổn định của tỷ suất lợi nhuận đầu tư này khiến các nhà đầu tư có nợ dài hạn khó đầu tư vào các loại "giống như trái phiếu" có rủi ro thấp hơn. " cơ hội. mục tiêu rủi ro thấp.
Tuy nhiên, nguồn thu nhập trên chuỗi ETH, thu nhập lãi suất phi rủi ro gốc được mã hóa, có thể đáp ứng nhu cầu thu nhập của một lượng tiền lớn, điều này có thể khơi dậy sự quan tâm trở lại của các tổ chức truyền thống. LSD với tư cách là trái phiếu quốc gia có rủi ro thấp trong thị trường mã hóa, vì nguồn lãi ETH của nó thậm chí còn vượt qua cả nguồn cho vay, cùng với Thanh khoản dồi dào và khả năng kết hợp phong phú, nó có thể truyền thu nhập Staking một cách hiệu quả cho toàn bộ thế giới trên chuỗi thông qua DeFi, trở thành chuẩn lãi suất trong thế giới DeFi. Với tỷ lệ hoàn vốn đặt cọc, chúng tôi có thể sử dụng điều này làm cơ sở để thực hiện nhiều đổi mới tài chính hơn, áp dụng đòn bẩy chồng chất, kéo M2 của hệ sinh thái ETH và thu được lợi tức đầu tư vốn cao hơn.
Cách tìm cơ hội trong làn sóng LSD Summer này
Lớp giao thức và doanh nhân
1. Đối với thỏa thuận, tài sản LSD có thể được tích hợp vào thỏa thuận và các ưu đãi có thể được sử dụng để định hướng quy mô tài sản LSD và chiếm lĩnh thị phần.
2. Đối với các doanh nhân, hãy xây dựng một thỏa thuận búp bê lồng nhau cho tài sản LSD, tối đa hóa đòn bẩy của tài sản LSD và nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn của LSD.
3. Hoặc tích hợp để xây dựng cơ sở hạ tầng cam kết phi tập trung và hiệu quả hơn.
cho người dùng
1. Tham gia cầm cố POS, kiếm thu nhập ổn định từ cầm cố Ethereum, giải phóng đòn bẩy tài sản thông qua chứng chỉ LSD và kiếm thêm thu nhập.
2. Khám phá và tham gia vào các giao thức DeFi dựa trên LSD mới để kiếm tiền lãi Alpha sớm.
3. Hãy chú ý đến sự đổi mới của hệ sinh thái LSD, sẽ có nhiều dự án sáng tạo hơn sử dụng LSD làm tài sản cơ bản.
Một số dự án đổi mới về LSD (không phải tư vấn đầu tư)
- Giải phóng hiệu quả sử dụng vốn LSD: Giao thức Dank;
- Thúc đẩy việc áp dụng các tài sản LSD: EigenLayer, Lybra;
- Sản phẩm chỉ số: Index Coop;
- Thúc đẩy phân cấp cam kết LSD: unshETH;
tóm tắt
Là khối xây dựng cơ bản của DeFi 3.0, LSD có thể giải phóng đáng kể hiệu quả tài sản của Ethereum đã cam kết thông qua khả năng kết hợp linh hoạt và có thể mang lại những câu chuyện mới cho lĩnh vực mã hóa thông qua các mục tiêu hoàn vốn gần như không có rủi ro, điều này sẽ thúc đẩy hơn nữa giá trị của Đòn bẩy tài sản ETH đã mang lại sự bùng nổ của hệ sinh thái Ethereum DeFi.
Trong bài viết tiếp theo, chúng tôi sẽ phân tích một số giao thức chủ đạo sáng tạo trên thị trường hiện tại, phân tích sâu cơ chế sản phẩm và phân tích cách tối đa hóa lợi nhuận vốn LSD thông qua chúng.
