Liên kết
Ứng dụng mạnh mẽ: Bộ tổng hợp crvUSD | Silo USDC | Silo USDT | Silo Frax | mkUSD Silo
Quản trị vững chắc: Đề xuất rủi ro Llama cho công cụ tổng hợp crvUSD
Phân tích LlamaRisk: Bảng điều khiển Dune tổng hợp crvUSD | Silo vững chắc Phân tích hợp lý
Tài nguyên: Tìm hiểu về Silo Oracle vững chắc
Giới thiệu
Vào tháng 2, chúng tôi đã công bố ra mắt Công cụ tổng hợp crvUSD trên Robust Finance v2, do Llama Risk quản lý. Chúng tôi đã tiếp tục sứ mệnh cải thiện tính minh bạch và hiểu biết về công cụ tổng hợp bằng các trình giải thích và bảng điều khiển phân tích. Chúng tôi rất vui được chia sẻ Bảng điều khiển silo NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN crvUSD của chúng tôi trên Streamlit, nơi cung cấp thông tin chi tiết về hành vi của người vay, hành vi oracle và khả năng sinh lời của silo. Bài đăng này cung cấp thông tin tổng quan về số liệu phân tích mà chúng tôi đã cung cấp cho những người dùng quan tâm đến Bộ tổng hợp crvUSD.
Làm mới công cụ tổng hợp crvUSD
Công cụ tổng hợp crvUSD là một kho tiền Yearn V3 phân bổ tiền gửi crvUSD cho một tập hợp các chiến lược, tức là các cặp cho vay ổn định sử dụng crvUSD làm tài sản có thể vay. Công cụ tổng hợp phân phối lại crvUSD thay mặt cho người gửi tiền để tối ưu hóa lợi nhuận và hiện được khuyến khích bằng các phần thưởng CRV và STRDY bổ sung. Trình quản lý tổng hợp kiểm soát các thông số bổ sung, chẳng hạn như phân bổ, nhàn rỗi tối thiểu và trần nợ riêng lẻ. Việc phân bổ trong giai đoạn khởi động hiện là thủ công, với kế hoạch chuyển sang người quản lý có khả năng phân bổ tối ưu thông qua tính toán được thực hiện trên zkML.
Có bốn silo được đưa vào danh sách cho phép trong Bộ tổng hợp crvUSD, tất cả đều sử dụng LP Stableswap crvUSD làm tài sản thế chấp và được bọc trong một kho tiền Yearn thường xuyên thu thập và gộp lãi trên các LP cơ bản. Kho tiền của Yearn sử dụng các chiến lược có thể định cấu hình như tăng cường farming với vị trí veCRV của Yearn hoặc gửi tiền vào Convex và thu hoạch phần thưởng ở đó. Mạnh mẽ cho phép người vay chọn mức đòn bẩy mong muốn khi mở một vị thế. Tiềm năng lợi nhuận từ farming các nhóm bằng đòn bẩy là rất đáng kể, nhưng việc tăng đòn bẩy cũng đi kèm với rủi ro thanh khoản tăng lên. Các loại tài sản thế chấp đã được chọn vì tính biến động thấp vốn có của LP hoán đổi ổn định.
Bài đăng này giới thiệu bảng điều khiển của chúng tôi với các số liệu cho các kho chứa này, bao gồm hành vi lịch sử của dự báo giá, lợi nhuận lịch sử và mức độ hiển thị của các vị thế vay riêng lẻ. Chúng tôi cung cấp công cụ này để giúp người dùng đưa ra những quyết định sáng suốt về việc tham gia vào Công cụ tổng hợp crvUSD và các bộ phận cấu thành của nó.
Bảng điều khiển Dune tổng hợp crvUSD
Người dùng quan tâm đến việc tham gia vào kho chứa crvUSD NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN trên Robust v2 nên tham khảo Bảng điều khiển Dune tổng hợp crvUSD của chúng tôi, đã được cung cấp công khai ngay sau khi công cụ tổng hợp được triển khai. Người dùng có thể xem dữ liệu lịch sử liên quan đến việc sử dụng công cụ tổng hợp và các silo cấu thành của nó cũng như tập hợp các số liệu liên quan đến hiệu suất của Curve NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN và hiệu suất cơ bản của stablecoin.
Số liệu tổng hợp
Số liệu của chúng tôi theo dõi tổng số tiền gửi crvUSD vào công cụ tổng hợp và tỷ lệ sử dụng vào từng silo theo thời gian, cũng như crvUSD nhàn rỗi trong chiến lược. Người dùng cũng có thể tìm thấy tập hợp tỷ lệ sử dụng cho từng silo riêng lẻ.
Có hai sự kiện đáng chú ý trong lịch sử sử dụng công cụ tổng hợp. Vào ngày 10 tháng 3, mức phân bổ cho silo crvUSD/ Frax được đặt thành 0. Điều này đã được thông báo trên Twitter của chúng tôi và là do lợi nhuận trong nhóm giảm, điều mà nhóm của chúng tôi xác định rằng phân bổ mà chúng tôi nên hướng tới các silo khác là tốt hơn. Vào ngày 21 tháng 3, một khoản rút tiền lớn từ công cụ tổng hợp đã khiến tất cả crvUSD chiến lược trong silo crvUSD/ USDC bị xóa. Điều này tạm thời tăng mức sử dụng silo lên 100% cho đến khi người quản lý chiến lược của chúng tôi cân bằng lại các silo.
Số liệu silo
Dấu gạch ngang Dune bao gồm một số số liệu cho các kho chứa theo dõi crvUSD dự trữ, crvUSD có sẵn, crvUSD đã vay và tỷ lệ sử dụng của kho lưu trữ theo thời gian.
Hình ảnh trên hiển thị silo crvUSD/ USDT . Tỷ lệ vay khá ổn định trong suốt thời gian tồn tại của nó, với các sự kiện tái cân bằng định kỳ phân phối crvUSD có sẵn trên các silo đi kèm.
Số liệu NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN đường cong
Bảng điều khiển Dune cũng hiển thị các số liệu liên quan đến mã thông báo của nhóm Curve đóng vai trò là tài sản thế chấp cơ bản trong các silo kiên cố. Điều này bao gồm các số liệu chung như số dư nhóm, khối lượng, Tổng giá trị khóa (TVL), mức sử dụng và APR theo thời gian.
Nhóm được hiển thị là nhóm Curve crvUSD/ USDT . Pool này đã cho thấy sự ổn định tương đối mạnh mẽ trong 3 tháng qua. Nó có xu hướng nặng về crvUSD trong số dư của nó, điều này có thể là do tâm lý thị trường tăng giá gần đây đã làm tăng nhu cầu về đòn bẩy và gây áp lực lên Neo crvUSD. Đã có một xu hướng mạnh mẽ trong nhóm APR, chủ yếu là khuyến khích CRV đối với nhóm, điều này sẽ làm tăng khả năng sinh lời của các vị trí có đòn bẩy trong silo crvUSD/ USDT mạnh mẽ. Tương tự như vậy, khối lượng đã cho thấy một xu hướng mạnh mẽ trong tháng qua, có thể là do các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá đã phát sinh do tâm lý thị trường thay đổi.
Dune Dash Kết luận
Các số liệu có trong Bảng điều khiển Dune cung cấp cái nhìn tổng quan ban đầu tốt về Bộ tổng hợp crvUSD mạnh mẽ và các thành phần tạo nên nó. Có những hạn chế đối với dữ liệu mà chúng tôi có thể lấy từ Dune, vì vậy, mặc dù thuận tiện nhưng chúng tôi vẫn đang nỗ lực phát triển một bảng điều khiển bổ sung để đi sâu hơn vào các thành phần của Silo vốn quan trọng đối với các nhà quản lý chiến lược và người dùng của chúng tôi để đánh giá rủi ro của crvUSD Silo NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN .
Bảng điều khiển hợp lý hóa Silo chắc chắn
Hôm nay, chúng tôi rất vui được giới thiệu Bảng điều khiển hợp lý hóa Silo vững chắc , giúp tìm hiểu sâu hơn về tương tác của người dùng với các kho lưu trữ NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN crvUSD và các số liệu đặc biệt liên quan đến người vay silo.
Ảnh chụp nhanh và Tổng quan về Silo
Tương tự như bảng điều khiển trước đó, chúng tôi bao gồm thông tin tổng quan về khoản dự trữ và khoản vay crvUSD trong kho lưu trữ theo thời gian. Chúng tôi cũng bao gồm dữ liệu Snapshot , bao gồm lãi suất hiện tại đối với người đi vay, người cho vay, tài sản thế chấp và dữ liệu oracle.
Hình ảnh trên thể hiện tổng quan về silo crvUSD/ USDT .
Lãi suất
Người đi vay có thể đặc biệt quan tâm đến sự chênh lệch giữa lãi suất thu được từ tài sản thế chấp kho tiền kỳ hạn của họ so với lãi suất vay silo. Bất cứ khi nào lợi nhuận thế chấp lớn hơn chi phí đi vay, người đi vay sẽ có cơ hội kiếm được lợi nhuận từ vị thế NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN có đòn bẩy. Lưu ý rằng dữ liệu APR thế chấp được lấy từ Yearn, dữ liệu này đưa ra ước tính về APR. Tùy thuộc vào lịch sử của kho tiền Yearn và hoạt động thu hoạch, dữ liệu này có thể không phản ánh chính xác số tiền lãi thực tế kiếm được. Người dùng cũng có thể tham khảo trực tiếp lợi suất được Curve quảng cáo để kiểm tra độ chính xác của dữ liệu APR.
Hình ảnh phía trên bên trái hiển thị lợi nhuận tài sản thế chấp so với lãi suất vay trên silo crvUSD/ USDT mạnh mẽ. Giá trị này luôn mang lại cơ hội sinh lời cho người đi vay, với sự biến động ngày càng tăng gần đây. Hình ảnh phía trên bên phải hiển thị lợi nhuận cho vay so với lãi suất vay theo thời gian trong kho chứa crvUSD/ USDT mạnh mẽ. Các giá trị này đã giảm theo thời gian, có thể là do các biện pháp khuyến khích tổng hợp đã dẫn đến dòng crvUSD chảy vào kho lưu trữ.
Giá Oracle
Bảng điều khiển Streamlit theo dõi giá oracle được trích dẫn bởi oracle silo và giá trị được đẩy vào hợp đồng thị trường silo. Trong hình ảnh bên trái bên dưới, giá trị oracleLow là giá được lấy từ hợp đồng oracle mạnh mẽ. Giá trị oracleHigh là giá trị được tìm nạp từ hợp đồng cặp silo. Lời tiên tri bị đảo ngược, đại diện cho giá crvUSD chia cho giá vault năm. Khi kho tiền khao khát tự động kết hợp thông qua các vụ thu hoạch định kỳ, giá trị oracle giảm xuống, biểu thị sự gia tăng giá trị tài sản thế chấp.
Hình ảnh bên dưới bên phải hiển thị “oracle được chuẩn hóa”, nhân giá oracle với giá vault theo nămPerShare. Khi nhân với nhau, chúng ta sẽ có giá của Token Curve NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN có mệnh giá bằng crvUSD. Bởi vì các nhóm được sử dụng đều là stablecoin, nên giá của Token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN lý tưởng nhất là khoảng 1 đô la (với điều kiện tài sản được cố định). Vì vậy, nếu biểu đồ chuẩn hóa này đưa ra các giá trị có độ lệch cao so với $1 thì chúng ta phải kiểm tra nó.
Trong hình ảnh trên, hợp đồng oracle crvUSD/ USDT thỉnh thoảng xuất hiện nhiễu do chênh lệch giá so với các nguồn oracle Chainlink và Curve. Xem bài đăng của chúng tôi về Tìm hiểu về Oracle để biết thêm thông tin về cách tính giá trị này. Giá oracle giảm nhanh chóng theo định kỳ, nguyên nhân là do thu hoạch vault trong năm làm tăng giá trị của Token vault. Oracle được chuẩn hóa hiển thị dữ liệu mà không tính đến các bản cập nhật trong giá PerShare của vault Yearn.
Vị thế vay
Bảng điều khiển Streamlit hiển thị các vị thế vay riêng lẻ được biểu đồ theo quy mô của khoản vay và so với giá oracle mới nhất. Điều này cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự phân bổ tương đối của các vị thế vay trong silo. Hình ảnh bên dưới hiển thị silo crvUSD/ USDT cùng với các vị thế vay mở và giá oracle hiện tại là 0,8909. Có một vị trí bụi nằm dưới giá thanh khoản . Vị thế vay lớn nhất có phần thận trọng, với giá thanh khoản là 1,0654.
Ngoài ra, có một bảng kèm theo biểu đồ cung cấp thông tin chi tiết về các vị thế vay riêng lẻ và hiểu biết sâu sắc về mức độ rủi ro của vị thế vay.
Phần kết luận
Tuy nhiên, chúng tôi hoan nghênh mọi phản hồi về số liệu phân tích mà chúng tôi đã cung cấp và chúng tôi cố gắng tiếp tục tinh chỉnh các số liệu của mình cũng như đưa thêm dữ liệu quan trọng vào số liệu phân tích của mình. Nếu bạn có bất kỳ nhận xét, câu hỏi hoặc đề xuất nào để cải thiện bảng điều khiển của chúng tôi, vui lòng tham gia kênh Telegram Risk Llama và cho chúng tôi biết.
Cảm ơn bạn đã đọc LlamaRisk! Đăng ký miễn phí để nhận bài viết mới và hỗ trợ công việc của chúng tôi.
