🐓 "Đầu tư song ngữ": Liệu có nên chấp nhận rủi ro?
Về mặt logic, bản tóm tắt 60 ngày về "đầu tư song ngữ" đáng lẽ đã được viết vào tuần trước, nhưng nó đã bị trì hoãn vì một lý do đơn giản:
😭 Đúng vậy, bạn đã mất tiền. Cái gọi là "đầu tư song ngữ" (quản lý tài sản song ngữ, thắng lợi song ngữ) dĩ nhiên không phải là "quản lý tài sản bảo toàn vốn gốc", và nó sẽ không giúp bạn "thắng lợi bất kể thị trường lên hay xuống".
Khi tín hiệu "bán cao" được kích hoạt, và giá tăng lên một mức nhất định rồi ngừng giảm liên tục, về cơ bản điều đó có nghĩa là "lỗ vốn dựa trên coin" (điều tương tự cũng áp dụng nếu tín hiệu "mua thấp" được kích hoạt).
Ví dụ, mũi tên màu vàng trong ảnh chụp màn hình của tôi cho thấy ngày giá tăng vọt 10% vào ngày 2 tháng 12, cũng là ngày quyền chọn "bán ở giá cao" của tôi được thực hiện.
Mặc dù đã đặt mức giá thực hiện tương đối thận trọng là +5,17% vào ngày hôm trước, tôi vẫn bị choáng ngợp trước sự tăng vọt giá này.
Sớm muộn gì bạn cũng sẽ gặp phải tình huống này. Bạn không thể lần đặt mức an toàn khoảng +10% (điều đó có nghĩa là tỷ suất lợi nhuận không đáng kể).
Do đó, câu hỏi thực tế hơn là:
🤔 Bạn nên làm gì nếu quản lý tài sản song ngữ của bạn được thực hiện?
Theo tôi hiểu, bạn có ba lựa chọn:
1️⃣ Chấp nhận khoản lỗ và mua lại spot giao ngay (như ETH hoặc BTC).
2️⃣ Nắm giữ stablecoin và bắt đầu hoạt động ngược lại của "mua thấp" (bán quyền chọn bearish).
3️⃣ Đặt lệnh giới hạn (ở mức giá thực hiện trung bình của riêng bạn) spot để cố gắng mua lại cùng một lượng spot.
Vậy câu hỏi đặt ra là, chúng ta nên chọn phương án nào trong ba phương án này?
Trước hết, tôi phải nói rằng mặc dù Gemini mặc định đề xuất phương án một khi tôi liên lạc với họ trong giai đoạn đầu, nhưng tôi thực sự rất do dự khi làm theo.
Tôi đã tự mình thử hai phương án sau, liên tục chuyển đổi qua lại nhưng không thành công (tôi không bao giờ mua lại được cùng một lượng ETH). Sau khi thảo luận nghiêm túc với Gemini , tôi đã chọn phương án thứ hai và dự định sẽ thực hiện nó lâu dài.
Nhân tiện, dựa trên những gì tôi đã tìm hiểu trước đây, có vẻ như Deribit mặc định chọn phương án một, nghĩa là nếu bạn là người bán quyền chọn và quyền chọn của bạn được thực hiện, một phần số spot sẽ bị trừ trực tiếp.
Nó giống như việc ép buộc bạn phải chấp nhận hậu quả của vụ cá cược.
Điều này cho thấy rõ ràng rằng "bị tập thể dục" đồng nghĩa với một lỗ vốn.
Tuy nhiên, đặc điểm tâm lý của con người là "không muốn chấp nhận lỗ vốn", vì vậy chúng ta thường tưởng tượng đến việc mua lại cùng một lượng spot với một mức giá và thời điểm nhất định, hoặc thậm chí mua lại nhiều hơn khi giá giảm mạnh, từ đó hoàn toàn hiện thực hóa một giao dịch lướt sóng.
Một người có tính cách "ưa thích ảo tưởng" và phớt lờ thực tế sẽ nhanh chóng rơi vào vực sâu lỗ vốn.
Loại ảo tưởng này đòi hỏi thị trường phải hợp tác, và xu hướng thị trường thực tế chắc chắn sẽ không thay đổi chút nào vì những suy nghĩ của bạn.
Về lý thuyết, người bán quyền chọn cần phải nhận thức được điều này:
1. Cố gắng tránh để các quyền chọn của bạn bị thực thi.
2. Sau khi quyền chọn được thực hiện (một sự kiện có xác suất thấp), cần phải thực hiện các hoạt động bán liên tục để bù đắp lỗ vốn trước đó.
Tóm lại, hãy sử dụng lợi nhuận tích cực dài hạn để làm giảm bớt những đợt lỗ vốn đột ngột.
Dĩ nhiên, nếu bạn có đánh giá (chính xác) riêng về xu hướng thị trường ngắn hạn, bạn có thể lựa chọn các chiến lược khác nhau thay vì phải chọn một con đường cụ thể.
Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem ảnh chụp màn hình 2: Ma trận quyết định.
Tóm lại:
Đây là một cuộc chơi dài hạn, vì vậy bạn cần giữ tâm lý bình tĩnh, đừng chống lại thị trường, và vào đúng thời điểm, hãy sẵn sàng chấp nhận hậu quả thay vì ảo tưởng rằng thị trường sẽ diễn biến theo hướng có lợi cho bạn.
Lỗ vốn nhỏ phát sinh từ việc "thực hiện giao dịch" có thể được bù đắp bằng lợi nhuận dương hàng ngày trong thời gian dài hơn.
Hãy đảm bảo bạn có chiến lược với giá trị kỳ vọng dương (EV - Earning Value), vì đây là nền tảng cho khả năng trụ vững lâu dài tại bàn poker.
twitter.com/gm365/status/20004...
