Có lẽ đây là thương vụ tốt nhất mà mọi người đang bỏ qua hiện nay 💤
Chiến lược trung hòa chênh lệch lãi suất cố định 31% với dầu thô.
📝 Thiết lập
Bạn cần 3 thứ: một vị thế mua dài hạn hợp đồng tương lai WTOIL trên @Hyperliquid, một Short bán khống hợp đồng tương lai dầu thô WTI (CL) trên một nhà môi giới truyền thống, và Boros để cố định lãi suất.
Bước 1: Mua vào WTOIL trên Hyperliquid
Mở vị thế mua (long position) đối với WTOIL (hợp đồng vĩnh cửu dầu thô WTI của Hyperliquid). Đây là khoản đầu tư nhận lãi suất. Lãi suất hợp đồng vĩnh cửu dầu hiện đang ở mức âm sâu, vì vậy các nhà đầu tư mua sẽ được trả tiền.
Bước 2: Phòng ngừa rủi ro bằng cách Short hợp đồng tương lai CL
Short một lượng CL tương đương về mặt giá trị danh nghĩa thông qua một nhà môi giới cung cấp quyền truy cập vào hợp đồng tương lai CME (Robinhood, IBKR, ETC). Một hợp đồng CL = 1.000 thùng, vì vậy hãy điều chỉnh quy mô sao cho phù hợp với vị thế mua WTOIL của bạn. Điều này giúp bạn trung hòa delta, do đó biến động giá dầu không ảnh hưởng đến lãi/lỗ của bạn.
Bước 3: Chốt lãi suất cho vay trên Boros
Hãy đến Boros và cố định lãi suất APR ngầm định hiện tại của WTOILUSDC (hiện tại là 31%). Thay vì sử dụng lãi suất thả nổi có thể thay đổi bất thường, bạn sẽ giữ nguyên khoản lãi của mình trong suốt thời gian đáo hạn.
🎯 Kết quả
Một vị thế trung lập delta thu về lợi suất hàng năm cố định tương đương với lãi suất hàng năm ngầm định của WTOILUSDC trên thị trường Boros, với bất kỳ chênh lệch cơ sở nào giữa giá vào lệnh của bạn trên mỗi chân lệnh đều là lợi nhuận bổ sung. Không có rủi ro theo hướng cụ thể nào.
Cách thiết lập khác - kết hợp Bước 1 + Bước 3 để đảm bảo khoản phải thu tài trợ CỐ ĐỊNH cho vị thế mua WTOIL của bạn. Lưu ý rằng điều này sẽ không trung hòa delta.
