avatar
Crypto Stream
74,100 người theo dõi trên Twitter
Theo dõi
All-in on ICM and getting rekt - recoverying, wish me luck.
Bài đăng
Phân tích sao y tín hiệu
avatar
Crypto Stream
Đây là cách mà cú chơi $ENA DAT thực sự vận hành: Ethena Foundation đang nắm giữ hàng tỷ $ENA, mà họ không thể bán ra theo kiểu truyền thống – nhiều quỹ khác thường bán OTC kiểu “ăn thịt người”. Vậy làm sao để biến số vốn này thành tài sản sinh lời? Họ cung cấp mức chiết khấu cực sâu cho nhà đầu tư tổ chức (khoảng 30% ở vòng gọi vốn DAT đầu tiên) và xây dựng một mô hình mang lại lợi ích cho tất cả mọi người. Thay vì đút túi 360 triệu đô la, họ mua lại token từ thị trường. Kết quả: Giá token tăng vọt. 1. Foundation vui vẻ (quỹ dự trữ hoạt động hiệu quả). 2. Holder token vui vẻ (cả VC lẫn nhỏ lẻ). 3. Nhà đầu tư DAT cũng vui (lợi nhuận trên giấy tờ 30% từ equity). Ai cũng có phần thắng. Vậy ai là người thua cuộc? TradFi. Họ phải trả giá cao hơn so với nhà đầu tư PIPE. Nhưng đó luôn là cách TradFi vận hành – suất IPO lúc nào cũng vào tay “người trong cuộc” trước. Ý tưởng đằng sau mô hình này là: TradFi hiện vẫn chưa thể mua $ENA trực tiếp, nên họ phải mua cổ phần Ethena. Nếu bạn tin rằng có nhu cầu thực cho công ty ở mức định giá hiện tại (và bạn nên tin thế), thì mô hình này là win-win cho tất cả các bên. twitter.com/CryptoStreamHub/st...
avatar
Crypto Stream
Tại sao mình đã mua rất nhiều $PUMP hôm qua và còn đang tính gom thêm: 1. Doanh thu hàng năm $637 triệu so với FDV $4,5 tỷ → tỷ lệ khoảng 7. Đây là tỷ lệ doanh thu/định giá tốt nhất trên thị trường. 2. Hyperliquid có doanh thu $1,3 tỷ so với FDV $45 tỷ → tỷ lệ là 34. $PUMP rẻ hơn rất nhiều. 3. Doanh thu tăng mạnh kể từ đáy tháng 8, 100% được dùng để mua lại token. 4. Quỹ dự trữ lên tới hàng trăm triệu đô, họ có ngân sách cực kỳ mạnh. 5. Không có unlock, áp lực bán từ presale đã hấp thụ hết, buyback flywheel đã chạy. 6. Đội ngũ cực chất, xây dựng launchpad memecoin và thao túng presaler bán tháo để chart bay cao. Thị trường hiện tại khá thuận lợi, khả năng lãi suất sẽ giảm sắp tới. Mình nghĩ PumpFun sẽ là một trong những top performer giai đoạn này. Tuần sau sẽ có biến động quanh NFP và CPI, anh em chú ý nhé.
PUMP
3.59%
avatar
Crypto Stream
Đây chỉ là một phân tích cẩu thả của Jonah. Chúng ta hãy cùng phân tích nhé. 1. Số liệu không nhất quán Jonah so sánh vốn hóa thị trường khoảng 1 tỷ đô la của Aerodrome với 11 tỷ đô la của Ethena. So sánh như vậy không công bằng. Vốn hóa thị trường ENS gần với khoảng 4,5 tỷ đô la. Hoặc là so sánh cùng một chỉ số — hoặc là đừng so sánh gì cả. 2. “Doanh thu không ổn định” Chắc chắn là không cố định — nhưng Ethena đã tạo ra doanh thu tích lũy khoảng 480 triệu đô la. Điều đó là thật. Và với tốc độ tăng trưởng nhanh chóng + việc chuyển đổi phí có thể diễn ra vào Quý 4, tiềm năng tăng trưởng sẽ ngày càng mạnh mẽ hơn. 3. “ Use Case hẹp”? Thậm chí còn không gần Meta stablecoin là một trong những chủ đề lớn nhất trong cả tiền điện tử và giao dịch. Ethena cho phép người dùng tiếp cận các stablecoin lợi suất cao thông qua giao dịch chênh lệch lãi suất trung lập delta. Nhu cầu đối với $USDe là vô tận. Nguồn cung USDe gần đây đã tăng gần 300% — nhờ tích hợp với AAVE, Pendle, v.v. Nó đang mở rộng trên Ethereum và hơn thế nữa. HIP3 có thể sẽ đưa USDe lên Hyperliquid, cho phép các nhà giao dịch nắm giữ một stablecoin lợi suất cao để bù đắp phí. Đó là nhu cầu ổn định và hiệu ứng mạng lưới tích hợp. 5. So sánh với Luna chỉ là lười biếng Ethena chẳng giống Luna chút nào. Không hề có vòng lặp "đốt tiền" phản xạ nào ở đây. Và "Phố Wall sẽ không động đến nó"? Họ đã làm rồi — Stablecoinx đã huy động được 260 triệu đô la từ các nhà đầu tư tư nhân để có được sự tiếp xúc với ENA. Đây chỉ mới là khởi đầu — và đây là giao dịch stablecoin rõ ràng nhất sau Circle. Khi lãi suất giảm, mô hình doanh thu của Circle suy yếu, và vốn hóa thị trường của CRCL đã giảm từ 60 tỷ đô la xuống còn 27 tỷ đô la. Trong khi đó, nhu cầu đối với $USDe vẫn tiếp tục tăng. Khi thanh khoản và đòn bẩy tiền điện tử trở lại, mô hình trung lập delta của Ethena tỏa sáng: nhiều Vốn hơn vào USDe, lợi suất cao hơn, doanh thu giao thức cao hơn. $ENA không chỉ là một lựa chọn thay thế — mà là giao dịch CRCL 2.0. 6. “Không có tầm nhìn lớn”? Nghiêm túc đấy à? Ethena đang xây dựng một đồng đô la tổng hợp không bị ràng buộc bởi các hệ thống ngân hàng truyền thống. Điều đó mở ra một loại tiền tệ toàn cầu, Không cần cho phép và có thể lập trình được. Tổng giá trị thị trường (TAM) rất lớn. Nếu đó không phải là một "tầm nhìn lớn", thì tôi không biết thế nào mới là "tầm nhìn lớn".
Jonah
@jvb_xyz
09-03
Long $AERO, Short $ENA 🧵 Crypto = liquid VC. The whole point is asymmetric r/r: getting exposure to projects early, when the vision is huge but the FDV is still reasonable. Above $10B, tokens will start trading more like mature equities, without the earnings to back it. 👇
ENA
1.2%
avatar
Crypto Stream
Converge là một chất xúc tác cực mạnh cho $ENA: Quản lý tài sản on-chain có thể phát triển thành một lĩnh vực trị giá 500 tỷ đến 1 nghìn tỷ đô trong 10-15 năm tới, và Ethena hoàn toàn có thể chiếm được một phần ngon trong miếng bánh đó. Hãy thử nghĩ mà xem: Tại sao các ngân hàng & quỹ đầu tư lại không muốn mua bán trái phiếu, khoản vay, hàng hóa của họ trên blockchain với khả năng giao dịch 24/7 và thanh toán tức thì chứ? Chuyện càng hấp dẫn hơn khi DeFi được thêm vào cuộc chơi. TradFi hoàn toàn có thể tương tác với các protocol như $AAVE, $PENDLE và nhiều cái tên khác. Chúng ta đang chứng kiến làn sóng tổ chức lớn FOMO Web3, và nếu anh em đủ kiên nhẫn, thì đây là cơ hội vàng để kiếm lợi nhuận. Mình thực sự rất phấn khích. (Nhưng cũng lưu ý là mình là trader ngắn hạn, vào ra nhanh, không phải kiểu ôm $ENA cả chục năm đâu nhé.)
ENA
1.2%
avatar
Crypto Stream
09-03
Converge Blockchain là một chất xúc tác khủng khiếp nhưng vẫn đang “ẩn mình”, có thể mang lại giá trị lớn cho $ENA – nhưng hiện tại gần như chưa ai nhắc đến nó. Thông tin về nó còn khá ít, nên mình sẽ tóm tắt đơn giản cho anh em: 1. Ethena nhìn nhận quản lý tài sản on-chain là cơ hội trị giá $500 tỷ đến $1 nghìn tỷ, dự kiến phát triển lên quy mô này trong 10-15 năm tới. 2. Ý tưởng là đưa các nhà quản lý tài sản, ngân hàng và các nhà đầu tư tổ chức trực tiếp lên blockchain. 3. Điều này sẽ mở khóa các sản phẩm như hàng hóa, khoản vay, trái phiếu kho bạc (và nhiều hơn nữa) với các tính năng blockchain: giao dịch 24/7, thanh toán tức thì. 4. Converge là sự kết hợp hoàn hảo giữa DeFi và TradFi, cung cấp cả KYC, compliance và ứng dụng permissionless. 5. Nhờ đó, các nhà quản lý tài sản có thể mua trái phiếu kho bạc on-chain từ đối tác TradFi, đồng thời dùng nó thế chấp để vay trên Aave. 6. Converge cực kỳ tiềm năng vì Ethena có mối liên kết mạnh với Web3 (Aave, Pendle...) và Secruitize thì kết nối sâu với TradFi (Blackrock, VanEck...) Ethena đang dẫn đầu xu hướng RWA, thật lòng mà nói mình thấy họ có cơ hội chiếm lĩnh thị trường này tốt hơn nhiều so với các đối thủ như Ondo. Lý do? Họ đã chứng minh được khả năng scale sản phẩm tài chính. USDE hiện đã đạt $12 tỷ. Rất hợp lý để kỳ vọng họ sẽ onboard thêm hàng tỷ USD vào Converge. twitter.com/CryptoStreamHub/st...
RADAR
0.98%
loading indicator
Loading..