"Việc đọc hết ý kiến của tất cả khách hàng hạng B là vô ích."
Anh chàng ngốc nghếch của tôi đã đi nghỉ mát mấy ngày nay để làm việc khác.
Nghiên cứu các cổ phiếu công nghệ cốt lõi hàng đầu trên thị trường chứng khoán Mỹ.
Trước đây, mỗi khi xem xét các cổ phiếu được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo, tôi luôn cảm thấy chúng thiếu một điều gì đó.
Nó còn thiếu sót ở điểm nào? Nó kém hơn so với những công ty tốt nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ.
Chỉ khi hiểu rõ những công ty hàng đầu hiện có trên thị trường, chúng ta mới có thể đánh giá được chất lượng của cổ phiếu AI.
Ngoài ra, hầu hết các công ty công nghệ hàng đầu này đều đang triển khai trí tuệ nhân tạo (AI) và các chip tự phát triển để vượt qua Nvidia.
Nghiên cứu chuyên sâu về trí tuệ nhân tạo chắc chắn sẽ liên quan đến các cổ phiếu blue-chip này.
Hôm nay, tôi sẽ nói về Microsoft.
Microsoft là gì? Nhiều người vẫn nghĩ Microsoft chỉ đơn giản là Windows + Office.
Thực tế, Microsoft hiện nay đang giữ vị trí số 1 (phần mềm doanh nghiệp - Hệ điều hành với 450 triệu người dùng trả phí) + số 1 toàn cầu (lĩnh vực game - Activision + Xbox) + số 1 toàn cầu (lĩnh vực phát triển phần mềm) và số 2 (dịch vụ đám mây - Azure với 22% thị phần) + hệ sinh thái nhà phát triển - GitHub + Visual Studio) + số 1 toàn cầu (mạng lưới chuyên nghiệp - LinkedIn với 1 tỷ người dùng).
Đây gần như là một công ty hoàn hảo, một ví dụ điển hình về kinh doanh chất lượng cao.
Khả năng giữ chân khách hàng vượt trội + hệ thống bảo vệ cạnh tranh bền vững + sức mạnh định giá áp đảo + chiến lược đầu tư hướng tới tương lai. Tôi xin chia sẻ một vài nhận định:
1. Xuyên suốt lịch sử, Office đã đánh bại vô số phiên bản miễn phí và định hình ngôn ngữ của kinh doanh hiện đại. Hệ thống bảo vệ của nó mạnh đến nỗi ngay cả khi các đối thủ cung cấp chức năng tương tự miễn phí, họ cũng sẽ khó thay thế được nó trong ngắn hạn đến trung hạn.
2. Microsoft = Người chiến thắng chắc chắn nhất trong "Lớp ứng dụng AI dành cho doanh nghiệp". Các sản phẩm hướng đến người tiêu dùng (C-end) của Google và các sản phẩm hướng đến doanh nghiệp (B-end) của Microsoft gần như không thể bị đánh bại.
3. Mang lại lợi ích trực tiếp hơn Google (không phụ thuộc vào tìm kiếm) + có hệ số biên lợi nhuận cao hơn Amazon + tích cực hơn Apple trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.
4. Hệ thống bảo vệ đã được nới rộng trong kỷ nguyên AI. Do việc triển khai sớm openAI, Copilot trong kỷ nguyên AI đã càng làm sâu thêm hệ thống bảo vệ của M365.
5. Việc kiếm tiền từ AI trong lĩnh vực B2B dẫn đầu: Copilot có 20 triệu người dùng trả phí (tăng 250% so với năm trước); doanh thu mảng việc kinh doanh AI đạt 37 tỷ đô la (+123%);
6. Gặt hái ba lợi ích trong kỷ nguyên AI: Là công ty duy nhất đồng thời hưởng lợi từ tỷ lệ băm AI (Azure) + các ứng dụng AI (Copilot) + mô hình AI (đầu tư vào OpenAI), một lợi nhuận gấp ba lần, bố cục chiến lược này rất đáng chú ý.
7. Báo cáo tài chính gần như hoàn hảo, ngoại trừ khoản đầu tư lớn vào chi phí vốn, mà tôi sẽ không đi vào chi tiết.
Đó chính là đặc điểm của những công ty tốt; khi bạn nghiên cứu về chúng, bạn sẽ dần phát triển sự tôn trọng.
Do đó, người ta thường nói: Nếu không hiểu về MSFT, thì mọi kiến thức về các công ty B2B đều vô ích.
Bạn có hình dung như thế nào về Microsoft?
P.S. Muộn rồi, nên tôi sẽ dừng lại ở đây.
