Trước đây, mỗi khi anh Sha Mua bắt đáy hoặc giao dịch theo đợt, anh ấy luôn đặt lệnh mua hàng hóa vật lý một cách trung thực.
Gần đây tôi bắt đầu giao dịch quyền chọn và quản lý tài sản song ngữ.
Tôi muốn chia sẻ với bạn một vài hiểu biết:
1. Các sản phẩm quản lý tài sản song ngữ, dựa trên việc bán quyền chọn mua và quyền chọn bán, tính phí rất cao. Mức phí này vào khoảng 35% phí quyền chọn – quá vô lý!
2. Phương thức thanh toán: Tất cả các giao dịch quyền chọn Binance đều được thanh toán bằng USDT.
Tuy nhiên, nếu quyền chọn bán trong một quản lý tài sản song tệ được thực hiện thành công, nhà đầu tư sẽ nhận được BTC khi giao dịch hoàn tất.
Nói cách khác, quyền chọn không thể thay thế vai trò của giao dịch spot Mua bắt đáy.
3. Các biến số liên quan đến giao dịch quyền chọn bao gồm giá cả, thời gian, quyền chọn mua, quyền chọn bán và quyền chọn mua/bán. Điều này thực sự phức tạp hơn nhiều so với spot.
Xét về mặt hiểu biết về delta và gamma, phương pháp này không phù hợp với hầu hết nhà đầu tư bán lẻ.
4. Có khoảng ba cách sử dụng chính: Mua bắt đáy, quản lý tài sản hàng ngày và giao dịch lướt sóng.
5. Duan Yongping: Lý do duy nhất để bán quyền chọn bán (put option) là nếu ban đầu bạn có ý định mua vào cổ phiếu ở mức giá đó. Nếu không, đừng bao giờ bán quyền chọn bán để kiếm phí quyền chọn.
Đối với các chuyên gia thực thụ, "Mua bắt đáy" và "quản lý tài sản" gắn bó mật thiết với nhau trong hành động bán quyền chọn bán (put options).
6. Nếu tôi không hiểu về BTC, tôi không biết khi nào Mua bắt đáy, và tôi chỉ nghĩ đó là một tài sản biến động trong dài hạn.
Trong tình huống này, việc bán quyền chọn bán (put options) trong thời gian dài là một chiến lược có giá trị kỳ vọng (EV) hơi tích cực, nhưng trên thực tế, nó sẽ dẫn đến thua lỗ.
7. Taleb: Bậc thầy hàng đầu ghét và khinh thường việc "bán quyền chọn bán" nhất, không có ngoại lệ.
Người bán quyền chọn bán giống như con gà tây trước Lễ Tạ ơn, "tưởng rằng được cho ăn mỗi ngày là chuyện bình thường, cho đến khi nó bị đưa đến lò mổ."
8. Xét trên mọi khía cạnh, việc bán quyền chọn bán (put options) không phù hợp với quản lý tài sản dài hạn. Nó chỉ thích hợp cho các hoạt động kiểu "bắt Mua bắt đáy" gần các mục tiêu và mức giá phù hợp. Kết hợp Mua bắt đáy" và quản lý tài sản là cách duy nhất để tránh thua lỗ ở cả hai hướng. Logic đằng sau chiến lược "Mua bắt đáy" có thể dựa trên sự biến động của thị trường hoặc nắm giữ các vị thế dài hạn sau khi giá đã chạm đáy.
Việc bán quyền chọn bán để mua vào Mua bắt đáy còn tiềm ẩn một rủi ro khác: rủi ro bỏ lỡ những khoản lợi nhuận tiềm năng.
9. Tương ứng, việc bán quyền chọn mua (call options) cũng giống như việc bán tài sản bán ra đi.
10. Trong giao dịch swing trading trên thị trường biến động mạnh, việc bán quyền chọn mang lại thêm một lớp "khả năng chịu lỗi" so với việc mua hoặc bán trực tiếp spot giao ngay. Rủi ro nằm ở sự bùng nổ Gamma do sự phá vỡ một chiều gây ra.
11. Phải làm gì trong trường hợp thị trường sụp đổ nghiêm trọng? Giao dịch trực tiếp spot; quyền chọn quá rườm rà và không đủ trực tiếp. Mặc dù nội dung trên có vẻ khô khan, nhưng nó thể hiện các kỹ năng giao dịch thiết yếu.
