Sự sụt giảm giá gần đây vào ngày [ngày] (2024111120230) đạt mức -5,65σ với chu kỳ thoái lui 200 ngày, đây là một sự kiện có phân bố đuôi dày cực đoan trong thống kê. Ngay cả khi xét đến sự biến động cao của thị trường crypto, mức độ biến động giá này chỉ xảy ra bốn lần kể từ khi bắt đầu ghi nhận giao dịch vào ngày [ngày] (2024111120231), khiến nó trở thành một hiện tượng cực kỳ hiếm gặp.
Chúng tôi đã tiến hành xem xét toàn diện sự suy giảm này:
✳️ Dữ liệu hợp đồng vĩnh cửu: Trong quá khứ, khi thị trường trải qua lượng lớn và sự sụt giảm nhanh chóng về khối lượng hợp đồng mở(OI), việc đầu cơ giá xuống lại các vị thế bán thường dẫn đến sự phục hồi theo từng giai đoạn. Tuy nhiên, sau khi giá giảm xuống dưới 80.000 lần này, mặc dù khối lượng mở các hợp đồng vĩnh cửu đã giảm rõ rệt, thị trường vẫn phải đối mặt với áp lực bán kéo dài hơn dự kiến, và sự phục hồi được dự đoán đã không xảy ra.
✳️ Thanh spot tổng thể trên thị trường thanh khoản: Trong các đợt giảm mạnh trước đây, thị trường thường chạm đáy khi 10% Thanh khoản tổng thể (BTC) > 5.000. Tuy nhiên, trong trường hợp lần, khi thị trường lần đầu tiên đạt đến điều kiện này (như thể hiện ở điểm A trên biểu đồ), giá sau đó đã giảm hơn 20%, điều này cực kỳ hiếm gặp trong lịch sử .
✳️ Một sự khác biệt đáng kể so với thị trường chứng khoán Mỹ: Đáng chú ý, chỉ số S&P 500 chỉ giảm khoảng 3% so với mức đỉnh trong cùng kỳ, trái ngược hoàn toàn với mức giảm hơn 50% trên thị trường tiền điện tử. Điều này cho thấy động lực chính đằng sau sự suy giảm này có nhiều khả năng là do việc giảm đòn bẩy mang tính cấu trúc trong thị trường crypto hơn là do sự bán tháo mang tính hệ thống trên tài sản rủi ro toàn cầu.
Dù là mô hình định lượng hay chỉ báo dữ liệu , về cơ bản chúng đều được xây dựng dựa trên quán tính lịch sử. Tuy nhiên, quán tính lịch sử chắc chắn sẽ thất bại trong các sự kiện có phân bố đuôi dày cực đoan, và đó là cái giá mà không chiến lược nào dựa trên dữ liệu lịch sử có thể hoàn toàn tránh khỏi.
Kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 10 năm ngoái, BTC đã giảm trong gần 5 tháng, với mức giảm mạnh nhất lên tới hơn 50%. Nhìn lên, thị trường đã trải qua một đợt điều chỉnh trung hạn hoàn chỉnh. Hiện tại, giá đang cho thấy những dấu hiệu ổn định ban đầu trong phạm vi 60.000 USD, và phạm vi 60.000-75.000 USD được dự đoán sẽ trở thành phạm vi giao dịch mới. Tuy nhiên, như đã đề cập trước đó, bất kỳ đánh giá nào dựa trên quán tính lịch sử đều cần được tiếp cận một cách thận trọng trong điều kiện thị trường cực đoan. Cần tiếp tục quan sát dữ liệu để xác nhận liệu một phạm vi tương đối cân bằng đã thực sự được thiết lập hay chưa.
Bạn muốn nắm bắt cơ hội giao dịch tức thì? Tham gia dùng thử miễn phí 14 ngày của chúng tôi ngay bây giờ 👉 http:/coinkarma.pse.is/7wsxnl
