Kiếm lợi nhuận trong DeFi trong khi vẫn giữ tài sản trong ví của bạn. Aqua
Nhiều người dùng đã sử dụng DeFi mà chúng ta từng sử dụng từ lâu, trong đó có tôi, với cơ chế Nhà tạo lậo trị trường tự động (AMM) quen thuộc.
Nhưng cơ chế này có những vấn đề then chốt. Vấn đề chính là Vốn nhàn rỗi.
Sau khi tài sản của các nhà cung cấp thanh nhà cung cấp thanh khoản) bị khóa trong các pool, 80-95% thanh khoản trong pool không được sử dụng cho chức năng cốt lõi của nó, toàn bộ công việc thực sự được thực hiện bởi 10-20%, phần còn lại của tài sản chỉ định hình giá cả.
nhược điểm liên quan
◆ Việc khóa tài sản trong các nhóm thanh toán không cho phép sử dụng tài sản cho các mục đích khác và tạo ra rủi ro bảo mật, nguy cơ bị tấn công giao thức và mất tiền.
◆ Phân mảnh. Do tiền bị khóa trong một nhóm hoặc giao thức duy nhất, các giao thức DeFi buộc phải cạnh tranh để thu hút thanh khoản bằng cách cung cấp thêm phần thưởng và các ưu đãi tiếp thị khác nhau.
Dự án 1INCH đã phát hành Sách trắng Aqua, giới thiệu một loại lớp thanh khoản chia sẻ mới.
Đây là một phương pháp mới mang đến một loạt các cải tiến giúp khắc phục các lỗ hổng Nhà tạo lậo trị trường tự động (AMM) này.
Trong Aqua, nhà cung cấp thanh khoản) không cung cấp tài sản để khóa chúng trong các pool, thay vào đó họ cung cấp quyền truy cập hạn chế vào tài sản của mình từ ví của họ cho các pool.
Điều này có nghĩa là khi một NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN muốn tương tác với Aqua, họ chỉ cần cấp quyền truy cập hạn chế vào tài sản của mình, mà không khóa chúng, đồng thời cho nhiều giao thức, nhóm thanh khoản và các cơ hội khác.
Bản thân Aqua không lưu trữ tài sản thực, mà lưu trữ số dư ảo để tính toán các công thức thanh khoản.
Điều này giúp loại bỏ nhiều lỗ hổng cùng một lúc: cải thiện bảo mật tài sản, tiền được giữ trong ví chứ không phải trong một quỹ chung, sử dụng nhiều chiến lược thay vì chỉ một quỹ duy nhất, và tăng hiệu quả.
Các tính năng chính của Aqua:
◆ Tăng cường bảo mật tài sản bằng cách giữ tiền trong ví của nhà cung cấp thanh khoản (NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN wallets)
◆ Giải quyết một phần vấn đề phân mảnh tài sản
◆ Sử dụng nhiều công cụ hơn để xây dựng logic năng suất
◆ Tăng cường hiệu quả sử dụng Vốn
Mặc dù đã giải quyết được một số vấn đề Nhà tạo lậo trị trường tự động (AMM) , Aqua vẫn có những lỗ hổng bảo mật riêng.
Rủi ro về hành vi của nhà cung cấp nhà cung cấp thanh khoản) : NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN có thể thu hồi quyền truy cập vào tài sản, điều này tạo ra thêm thách thức cho việc tính toán tính thanh khoản.
rủi ro chiến lược. Chức năng dễ tiếp cận hơn làm tăng độ phức tạp trong việc xây dựng các chiến lược hiệu quả, điều này làm tăng nguy cơ thua lỗ.
Không thể nói rằng Aqua tốt hơn Nhà tạo lậo trị trường tự động (AMM), vì nó cũng có những rủi ro riêng, Aqua giống như một công cụ giúp bạn lựa chọn dựa trên chiến lược của mình và đánh giá rủi ro cũng như cơ hội trong từng trường hợp cụ thể.
Tôi cũng tiếp tục sử dụng @katana, ứng dụng này có mô hình Nhà tạo lậo trị trường tự động (AMM) , nhưng không có phiên bản cổ điển.
