⭐️ Bạn muốn trải nghiệm DeFi trong hệ sinh thái Sui? (Phần 2)
: Magma Finance, Tại sao các Pool Sui lại rủi ro
Trên thực tế, các pool ổn định được mô tả ở trên không tiềm ẩn rủi ro đáng kể, ngoại trừ việc hủy neo giá.
Tuy nhiên, nếu altcoin được đưa vào làm tài sản cơ sở, tình hình sẽ thay đổi. Đặc biệt nếu một pool như Magma chỉ hỗ trợ pool V3.
——
❓ V3 là viết tắt của
🟠 Pool thanh khoản tập trung.
🟠 V2 cung cấp phạm vi thanh khoản đầy đủ (từ 0 đô la đến vô cực). Ví dụ: Ngay cả ở mức 2.000 đô la, thanh khoản cũng được phân bổ đều giữa 100 đô la và 10.000 đô la -> phần lớn vốn bị "không sử dụng".
🟠 Ngược lại, V3 cho phép bạn tập trung thanh khoản ở phạm vi giá mong muốn, cho phép bạn kiếm được nhiều phí hơn với cùng một số vốn.
🟠Tất cả các pool Mamga chỉ sử dụng phương pháp V3 (không dùng V2).
——
⚠️ Nhược điểm của pool V3 là gì? 🟠 Đặc điểm phụ thuộc vào phạm vi dẫn đến tổn thất không cố định (IL)
-> Lợi nhuận bằng '0' khi giá lệch khỏi phạm vi
🟠 Điều này đòi hỏi quản lý thời gian chủ động
🟠 Mất lợi nhuận (mất chi phí cơ hội) khi giá tăng, mất vốn khi giá giảm, v.v...
🟠 Không giống như V2, không thể phòng ngừa rủi ro thua lỗ.
——
💧 Lấy Sui - USDC làm ví dụ...
🟠 Giả sử bạn mở một pool Sui - USDC và sau đó mở một pool V3 với phạm vi giảm -5% và phạm vi tăng 5%. (Sui và USDC được đầu tư với số lượng bằng nhau.)
🟠 Nếu Sui giảm 5%, tất cả USDC đang nắm giữ sẽ được chuyển đổi thành Sui. (Lệch hướng giảm)
🟠 Nếu Sui tăng 5%, tất cả Sui đang nắm giữ sẽ được chuyển đổi thành USDC. (Đột phá hướng tăng)
🟠 Ngay cả sau khi đột phá hướng tăng, chi phí cơ hội thu được từ việc tăng thêm 5% hoặc hơn nữa của Sui trong xu hướng tăng sẽ bị mất.
🟠 Ngay cả sau khi đột phá hướng giảm, nếu Sui giảm xuống dưới giá trị giao ngay đã đầu tư (tất cả USDC được chuyển đổi thành Sui), sẽ xảy ra thua lỗ.
🟠 Tuy nhiên, nếu giá tiếp tục dao động trong phạm vi nhất định, bạn vẫn có thể kiếm được phí giao dịch.
🟠 Nói cách khác, V3 có thể được coi là một phương pháp rất có lợi trong thị trường đi ngang.
——
💧 Tuy nhiên, trong thị trường gấu như hiện tại, liệu Sui V3 có phải là cực kỳ rủi ro?
🟠 Như bạn có thể thấy, DeFi không miễn nhiễm với những biến động của thị trường.
🟠Nếu bạn đã theo dõi phần giải thích, thì DeFi không phải là lĩnh vực không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.
🟠Nếu giá giảm mạnh dẫn đến sự sụt giảm hơn nữa, tất cả Sui sẽ được chuyển đổi sang giá giao ngay, dẫn đến thua lỗ. 🟠Sui là một altcoin luôn thể hiện biên độ giá yếu hơn so với tâm lý thị trường.
🟠Vì không có gì đảm bảo giá sẽ quay trở lại phạm vi trung bình trong trường hợp xu hướng giảm, nên cần thận trọng khi khai thác V3.
Lựa chọn tốt nhất, thay vì tập trung vào Suipool, là tập trung vào các "stable pool" của Magma, nơi cung cấp phần thưởng hào phóng.
Giao dịch V3 trong thị trường gấu thực sự là lĩnh vực dành cho các chuyên gia, vì vậy bạn cần đưa ra những quyết định khôn ngoan.
