Sau khi tích lũy được một lượng tiền điện tử nhất định, xu hướng giảm mạnh thực sự rất khó chịu. Hai ngày qua, tôi đã suy nghĩ về cách kiểm soát tốt hơn những biến động lớn về giá trị của BTC/USDT để cảm thấy dễ chịu hơn. Nếu không, những biến động giá đột ngột lớn sẽ khiến tôi không thể chịu đựng được. Ý tưởng ban đầu của tôi là sử dụng giao dịch lưới bán short dựa trên 1x coin, tương đương với một mức độ phòng ngừa rủi ro nhất định, giảm thiểu tổn thất USDT và tự động đóng vị thế trong giai đoạn giảm giá để thu về một lượng BTC nhất định. Sử dụng lưới tỷ lệ, lượng BTC thực tế trong sổ lệnh giảm khi cùng một số lượng hợp đồng tăng , từ đó giảm thiểu tổn thất BTC do lệnh short trong giai đoạn tăng . Thoạt nhìn, đây có vẻ là một ý tưởng hay. Tuy nhiên, sau khi tính toán thực tế, tôi nhận thấy rủi ro khi tăng và giảm hoàn toàn không cân bằng. Tăng lên 89K chỉ mang lại lợi nhuận 50K, tương đương với khoản lỗ 250K. Giảm xuống 43K dẫn đến khoản lỗ 280K, chỉ giảm được 110K. Trên thực tế, đây là một hoạt động short chủ quan dựa trên giả định rằng xu hướng sẽ đi xuống.
Hiện tại, dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân, phương pháp khách quan nhất có lẽ là sử dụng chiến lược "collar". Kết hợp spot với quyền chọn để chốt lời và lỗ trong tương lai trong một khoảng thời gian nhất định – tức là sự kết hợp giữa Mua BTC + Mua quyền chọn bán (chốt giá sàn) + Bán quyền chọn mua (chốt giá trần) – có thể là giải pháp phù hợp nhất với tôi. Giả sử thị trường phục hồi sau thị trường gấu trong vòng 120 đến 180 ngày, và nhìn vào thị trường BN, phí bảo hiểm cho quyền chọn bán 55.000 và quyền chọn mua 85.000, quyết toán vào cuối tháng 6, là tương đương nhau. Điều này có nghĩa là việc chốt lời và lỗ với chi phí rất thấp nằm trong phạm vi thu nhập sáu tháng hiện tại của tôi.
