Vốn giá trị vốn hóa thị trường của MERL đạt gần 1 tỷ đô la: Cơ chế mua lại có thể giúp công ty này đột phá không?

Tóm lại

Giá trị vốn hóa thị trường hiện tại của MERL vào khoảng 345 triệu đô la, và để đạt 1 tỷ đô la, giá trị vốn hóa sẽ cần tăng trưởng gấp ba lần. Chính thức đã cam kết phân bổ hơn 50% thu nhập của BTCFi cho các đợt mua lại cổ phiếu đang diễn ra. Về mặt kỹ thuật, MERL đang cho thấy dấu hiệu củng cố, nhưng cần phải vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng 0,383 đô la để xác nhận đà tăng.

Phân tích cốt lõi

Hiệu suất thị trường hiện tại

Dữ liệu giá : MERL hiện đang giao dịch ở mức khoảng 0,354 đô la, tăng 18,1% trong 24 giờ qua, cho thấy khả năng phục hồi đáng kể. Coingecko có giá trị vốn hóa thị trường là 345,9 triệu đô la, nguồn cung lưu thông 979 triệu đô la và khối lượng giao dịch 24 giờ là 63,05 triệu đô la (tăng 146,3%). Trong bảy ngày qua, tăng 2,8%, vượt trội so với thị trường chung (giảm 4,3%) và đạt mức tăng trưởng 93,9% trong 30 ngày.

Giá trị vốn hóa thị trường giá trị vốn hóa thị trường thị trường: Từ khoảng 40 triệu đô la khi ra mắt vào tháng 4 năm 2024, MERL đã tăng trưởng khoảng 8,6 lần lên mức 345 triệu đô la hiện tại. Để đạt được mục tiêu 1 tỷ đô la, MERL sẽ cần tăng trưởng khoảng 2,9 lần, tương ứng với mức giá khoảng 1,02 đô la.

Phân tích độ sâu về cơ chế mua lại

Cam kết mua lại : Merlin Chain đã chính thức công bố sẽ sử dụng hơn 50% thu nhập hệ sinh thái của BTCFi để liên tục mua lại token MERL. Thu nhậpBitget đến từ gửi tiền đảm bảo, phí cung cấp thanh khoản và các thỏa thuận lợi nhuận đa chuỗi . Việc mua lại được thực hiện trực tiếp từ thị trường mở bằng cách sử dụng một oracle phi tập trung minh bạch để giảm nguồn cung lưu thông .

Tình trạng triển khai : Chương trình mua lại đã được triển khai từ năm 2024 và vẫn đang tiếp tục. Mặc dù số lượng mua lại cụ thể của Chaincatcher chưa được tiết lộ, nhưng cơ chế này được mô tả là "đã được triển khai và liên tục được thực hiện", giúp hỗ trợ giá trong những biến động thị trường.

Phân tích dữ liệu trên Chuỗi

Hiệu suất giao thức : TVL của Merlin Chuỗi đạt 50,3 triệu đô la, giảm 41% so với tháng trước. Các giao thức chính bao gồm Solv Protocol (114 triệu đô la, staking xuyên Chuỗi), MerlinSwap (26,6 triệu đô la DEX), v.v. Phí 24 giờ chỉ là 59 đô la, cho thấy hoạt động Chuỗi tương đối thấp.

Dòng chảy Token : Vào tháng 9, cá voi mua vào 98,24 triệu MERL (trị giá 14,9 triệu đô la), và không có báo cáo đợt bán tháo đáng kể nào trong tháng 10. Đợt mở khóa token sắp tới (khoảng 35,65 triệu MERL, trị giá khoảng 12 triệu đô la, vào ngày 19 tháng 10) có thể gây áp lực lên giá.

Phân tích kỹ thuật

Các cấp độ chính :

• Mức hỗ trợ : 0,322 đô la (mức hỗ trợ trung bình), 0,291 đô la (mức hỗ trợ mạnh)
• Mức kháng cự : 0,367 đô la (kháng cự trung bình), 0,383 đô la (kháng cự mạnh, mục tiêu đột phá)

Đánh giá khả thi giá trị vốn hóa thị trường 1 tỷ đô la Mỹ

Các yếu tố thuận lợi

1. Hỗ trợ mua lại : Cơ chế mua lại hơn 50% thu nhập cung cấp hỗ trợ mua dài hạn và giảm nguồn cung lưu thông
2. Sự tích lũy của cá voi : Mua vào lớn trong tháng 9 cho thấy sự tự tin của các tổ chức, làm giảm áp lực bán
3. Câu chuyện về BTCFi : Là Bitcoin L2, nó được hưởng lợi từ mở rộng hệ sinh thái BTC và tăng trưởng nhu cầu đặt cược
4. Hợp nhất kỹ thuật : Phạm vi giá hiện tại đang ở mức lành mạnh, tạo đà cho những đột phá tiếp theo

Các yếu tố thách thức

1. Hoạt động Chuỗi thấp : Phí hàng ngày chỉ 59 đô la, khối lượng giao dịch DEX không đáng kể và các yếu tố cơ bản không đủ để hỗ trợ.
2. Mở khóa token : Mở khóa liên tục cho đến tháng 4 năm 2028, áp lực cung tăng lên hàng tháng
3. Cạnh tranh L2 : Thiếu lợi thế độc đáo trong cạnh tranh Layer 2 khốc liệt
4. Quy mô thu nhập : Quy mô thu nhập của BTCFi tương đối nhỏ và tác động mua lại bị hạn chế

kết luận

MERL đã thể hiện khả năng phục hồi giá ở một mức độ nhất định nhờ cam kết mua lại chính thức và sự tích lũy cá voi". Sự hợp nhất kỹ thuật đang tạo điều kiện cho những đột phá tiếp theo. Để đạt được mục tiêu giá trị vốn hóa thị trường 1 tỷ đô la Mỹ, chìa khóa nằm ở:

1. Đột phá kỹ thuật : Cần phải vượt qua mức kháng cự 0,383 đô la với khối lượng lớn để xác nhận đà tăng .
2. Cải thiện các yếu tố cơ bản : Tăng trưởng thu nhập của BTCFi và hoạt động trên Chuỗi tăng lên là chìa khóa
3. Cửa sổ thời gian : Xét đến áp lực mở khóa liên tục, cần đạt được trong vòng 6 tháng, với xác suất khoảng 50%.

Nhìn chung, MERL có tiềm năng đạt giá trị vốn hóa thị trường 1 tỷ đô la Mỹ, nhưng cần sự kết hợp của nhiều yếu tố thuận lợi. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những đột phá công nghệ và tiến bộ cơ bản.