Phân tích lợi nhuận nổi của XAUT: Lợi nhuận vị thế giữ của Antalpha là 8,2 triệu đô la

Tóm lại

Antalpha Global, thông qua công ty con Aurelion, đã mua lại 33.318 token XAUT với giá 134 triệu đô la, với chi phí trung bình là 4.021,81 đô la . Nhờ giá vàng tăng, vị thế giữ này đã tạo ra khoảng 8,2 triệu đô la lợi nhuận chưa thực hiện vào thời điểm đỉnh điểm ngày 17 tháng 10. Giá trị vị thế giữ hiện tại khoảng 141,2 triệu đô la, tương ứng với lợi nhuận ròng 7,2 triệu đô la (tăng 5,4%). Phân tích kỹ thuật cho thấy XAUT tăng 18% kể từ tháng 9, tương quan mạnh mẽ với diễn biến tích cực của vàng spot.

Phân tích cốt lõi

Chi tiết vị thế giữ và xác minh lợi nhuận

Dữ liệu cơ bản :

Lợi nhuận động lợi nhuận :

• Lợi nhuận đỉnh điểm : Khi XAUT đạt 4.391,57 đô la vào ngày 17 tháng 10, vị thế giữ có giá trị 146,3 triệu đô la, với lợi nhuận khoảng 12,3 triệu đô la.
• Lợi nhuận báo cáo : Lợi nhuận 8,2 triệu đô la được giới truyền thông đưa tin tương ứng với mức giá trong ngày là khoảng 4.260 đô la theo CoinLaw vào ngày 17 tháng 10.
• Tình trạng hiện tại : Lợi nhuận đã thu hẹp xuống còn 7,2 triệu đô la so với mức đỉnh khi XAUT điều chỉnh hồi 3,5%.

Bối cảnh chiến lược và cấu trúc giao dịch

Antalpha Global (NASDAQ: ANTA) đã thực hiện khoản đầu tư lần vào XAUT thông qua việc mua lại Prestige Wealth Inc. (nay là Aurelion Inc., NASDAQ: AURE). Giao dịch này là một phần cốt lõi trong chiến lược "Reserve 2.0" của Antalpha, nhằm mục đích phòng ngừa biến động thị trường crypto bằng cách sử dụng vàng token hóa .

Cơ cấu tài chính :

• Tổng vốn tài trợ: 150 triệu đô la (100 triệu đô la quỹ đầu tư tư nhân+ 50 triệu đô nợ)
• Antalpha Investment: 43 triệu đô la cho 32,4% cổ phần và 73,1% quyền biểu quyết
• Tether Investment: 15 triệu đô la trong quỹ đầu tư tư nhân
• Mục đích sử dụng vốn: 134 triệu đô la Mỹ sẽ được sử dụng để mua XAUT, biến Aurelion trở thành công ty đầu tiên niêm yết trên Nasdaq được XAUT hỗ trợ hoàn toàn.

Phân tích kỹ thuật: XAUT hoạt động mạnh mẽ

Xu hướng giá (từ ngày 1 tháng 9 đến ngày 18 tháng 10):

Chỉ báo kỹ thuật :

• Sức mạnh xu hướng : ADX đạt 64,4, xác nhận xu tăng mạnh
• Chỉ báo động lượng : RSI ở mức 72,7, đang tiến gần đến vùng quá mua nhưng vẫn cho thấy sức mua
• Độ biến động : ATR là 77,65 đô la, với mức biến động trung bình hàng ngày khoảng 1,8%, tương đối ổn định.
• Hỗ trợ : Phạm vi $4.000-$4.014 là mức hỗ trợ quan trọng, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci
• Mức kháng cự : 4.300 đô la là mức kháng cự quan trọng tiếp theo, phù hợp với mức mục tiêu của vàng spot

Phân tích dữ liệu trên Chuỗi

Xác minh vị thế giữ : Mặc dù không tìm thấy địa chỉ ví công khai nào cho Antalpha, nhưng quy mô số vị thế giữ đã được xác minh thông qua các phương pháp sau:

• CoinGecko Treasury Tracker xác nhận vị thế giữ 33.318 XAUT
• Arkham Intelligence đã xác định được một thực thể "antalpha" nhỏ (33,35 XAUT, tương đương khoảng 141.000 USD), nhưng điều này không khớp với số vị thế giữ lớn báo cáo .
• Vị thế giữ lớn có thể được quản lý thông qua phương pháp lưu ký hoặc OTC, phù hợp với thông lệ hoạt động của tổ chức

Tác động thị trường :

• 33.318 XAUT của Antalpha chiếm 6,38% lượng cung ứng, thể hiện lượng vị thế giữ đáng kể của một thực thể duy nhất.
• Hoạt động mua số lượng lớn vào giữa tháng 10 trùng với hoạt động của cá voi, với 30,8 triệu đô la tiền đầu tư của các tổ chức trong thời gian đó.
• Khối lượng giao dịch 24 giờ của XAUT đạt 585 triệu đô la, với thanh khoản đủ để hỗ trợ các vị thế lớn.

Phân tích tâm lý xã hội

Phản ứng của cộng đồng :

• Các cuộc thảo luận crypto trên Twitter khá thưa thớt, chủ yếu tập trung vào các thông báo tin tức thay vì các cuộc tranh luận độ sâu .
• Các tài khoản có ảnh hưởng coi động thái này là tín hiệu kỳ vọng tăng giá cho tài sản thực token hóa (RWA) và là bước đi tích cực cho việc mở rộng hệ sinh thái của Tether.
• Không có phản ứng dữ dội nào từ cộng đồng hay sự cường điệu do tâm lý sợ bỏ lỡ; các bài đăng coi sự phát triển này là một sự thiết lập mang tính thể chế thận trọng.

Quan điểm của các nhà phân tích :

• Arkham Intelligence đặt câu hỏi về thời điểm mua, cho rằng có thể mua vào khi giá vàng đạt đỉnh, nhưng lại thiếu sự theo dõi rộng rãi từ các nhà phân tích.
• Thông tin chính thức vẫn lạc quan, nhấn mạnh vào quản lý rủi ro và cơ hội lợi nhuận, nhưng tránh đưa ra con số lợi nhuận cụ thể.
• Không có tranh chấp hay nghi ngờ lớn nào, và số liệu lợi nhuận được xác minh bằng cách theo dõi độc lập trên Chuỗi và phù hợp với các tài liệu của SEC.

Nhận định thị trường : Nhìn chung, tâm lý tích cực về sự đổi mới, nhưng trung tính với sự hoài nghi về thời điểm gia nhập thị trường. Số lượng thảo luận chất lượng cao còn ít cho thấy chủ đề này vẫn chưa thu hút được sự chú ý bền vững trên Twitter.

kết luận

Chiến lược đầu tư XAUT của Antalpha đã thành công trong ngắn hạn, với vị thế giữ hiện tại tạo ra 7,2 triệu đô la lợi nhuận chưa thực hiện , sau khi đạt đỉnh 12,3 triệu đô la. Khoản đầu tư này được hưởng lợi từ hiệu suất mạnh mẽ của thị trường vàng (tăng 56% tính đến thời điểm hiện tại trong năm 2025) và nhu cầu đầu tư an toàn do bất ổn địa chính trị.

Các yếu tố rủi ro :

• Lợi nhuận phụ thuộc rất nhiều vào biến động giá vàng và gần đây đã giảm 5 triệu đô la so với mức đỉnh điểm.
• Vị thế giữ chiếm 6,38% lượng cung ứng XAUT, điều này có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản .
• Là công ty niêm yết đầu tiên có dự trữ XAUT, công ty phải đối mặt với sự chú ý của cơ quan quản lý và thị trường.

Triển vọng : Phân tích kỹ thuật cho thấy XAUT vẫn duy trì cấu trúc kỳ vọng tăng giá trên 4.000 đô la, hướng đến mục tiêu 4.300-4.400 đô la. Antalpha có kế hoạch sử dụng XAUT không có tài sản thế chấp để việc kinh doanh, tạo ra lợi nhuận 50-100 điểm cơ bản thông qua nền tảng Prime, cung cấp thêm nguồn thu nhập cho các khoản nắm giữ dài hạn.