Phân tích đà tăng giá Bitcoin: Mức hỗ trợ 110.000 đô la có thể tiếp tục thị trường bò không?
Tóm tắt các điểm chính
Bitcoin hiện đang kiểm tra ranh giới trên của vùng hỗ trợ quan trọng gần 110.400 đô la. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy kỳ vọng tăng giá biểu đồ 4 giờ, nhưng thận trọng trên biểu đồ hàng ngày. Dữ liệu on-Chuỗi mạnh mẽ hỗ trợ sự phục hồi : dòng tiền ròng tiếp tục chảy ra, tích lũy cá voi và dự trữ sàn giao dịch chạm mức thấp nhất trong sáu năm. Tâm lý xã hội lạc quan, với các nhà phân tích nhìn chung coi 110.000 đô la là ngưỡng hỗ trợ quan trọng thị trường bò. Sự phục hồi có xác suất tiếp tục là 70% , nhắm đến ngưỡng kháng cự 114.000-115.000 đô la, nhưng cần xác nhận bằng cách phá vỡ ngưỡng 110,5.000 đô la.
Phân tích cốt lõi
Đánh giá cấu trúc kỹ thuật
Giá hiện tại là 110.429 đô la (tính đến 05:13 UTC ngày 20 tháng 10 năm 2025). Đồng tiền này đang kiểm tra ranh giới trên của phạm vi hỗ trợ 107.000 đô la - 110.000 đô la và đã lấy lại đà tăng sau một đợt điều chỉnh hồi ngắn.
So sánh tín hiệu đa chu kỳ :
| Khung thời gian | Chỉ số RSI | Trạng thái MACD | Các vị trí trung bình động chính | Sức mạnh ADX | Đánh giá xu hướng |
|---|---|---|---|---|---|
| 4 giờ | 59 (Trung tính đến Tăng giá) | Tín hiệu Giao cắt vàng(+617) | Vượt qua giới hạn trên là 110.159 đô la | 35 (trung bình) | Kỳ vọng tăng giá ngắn hạn |
| 1 | 44 (Trung tính đến Giảm giá) | Trạng thái Giao cắt tử thần(-1.020) | Bị chặn bởi EMA12 $111.500 | 34 (yếu đi) | Thận trọng chờ đợi và quan sát |
| thứ 3 | Xu hướng điều chỉnh giá | Sự củng cố theo chiều ngang | Hỗ trợ SMA200 ở mức 107.873 đô la | Ổn định | Tính toàn vẹn của cấu trúc |
Phân tích giá chính :
| kiểu | Giá | sức mạnh | Cơ sở kỹ thuật |
|---|---|---|---|
| Hỗ trợ mạnh mẽ | 107.500 đô la | Rất mạnh | SMA200 hàng ngày + đường giữa 4 giờ + cụm thanh lý 900 triệu đô la |
| Hỗ trợ lần | 104.900 đô la | trung bình | Đường ray thấp hơn 4H + phần mở rộng quá bán |
| Sức đề kháng mạnh mẽ | 114.200 đô la | Rất mạnh | Cụm thanh lý bán đầu cơ giá xuống SMA50+ hàng ngày trị giá 260 triệu đô la |
| Điện trở lần | 115.800 đô la | mạnh mẽ | Đường trung bình hàng ngày + khu vực 115.000 đô la được người dùng đề cập |
Bitcoin đã hình thành mô hình tam giác tăng gần mức 110.000 đô la. Việc vượt qua đường trên của Dải Bollinger 4 giờ cho thấy động lực ngắn hạn, nhưng Giao cắt tử thần cho thấy cần thận trọng trước rủi ro điều chỉnh hồi sâu hơn.
Phái sinh và dòng vốn
Hiệu suất thị trường tương lai : Khối lượng hợp đồng mở đạt 70,96 tỷ đô la (+3,26% trong 24 giờ qua), với đòn bẩy tăng hỗ trợ xu hướng tăng. Tỷ lệ tài trợ nhìn chung là tích cực (0,0055% Binance, 0,0083% Bybit ), với lệnh mua trả đầu cơ giá xuống- kỳ vọng tăng giá, nhưng cần thận trọng với đòn bẩy quá mức.
Dữ liệu quyền chọn : Tổng số lãi suất mở là 60,91 tỷ đô la, mức giảm tối đa là 108.000 đô la (ngày hết hạn là 20 tháng 10) - giá hiện tại trên mức này sẽ làm giảm áp lực hết hạn.
Bản đồ rủi ro thanh lý : Tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ là 153,6 triệu đô la, trong đó thanh lý bán đầu cơ giá xuống chiếm ưu thế (115,9 triệu đô la so với thanh lý mua vào là 37,7 triệu đô la), xác nhận rằng áp lực kỳ vọng tăng giá đến từ tình trạng ép bán đầu cơ giá xuống.
Phân tích cơ bản trên Chuỗi
Dòng tiền sàn giao dịch : Dòng tiền ròng chảy ra khoảng 45.000 BTC (khoảng 4,8 tỷ đô la) đã diễn ra trong 14 ngày qua, với mức chảy ra trung bình hàng ngày là 3.200-5.400 BTC. Dự trữ sàn giao dịch đã giảm xuống còn 2,4-2,8 triệu BTC (mức thấp nhất trong 6-7 năm), giảm đáng kể so với mức 3,5 triệu vào năm 2020. Sự khan hiếm nguồn cung này tạo ra hỗ trợ cơ bản cho sự phục hồi giá.
Hành vi cá voi : Các địa chỉ nắm giữ >1.000 BTC đã tích lũy ròng 26.500 BTC trong thời gian giảm giá, và người nắm giữ dài hạn (>155 ngày) đã chứng kiến dòng tiền đổ Binance tăng gấp mười lần. Người nắm giữ ngắn hạn đã bán tháo (trung bình lỗ 750 triệu đô la mỗi ngày), tạo cơ hội cho cá voi tham gia vào các vị thế ở mức giá thấp.
Chỉ báo định giá : Tỷ lệ MVRV là ~2,0-2,26, thấp hơn mức định giá quá cao lịch sử(>3,5). Giá thực tế là 107.144 đô la, gần với giá hiện tại, cho thấy mức định giá hợp lý. MVRV 30 ngày là -7,56%, nằm trong vùng mua vào.
Tâm lý xã hội và diễn biến thị trường
Tóm tắt quan điểm KOL :
- @mrofwallstreet mô tả 110.000 đô la là "đường vàng" và cơ sở thị trường tăng giá, sẵn sàng gia tăng thu mua khi thử nghiệm ở mức đó
- @CryptoJelleNL nhấn mạnh mức 110.000 đô la tạo thành mức đáy cao hơn, hỗ trợ hướng tới mức 120.000 đô la
- @PeterSchiff cảnh báo về một thị trường gấu"tàn bạo", nhưng chỉ là thiểu quan điểm
Câu chuyện đang thịnh hành : Một bộ ba yếu tố tích cực: sự chấp nhận của các tổ chức (sản phẩm STRC của MicroStrategy), sự rõ ràng về quy định (Đề án của Thụy Điển về việc miễn trừ các khoản thanh toán nhỏ) và hoàn cảnh đô la yếu hơn hỗ trợ tài sản cứng. Cộng đồng nhìn chung coi bất kỳ điều chỉnh hồi là cơ hội mua vào hơn là một sự đảo chiều theo chu kỳ.
Đánh giá triển vọng phục hồi
Phân tích tình huống
| bối cảnh | Xác suất | Mục tiêu giá | Điều kiện chính | Khung thời gian |
|---|---|---|---|---|
| Thị trường bò tiếp tục | 70% | 114.000-125.000 đô la | Giữ 110.000 đô la, phá vỡ 110,5 nghìn đô la | 1-4 tuần |
| Dao động phạm vi | 20% | 107.000 - 115.000 đô la | Lợi nhuận và thua lỗ 110.000 đô la | 2-6 tuần |
| Điều chỉnh hồi độ sâu | 10% | 97.000-105.000 đô la | Giảm xuống dưới mức hỗ trợ 107.000 đô la | Rủi ro thời |
Chất xúc tác chính :
Các yếu tố tích cực :
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed (CME cho thấy xác suất 91%)
- Dòng tiền chảy ra khỏi quỹ ETF (hiện đang ở trạng thái chảy ra kỹ thuật)
- Các yếu tố theo mùa (trung bình lịch sử tháng 11 +42%)
- Sự phục hồi quá bán kỹ thuật
Các yếu tố rủi ro :
- Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung nâng cấp
- Dòng vốn ETF lớn tiếp tục chảy ra (536 triệu đô la vào ngày 17 tháng 10)
- Truyền tải rủi ro thị trường vĩ mô
Khuyến nghị chiến lược giao dịch
Thiết lập nhiều đầu (khuyến nghị):
- Mức phí vào cửa: 110.400-110.500 đô la
- Mục tiêu: 114.200 đô la (Tỷ lệ rủi ro- lợi nhuận 1,27)
- Dừng lỗ: 107.500 đô la
- Tỷ lệ thành công: 70%
Các điểm giám sát chính :
- Giá đóng cửa trong 4 giờ giữ ổn định ở mức 110.500 đô la, xác nhận kỳ vọng tăng giá.
- Tỷ lệ tài trợ có cao hơn 0,01% không (cảnh báo đòn bẩy quá mức)?
- Hướng dòng chảy ròng có chuyển sang dòng chảy vào (tín hiệu đảo ngược) không
- Có sự phân kỳ trong MACD hàng ngày không?
kết luận
Bitcoin đang cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ về mặt kỹ thuật và cơ bản ở mức 110.000 đô la, với xác suất 70% tiếp tục phục hồi , chủ yếu dựa trên: dòng tiền ròng tiếp tục chảy ra sàn giao dịch, hành vi tích lũy của cá voi, dự trữ sàn sàn giao dịch ở mức thấp nhất trong 6 năm và tín hiệu kỳ vọng tăng giá tăng giá trên mức kỹ thuật 4 giờ.
Mục tiêu ngắn hạn : Trước tiên, hãy kiểm tra ngưỡng kháng cự 114.000 đô la. Một cú đột phá có thể dẫn đến động thái hướng đến phạm vi 120.000-125.000 đô la. Quản lý rủi ro : Nếu giá giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng 107.500 đô la, hãy cảnh giác với độ sâu điều chỉnh hồi về rủi ro 97.000-105.000 đô la.
Cấu trúc hiện tại vẫn ủng hộ quan điểm tiếp tục xu hướng thị trường bò. Khuyến nghị mua vào khi giá giảm quanh mức 110.000 đô la, nhắm đến vùng kháng cự 115.000-120.000 đô la và thực hiện nghiêm ngặt chiến lược dừng lỗ tại mức 107.500 đô la.