Hé lộ "Câu chuyện bên trong" của Trump: Lợi nhuận hàng tỷ đô la đằng sau kỹ thuật giao dịch bảy vào, bảy ra

Những điểm chính

Vào ngày 10 tháng 10 năm 2025, ba địa chỉ ví bí ẩn đã khởi xướng một short mô lớn khoảng 30 phút trước khi Trump tuyên bố áp thuế 100% lên Trung Quốc. Sự sụp đổ thị trường sau đó đã gây ra một đợt thanh lý trị giá 19 tỷ đô la, mang về cho các địa chỉ này 160-200 triệu đô la lợi nhuận. Một trong đó sau đó đã áp dụng chiến lược "bảy vào, bảy ra", thắng cả bảy giao dịch và tạo ra 10,02 triệu đô la lợi nhuận. Mặc dù các cá nhân liên quan phủ nhận giao dịch nội gián, nhưng thời điểm chính xác và khoản lợi nhuận khổng lồ của họ đã gây ra sự hoài nghi rộng rãi.

Phân tích cốt lõi

Ma trận địa chỉ khóa

Các địa chỉ này tạo thành ma trận tương quan thông qua nguồn tiền chung (ví nóng Crypto.com ) và cùng chế độ cầu nối Hyperliquid.

Đòn giáng mạnh ngày 10 tháng 10

Phân tích dòng thời gian :

• 14:00 UTC : Dòng USDC quy mô lớn đổ vào Hyperliquid
• 2:30 chiều UTC : Mở vị thế short BTC/ETH trị giá 1,1 tỷ đô la (đòn bẩy 10 lần)
• 14:57 UTC : Trump ban hành thông báo về thuế quan
• 15:20 UTC : Thị trường kích hoạt sự kiện thanh lý trị giá 19 tỷ đô la

Chi tiết short :

• Vị thế BTC : 6.189 BTC, giá trị danh nghĩa khoảng 450 triệu đô la
• Vị thế ETH : 81.203 ETH, khá lớn
• Tỷ lệ đòn bẩy : 10-12 lần, tăng đáng kể lợi nhuận
• Giá thanh lý : BTC khoảng 130.810 đô la, ETH khoảng 4.589 đô la

Thị trường lao dốc từ 122.500 đô la của BTC xuống 104.600 đô la (giảm 15%) và ETH giảm từ 4.200 đô la xuống 3.436 đô la (giảm 20%).

Phân tích chiến lược "Bảy vào và bảy ra"

Địa chỉ 0xc2A đã triển khai chiến lược “bảy vào, bảy ra” độc đáo kể từ ngày 14 tháng 10:

Chiến lược này khai thác sự biến động của thị trường sau một cú sụp đổ và sử dụng mô hình giao dịch tần suất cao với tốc độ vào và ra nhanh chóng (tính theo giờ đến ngày) để liên tục kiếm lời từ các hợp đồng tương lai BTC/ETH. Dữ liệu Chuỗi cho thấy 10 triệu USDC đã được bắc cầu làm vốn ban đầu vào ngày 15 tháng 10. Cryptoslate

Phân tích dữ liệu trên Chuỗi

Theo dõi dòng vốn

Bản ghi giao dịch chính (giờ UTC):

Xác minh lợi nhuận :

• Tổng số USDC được bắc cầu là khoảng 50,6 triệu đô la (đã gửi)
• Dòng tiền đổ vào CEX khoảng 51,7 triệu đô la
• Dòng tiền ròng vào khoảng 1,1 triệu đô la (ước tính thấp lợi nhuận thực tế do rút tiền vào ví mới)
• Tăng trưởng Chuỗi của USDC trên chuỗi khoảng 160 triệu đô la, phù hợp với lợi nhuận báo cáo

Động lực vị thế giữ

Các hành động tiếp theo :

• Ngày 20 tháng 10: 3.003 BTC (trị giá 338 triệu đô la) được gửi vào sàn giao dịch
• Ngày 22 tháng 10: 234 triệu đô la trong các vị thế short BTC mới được mở
• Lợi nhuận chưa thực hiện: khoảng 6,15 triệu đô la Mỹ (tính đến thời điểm báo cáo)

Tổng số hợp đồng vị thế giữ BTC hiện tại là 53,7 tỷ đô la, với mức thay đổi trong 24 giờ là -1,05%.

Phân tích phản ứng trên mạng xã hội

Những nghi ngờ của cộng đồng

Cộng đồng crypto đã phản ứng mạnh mẽ với sự cố này, tập trung chủ yếu vào:

Thời điểm bị đặt dấu hỏi : Nhiều nhà phân tích chỉ ra rằng việc mở một vị thế short lớn như vậy chỉ 30 phút trước thông báo của Trump là cực kỳ khó xảy ra.

Mối quan ngại về tính công bằng : Cộng đồng kêu gọi "bằng chứng về tính công bằng của thị trường", yêu cầu trát đòi nhật ký sàn giao dịch.

Phản hồi từ các bên

Tiết lộ danh tính : Nhà sáng lập Binance CZ đã xác nhận thông qua phân tích Chuỗi rằng con cá voi này chính là cựu CEO BitForex Garrett Jin.

Phủ nhận : Jin đã công khai phủ nhận mọi mối liên hệ với gia đình Trump hoặc thông tin nội bộ, khẳng định đó là chiến lược giao dịch độc lập dựa trên đánh giá kinh tế vĩ mô.

Tiếp tục hoạt động : Mặc dù phải đối mặt với nhiều nghi ngờ, Jin sau đó vẫn tăng vị thế bán khống short lên 340 triệu đô la, gây thêm nhiều tranh cãi.

Quan điểm phân tích kỹ thuật

Phân tích cấu trúc thị trường

Tình hình thị trường trước khi sụp đổ :

• BTC RSI 60,07 (cảnh báo mua quá mức)
• Khối lượng mở 70 tỷ đô la (tăng trưởng 10% so với tuần trước)
• Tỷ lệ tài trợ 0,35%-1% (vị thế mua quá đông)

Sự hội tụ tín hiệu kỹ thuật :

• Dải Bollinger mở rộng đến 3 độ lệch chuẩn
• Biểu đồ MACD chuyển sang âm
• RSI giảm mạnh từ 60 xuống 28 (quá bán nghiêm trọng)

Thác thanh lý :

• Thanh lý dài hạn tập trung ở mức 110.000-105.000 đô la
• 4 tỷ đô la trong các vị thế mua ETH đã bị thanh lý dưới mức 3.800 đô la
• Tổng khối lượng thanh lý là 19 tỷ đô la, trong đó 85% là vị thế mua.

Phân tích rủi ro - lợi nhuận

Đòn bẩy cao (10x) có tác dụng như con dao hai lưỡi trên thị trường biến động: không có thời điểm hoàn hảo và mức phục hồi 5% có thể dẫn đến thanh lý.

Những cân nhắc về quy định và tuân thủ

Vùng xám pháp lý

Khoảng cách về quy định :

• Hợp đồng DeFi vĩnh viễn thiếu sự thực thi của CFTC
• Nặc danh của sàn giao dịch phi tập trung như Hyperliquid
• Những khó khăn về quy định của các giao dịch cầu nối chuỗi Chuỗi

Đánh giá bằng chứng giao dịch nội gián :

• Luận điểm hỗ trợ : Thời gian chính xác 30 phút và quy mô lợi nhuận khổng lồ
• Phản biện : Không có bằng chứng trực tiếp về mối liên hệ với Trump, nhà giao dịch có thành lịch sử tốt
• Đánh giá xác suất : Dựa trên phân tích thời gian, xác suất trùng hợp là cực kỳ thấp

Phân tích tác động chính sách

Chính quyền Trump đang phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ liên quan đến Đạo luật Chứng khoán, làm dấy lên khả năng các thành viên gia đình có thể đang giao dịch dựa trên thông tin chính sách. Bản chất không được quản lý của crypto khiến việc thao túng này trở nên khả thi, nhưng tác động trực tiếp của thuế quan đối với phần cứng khai thác của Trung Quốc chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến giá BTC/ETH.

kết luận

Sự cố lần làm nổi bật tính dễ bị tổn thương của thị trường phái sinh crypto trước các cú sốc chính trị và những cơ hội lợi nhuận khổng lồ tiềm năng do bất cân xứng thông tin mang lại. Mặc dù các bên liên quan phủ nhận giao dịch nội gián, nhưng thời điểm chính xác của giao dịch kéo dài 30 phút và khoản lợi nhuận 160-200 triệu đô la thu được đã vượt quá kỳ vọng của thị trường. Việc thực hiện thành công chiến lược "bảy vào, bảy ra" càng chứng minh thêm khả năng sinh lời chuyên gia giao dịch trong một hoàn cảnh biến động mạnh.

Bất kể thông tin nội bộ có liên quan hay không, sự cố này đặt ra những thách thức mới cho hoàn thiện quy định và bảo vệ nhà đầu tư trên thị trường crypto . Khi các khuôn khổ quản lý tài chính truyền thống mở rộng sang lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, không gian cho các vùng xám tương tự có thể dần bị thu hẹp.