MERL tăng vọt 118% chỉ trong một ngày, đầu cơ giá xuống khống giảm đáng kể.

Những điểm chính

MERL (Merlin Chain) đã chứng kiến ​​mức tăng thực tế từ 118-149% UTC vào ngày 27 tháng 11 , vượt xa mức 30% được đề cập trong truy vấn. Giá tăng từ khoảng 0,29 đô la lên khoảng 0,48-0,53 đô la, với khối lượng giao dịch 24 giờ tăng vọt lên 172-175 triệu đô la. Mức độ tập trung bán đầu cơ giá xuống thực sự đã cho thấy sự sụt giảm đáng kể, chủ yếu thể hiện ở: thanh lý bán đầu cơ giá xuống đạt 6,32 triệu đô la (chiếm 77% tổng số thanh lý), lãi suất tài trợ âm liên tục buộc người bán đầu cơ giá xuống phải trả các vị thế mua, và khối lượng mở tăng vọt 138% trong khi lãi suất tài trợ vẫn âm.

Phân tích hiệu suất giá

Dữ liệu tăng giá

Biến động giá cho thấy sự tăng trưởng ổn định từ 0,290 đô la vào ngày 26 tháng 11 lên 0,485 đô la vào lúc 20:00, sau đó điều chỉnh hồi nhẹ xuống 0,410 đô la, trước khi tăng trở lại mức cao nhất trong ngày là 0,531 đô la vào lúc 02:00 ngày 27 tháng 11. (coingecko )

Chất xúc tác tăng

1. Sự cường điệu nâng cấp Bithumb (ngày 25 tháng 11)

• Bithumb đã tạm dừng việc gửi và rút tiền MERL để "nâng cấp mạng lưới" (cải thiện bảo mật và mở rộng ).
• Sự kiện lớn đầu tiên kể từ khi ra mắt cặp giao dịch Won Hàn Quốc (MERL/KRW) vào ngày 21 tháng 10.
• Điều này đã kích hoạt hoạt động mua đầu cơ, thúc đẩy mức tăng ban đầu từ 10-30% và sau đó tăng lên hơn 100% ( cryptrank rootdata)

2. Tin đồn về Binance Alpha

• Tin đồn về ra mắt mạng xã hội đã khơi dậy tâm lý FOMO (Sợ bỏ lỡ) .

3. Tăng cường hệ sinh thái Bitcoin

• Tăng 3-4% của BTC mang lại sự hỗ trợ chung cho Altcoin.
• MERL đứng đầu danh sách tăng giá trên nhiều sàn giao dịch(benzinga)

Bằng chứng về sự suy giảm trong tập trung bán đầu cơ giá xuống

Dữ liệu thị trường phái sinh

Khối lượng mở tăng vọt

• Tổng số khối lượng mở: 158,7 triệu đô la (328 triệu MERL), tăng +138% trong 24 giờ.
• Sàn giao dịch lớn theo tỷ lệ phần trăm khối lượng giao dịch: Binance 54,75 triệu đô la (+116,7%), Bybit 30,97 triệu đô la (+184,9%), OKX 18,37 triệu đô la (+110,9%)

Tỷ lệ tài trợ vẫn âm

Tỷ lệ tài trợ âm có nghĩa là đầu cơ giá xuống quá tập trung và cần phải liên tục trả phí cho các vị thế mua, tạo ra áp lực tự nhiên để giảm vị thế.

Dữ liệu thanh lý cho thấy những người bán khống đã phải chịu thất bại đầu cơ giá xuống.

Tổng quan về việc thanh toán bù trừ 24 giờ

• Tổng số tiền thanh lý: 8,17 triệu đô la
• Thanh lý đầu cơ giá xuống: 6,32 triệu đô la (77%) so với Thanh lý mua: 1,85 triệu đô la
• Khối lượng bán khống đầu cơ giá xuống gấp bốn lần khối lượng bán khống, cho thấy vị thế đầu cơ giá xuống buộc phải đóng, làm giảm trực tiếp mức độ tập trung của đầu cơ giá xuống.

Bản đồ rủi ro thanh lý

• Giá hiện tại vào khoảng 0,46 đô la, với rủi ro giảm của các vị thế mua tập trung ở mức 0,44 đô la (rủi ro một điểm là 2,36 triệu đô la).
• Rủi ro đầu cơ giá xuống bắt đầu tích lũy ở mức 0,465 đô la, với rủi ro 2,53 triệu đô la ở mức khoảng 0,50 đô la.
• Tiềm năng ép đầu cơ giá xuống : Giá phá vỡ trên 0,465 đô la có thể gây ra đầu cơ giá xuống dây chuyền thanh lý bán khống.

Cơ chế giảm tập trung bán đầu cơ giá xuống

1. Thanh lý bắt buộc : Thanh lý bán đầu cơ giá xuống 6,32 triệu đô la làm giảm trực tiếp đầu cơ giá xuống .
2. Áp lực chi phí tài trợ : Tỷ lệ tài trợ âm 1-1,5% mỗi giờ buộc những người bán khống phải chủ động giảm đầu cơ giá xuống .
3. Tăng trưởng khối lượng mở : 138% tăng trưởng OI đến từ việc che đậy lệnh đầu cơ giá xuống khống, làm loãng mật độ đầu cơ giá xuống.
4. Thanh khoản được cải thiện : Nâng cấp Bithumb dự kiến ​​sẽ cải thiện hoàn cảnh giao dịch và giảm tâm lý phòng thủ đầu cơ giá xuống.

Phân tích hoạt động trên Chuỗi

TVL và dữ liệu giao dịch

• TVL hiện tại : 39,86 triệu đô la (chủ yếu ở MerlinSwap và Surf Protocol)
• Thay đổi trong 24 giờ : -2,86% (Dòng chảy ra nhẹ, có thể là do chốt lời)
• Khối lượng giao dịch : 84.000 giao dịch mỗi ngày, khối lượng giao dịch DEX là 9.481 đô la
• URL đang hoạt động : Khoảng 4.900 URL đang hoạt động hàng ngày

Hoạt động Chuỗi vẫn tương đối ổn định, cho thấy mức tăng giá chủ yếu là do giao dịch CEX chứ không phải do sự gia tăng trong việc sử dụng giao thức.

Tâm lý xã hội và phản ứng của thị trường

Mặc dù giá tăng đáng kể, nhưng có rất ít thảo luận trên mạng xã hội về việc che đậy bán đầu cơ giá xuống MERL hoặc giảm mức độ tập trung. Tài khoản chính thức@MerlinLayer2 chủ yếu tập trung vào nâng cấp cơ sở hạ tầng vào ngày 26 tháng 11 và chưa bình luận trực tiếp về diễn biến giá. Tăng"lặng lẽ" này có thể cho thấy dấu hiệu che đậy đầu cơ giá xuống của các tổ chức hơn là tâm lý FOMO của nhà đầu tư cá nhân.

Triển vọng kỹ thuật

Mức giá chính

• Mức hỗ trợ : 0,44 đô la (khu vực tập trung các vị thế mua)
• Mức kháng cự : 0,465 đô la (điểm khởi đầu cho thanh lý bán đầu cơ giá xuống)
• Đầu cơ giá xuống tiêu bán khống : 0,50 đô la trở lên (rủi ro đầu cơ giá xuống rủi ro lũy 2,5 triệu đô la trở lên)

đánh giá rủi ro

• Rủi ro tăng giá : Lãi suất tài trợ âm kéo dài và rủi ro thanh lý đầu cơ giá xuống có thể khiến tăng .
• Rủi ro giảm giá : Rủi ro các vị thế mua dài hạn bị thanh lý dưới 0,44 đô la là vừa phải và mức điều chỉnh hồi là hạn chế.
• Biến động : Tăng trưởng 138% khối lượng mở cho thấy thị trường có đòn bẩy cao, cho thấy khả năng biến động cao sẽ tiếp tục diễn ra.

kết luận

Mức tăng 118% trong một ngày của MERL thực sự đi kèm với sự sụt giảm đáng kể về mức độ đầu cơ giá xuống. Thông qua 6,32 triệu đô la thanh lý bán đầu cơ giá xuống , áp lực lãi suất tài trợ âm liên tục và tăng trưởng 138% khối lượng mở , cấu trúc thị trường đã chuyển từ trạng thái bán đầu cơ giá xuống tập trung sang trạng thái cân bằng hơn. Nâng cấp Bithumb đã đóng vai trò như một chất xúc tác, kích hoạt một đầu cơ giá xuống bán khống kỹ thuật. Trong ngắn hạn, lãi suất tài trợ âm liên tục và rủi ro thanh lý bán đầu cơ giá xuống trên 0,465 đô la vẫn hỗ trợ tiềm năng tăng giá tiếp theo, nhưng vùng kháng cự quan trọng quanh 0,50 đô la cần được theo dõi.