Phân tích tiềm năng phục hồi Bitcoin vào tháng 12
Quan điểm chính
Tình hình hiện tại : Sau khi không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 90.000 đô la, Bitcoin đã giảm trở lại mức 87.086 đô la. Tuy nhiên, nhiều chỉ báo kỹ thuật cho thấy tình trạng quá bán và dữ liệu on-Chuỗi cho thấy tín hiệu tích lũy của các tổ chức. Các chuyên gia nhìn chung dự đoán tiềm năng phục hồi trong tháng 12. Dữ liệu lịch sử cho thấy mức tăng trung bình 8,42% trong tháng 12, cùng với kỳ vọng về sự thay đổi chính sách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, khiến khả năng phục hồi mạnh mẽ là rất cao.
Phân tích kỹ thuật
Chỉ báo đa khung thời gian
| Khung thời gian | Chỉ số RSI(14) | Trạng thái MACD | Các tín hiệu chính |
|---|---|---|---|
| 1 giờ | 16,53 | Quá bán, -338,70 | Độ sâu bán, khả năng phục hồi ngắn hạn cao. |
| 4 giờ | 30,41 | Bearish nhưng đang yếu đi, -387,17 | Khi tiến gần đến vùng quá bán, vẫn còn chỗ cho sự phục hồi. |
| Biểu đồ hàng ngày | 33,94 | 629,98 (cho công việc chính thức) | Tín hiệu phân kỳ tăng kỳ vọng tăng giá sớm |
| Biểu đồ hàng tuần | 37.11 | Độ sâu bearish, -4.025,55 | Trung tính đến giảm giá nhưng không quá mua quá mức |
Các mức hỗ trợ và kháng cự chính
- Hỗ trợ cốt lõi : 84.000-86.000 đô la (Khu vực cụm thanh toán bù trừ)
- Mức kháng cự tức thời : 89.000 - 90.000 đô la (Max Pain đối với quyền chọn)
- Mục tiêu kháng cự : $91.000-$92.000 (khu vực bán khống đầu cơ giá xuống).
Thị trường phái sinh
Khối lượng mở 57,1 tỷ đô la, giảm 2,8% trong 24 giờ, cho thấy đòn bẩy giảm và tiềm năng ổn định.
Xét về quyền chọn, Max Pain đối với các quyền chọn hết hạn vào ngày 5 tháng 12 và ngày 12 tháng 12 tập trung vào khoảng 91.000 đô la, tạo thành mức kháng cự từ tính.
Dự báo của chuyên gia và kỳ vọng của thị trường
Các nhà phân tích có tiếng dự đoán
| Nhà phân tích | Giá mục tiêu tháng 12 | Logic cốt lõi |
|---|---|---|
| Arthur Hayes | 250.000 đô la (cuối năm) | 80.600 đô la là mức đáy; các vị thế giao dịch cơ bản đã đóng. |
| Tom Lee | hơn 100.000 đô la | Sự phục hồi theo mùa, những đỉnh cao mới bị phá vỡ |
| Joseph Raczynski | 151.000 đô la | Nhu cầu của các tổ chức vẫn tiếp tục |
| BTIG | 100.000 đô la | Đáy theo mùa đã xuất hiện vào ngày 26 tháng 11. |
Hỗ trợ hoàn cảnh kinh tế vĩ mô
- Sự thay đổi chính sách của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ : Khả năng cắt giảm lãi suất là 84,7% vào ngày 9-10 tháng 12; việc thắt chặt định lượng sẽ kết thúc vào ngày 1 tháng 12.
- Lợi ích của tổ chức : Sắc lệnh hành pháp về dự trữ Bitcoin chiến lược và dự luật khung về stablecoin đã được thông qua.
- Dòng tiền quỹ ETF : Dòng tiền chảy vào ròng là 618.000 BTC (122,5 tỷ đô la) tính đến thời điểm hiện tại; mặc dù có dòng tiền chảy ra ròng vào tháng 11, nhu cầu chung vẫn ở mức cao.
Phân tích dữ liệu trên Chuỗi
Tín hiệu tích lũy là rõ ràng
- Dự trữ sàn giao dịch giảm : từ 2,39 triệu BTC xuống 1,83 triệu BTC vào tháng 11, giảm 560.000 BTC (giảm 23%).
- Sự thay đổi hành vi của cá voi : Tích lũy ròng 45.000 BTC vào cuối tháng 11, với điểm xu hướng tích lũy là 0,8.
- Sự gia tăng số người nắm giữ dài hạn : Việc tích lũy UTXO trong khoảng 108.000-116.000 đô la sẽ lấp đầy khoảng trống nguồn cung.
Chỉ báo chính
| chỉ báo | giá trị số | Tín hiệu |
|---|---|---|
| Dòng chảy ròng trong 7 ngày | -13.000 BTC | Tốc độ phân phối chậm lại |
| Dòng tiền ròng chảy ra trong 30 ngày | -140.000 BTC | Xu hướng tích lũy chung |
| Số lượng thực thể cá voi | 1.436 (tăng 44) | Niềm tin của các tổ chức phục hồi |
| Điểm Z MVRV | mức thấp lịch sử | Quá bán quá độ sâu , tương tự như đáy của năm 2018/2022. |
Tham khảo hiệu suất lịch sử
Hiệu suất theo mùa tháng 12 (2015-2024)
- Tăng trung bình : 8,42% ( số trung vị 1,69%)
- Những năm lợi nhuận dương : 2015 (+14%), 2016 (+29%), 2017 (+39%), 2020 (+48%), 2023 (+12%)
- "Đợt tăng giá Giáng sinh" : Lịch sử, tháng 12 có khả năng chứng kiến mức tăng giá tương đối cao là 20-22%.
Các trường hợp tương tự của sự phục hồi sau khi điều chỉnh hồi
- Tháng 3-tháng 7 năm 2021 : Phục hồi hoàn toàn trong vòng 4 tháng sau khi điều chỉnh hồi-48%.
- Tình hình hiện tại : Điều chỉnh hồi 30% so với mức cao nhất của tháng 10 là 126.000 đô la, cho thấy tình trạng bán quá mức vượt quá mức thấp lịch sử.
Phân tích tâm lý xã hội
Sự thay đổi tâm lý thị trường
- Câu chuyện chính : Các tổ chức tích lũy dưới 90.000 đô la, sự thay đổi chính sách của Fed là thuận lợi.
- Quan điểm người có sức ảnh hưởng : Michael Saylor dự đoán giá sẽ đạt 150.000 đô la vào cuối năm, trong khi Ash Crypto vẫn giữ nguyên mục tiêu là 130.000 - 150.000 đô la.
- Sự đồng thuận về mặt kỹ thuật : Mức hỗ trợ 86.000 đô la là rất quan trọng; giá đóng cửa hàng tháng trên 90.000 đô la sẽ xác nhận đáy.
Tín hiệu kỳ vọng tăng giá chiếm ưu thế
- Dòng vốn ETF tiếp tục chảy vào; BlackRock xác nhận sản phẩm Bitcoin là nguồn thu nhập hàng đầu.
- Cá voi đã chuyển từ đầu cơ giá xuống sang lạc quan, với các tổ chức như Harvard tăng lượng thị phần.
- Kỳ vọng về việc bơm thanh khoản vĩ mô (đầu năm 2026) có mối tương quan với các đợt tăng giá Bitcoin lịch sử .
Phân tích kịch bản phục hồi
Kịch bản cơ bản (xác suất 60%)
- Giá mục tiêu : 90.000-91.000 đô la
- Các yếu tố thúc đẩy : Sự phục hồi do bán quá mức, dự trữ giảm và Max Pain đối với quyền chọn.
- Khung thời gian : Đầu đến giữa tháng 12
Kịch bản lạc quan (xác suất 30%)
- Giá mục tiêu : 95.000-100.000 đô la
- Điều kiện kích hoạt : RSI hàng tuần vượt qua mức 50, lãi suất tài trợ được xác nhận và các biện pháp nới lỏng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ vượt quá kỳ vọng.
- Chất xúc tác : Các giao dịch mua của tổ chức lớn và dòng tiền đáng kể đổ vào ETF
Kịch bản rủi ro(xác suất 10%)
- Rủi ro giảm giá : Giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 84.000 đô la, sau đó kiểm tra lại mức 80.000 đô la.
- Các yếu tố rủi ro : Rủi ro kinh tế vĩ mô gia tăng, diễn biến pháp lý bất ngờ và sự cố kỹ thuật.
kết luận
Dựa trên các tín hiệu quá bán từ phân tích kỹ thuật, bằng chứng tích lũy từ dữ liệu on-Chuỗi , dự đoán lạc quan của chuyên gia và hiệu suất lịch sử trong tháng 12, Bitcoin có khả năng cao sẽ phục hồi mạnh mẽ trong tháng 12. Mức hỗ trợ quan trọng 86.000-87.000 đô la phải được giữ vững; việc vượt qua 90.000 đô la sẽ mở ra tiềm năng tăng lên phạm vi 95.000-100.000 đô la.
Chúng tôi đề xuất chú ý đến : cuộc họp của FOMC vào ngày 9-10 tháng 12, những thay đổi trong dòng tiền quỹ ETF và xác nhận hợp lệ về sự đột phá trên mức kháng cự 90.000 đô la.