Phân tích về sự sụp đổ của thị trường crypto vào tháng 12: Tác động của chính sách phe diều hâu của Ngân hàng Nhật Bản
Những điểm chính
Thị trường crypto thực sự đã trải qua một đợt sụp đổ đáng kể vào ngày 1 tháng 12, với Bitcoin giảm xuống dưới 88.000 đô la và Ethereum giảm xuống dưới 2.900 đô la. Nguyên nhân chủ yếu là do làn sóng bán tháo tài sản rủi ro toàn cầu, xuất phát từ những bình luận phe diều hâu của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda. Giá trị vốn hóa thị trường thị trường giảm xuống dưới 3 nghìn tỷ đô la, và gần 1 tỷ đô la vị thế mua đã bị thanh lý.
Phân tích tác động của các chính sách của Ngân hàng Nhật Bản
Những điểm chính trong nhận xét phe diều hâu
Vào ngày 1 tháng 12, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda phát biểu tại Nagoya rằng nếu nền kinh tế và giá cả diễn biến như dự kiến, ngân hàng trung ương sẽ cân nhắc những ưu và nhược điểm của việc tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách vào ngày 18-19 tháng 12. Đây là dấu hiệu rõ ràng nhất cho thấy lãi suất sẽ tăng trong gần hai thập kỷ. (Bloomberg )
Lợi suất trái phiếu tăng vọt
- Lợi suất tỷ suất lợi nhuận chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 2 năm tăng lên 1,01%, mức cao nhất kể từ năm 2008. (coindesk)
- Tỷ suất lợi nhuận kỳ hạn 10 năm : tăng lên 1,850-1,870%, mức cao nhất trong 17 năm (ainvest)
- Đồng yên mạnh lên : tăng giá 0,4% so với đô la lên 155,48, do kỳ vọng về việc tăng lãi suất đã đẩy các quỹ đầu tư an toàn trở lại nước này.
Crypto lớn đã giảm mạnh
Bảng so sánh hiệu suất giá (ngày 1 tháng 12, UTC)
| Crypto | Giá mở cửa | Giá thấp nhất | giá đóng cửa | Sự suy sụp | Khối lượng giao dịch 24 giờ |
|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 91.218 đô la | 85.694 đô la | 85.955 đô la | -6,4% | 58,7 tỷ đô la |
| ETH | 3.049 đô la | 2.828 đô la | 2.828 đô la | -7,3% | Tăng trưởng mạnh mẽ |
| SOL | 139 đô la | 126 đô la | 126 đô la | -9,3% | Biến động cao |
| BNB | 896 đô la | 824 đô la | 824 đô la | -8,0% | Áp lực bán |
Xóa dữ liệu
- Tổng số tiền thanh lý : 609 triệu đô la, trong đó 89% là vị thế mua dài hạn [crypto.news]
- Thanh lý lệnh mua Bitcoin : 150 triệu đô la
- Thanh lý lệnh mua Ethereum : 140 triệu đô la
Tín hiệu phân tích kỹ thuật
Chỉ báo kỹ thuật Bitcoin
- Chỉ báo RSI : RSI 14 ngày đã giảm xuống dưới 50, cho thấy đà thị trường gấu đang gia tăng, nhưng vẫn chưa đi vào vùng quá bán độ sâu.
- MACD : Giao cắt tử thần hình thành vào đầu tháng 10 và tiếp tục đến tháng 11; MACD hàng tháng chuyển sang xu hướng giảm lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2022.
- Đường trung bình động : Giá đã giảm xuống dưới đường trung bình động 200 ngày (khoảng 99.000 - 100.000 đô la) và Giao cắt tử thần đã hình thành giữa đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày.
Các mức hỗ trợ và kháng cự chính
- Mức hỗ trợ : 90.000 đô la (mức tâm lý quan trọng), 81.000 đô la (giá trung bình thực tế của thị trường)
- Mức kháng cự : 92.900 đô la (sự hội tụ của mức kháng cự kỹ thuật), 100.000 đô la (tập trung giao dịch quyền chọn kỳ vọng tăng giá).
- Cảnh báo rủi ro : Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 90.000 đô la, giá có thể tiếp tục giảm xuống mức 80.000 đô la.
Tâm lý thị trường và phân tích phương tiện truyền thông xã hội
Phân tích quan điểm KOL
Ran Neuner cho rằng sự yếu kém liên tục này là do cuộc tham vấn của MSCI vào tháng 10 đã loại trừ các công ty đầu tư mạnh crypto, dự đoán khả năng suy giảm sẽ tiếp tục trước phán quyết vào tháng 1 năm 2026. (x.com )
Michael Saylor : Xem biến động là bình thường, dự đoán Bitcoin sẽ đạt 180.000 đô la trước khi điều chỉnh hồi còn 140.000 đô la. (x.com)
Chỉ số sợ hãi và tham lam
Tâm lý của thị trường đang chi phối các phản ứng ngắn hạn, với Chỉ số Sợ hãi & Tham lam đạt mức sợ hãi cực độ (thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2022), nhưng chỉ báo bán quá mức cho thấy khả năng phục hồi ngắn hạn nếu mức hỗ trợ 90.000 đô la có thể được giữ vững.
Sự kết nối kinh tế vĩ mô
Tháo gỡ giao dịch chênh lệch tỷ giá Yên
Tín hiệu phe diều hâu từ Ngân hàng Nhật Bản đe dọa sẽ hủy bỏ giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên đã gây ra làn sóng bán tháo giảm đòn bẩy trên thị trường chứng khoán và crypto toàn cầu. Thị trường chứng khoán châu Á nhìn chung giảm, với chỉ số Nikkei giảm 1,3%. (beincrypto )
Hoàn cảnh thanh khoản đang xấu đi
Thanh khoản yếu vào cuối tuần đã làm trầm trọng thêm sự suy giảm, trong khi các quỹ đầu tư thận trọng chờ đợi dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ và định hướng chính sách của Fed, càng làm gia tăng áp lực bán.
Đánh giá triển vọng tiền điện tử chính thống
Triển vọng ngắn hạn (tháng 12-tháng 1)
- Bitcoin : Đối mặt rủi ro giảm xuống mức 85.500 - 82.000 đô la, nhưng nhu cầu ETF và dự trữ vẫn hỗ trợ mức quan trọng 80.000 đô la.
- Ethereum : Về mặt kỹ thuật, nó cho thấy đà tăng trưởng nhanh hơn Bitcoin. Nếu Bitcoin ổn định, nó có thể vượt trội hơn Bitcoin, nhưng nếu giảm xuống dưới 3.713 đô la, giá sẽ kiểm tra mức 3.495 đô la.
- Tiền thay thế : Nhìn chung, sau sự suy giảm của các đồng tiền chính thống, token giá trị vốn hóa thị trường nhỏ hơn có thể hoạt động tốt hơn trong giai đoạn phục hồi.
Triển vọng trung và dài hạn
Bất chấp áp lực ngắn hạn, nhu cầu cơ cấu (dòng vốn ETF, dự trữ doanh nghiệp và sự chấp nhận của các tổ chức) tạo ra nền tảng cho Bitcoin. Các nhà phân tích tổ chức vẫn giữ nguyên mục tiêu năm 2026 là 250.000 đô la Bitcoin và 60.000 đô la Ethereum, đặt cược vào nhu cầu về một kho lưu trữ giá trị bối cảnh hệ thống tiền tệ được thiết lập lại.
kết luận
Sự thay đổi quan điểm phe diều hâu của Ngân hàng Nhật Bản thực sự đã châm ngòi cho sự sụp đổ lần của thị trường crypto, và triển vọng ngắn hạn của các loại tiền điện tử lớn thực sự đáng lo ngại. Chỉ báo kỹ thuật, dữ liệu phái sinh và chỉ báo Chuỗi đều cho thấy tín hiệu thị trường gấu đang gia tăng, khi thị trường đang đối mặt với áp lực thắt chặt thanh khoản và giảm đòn bẩy. Tuy nhiên, mức quá bán và nhu cầu cấu trúc dài hạn cho thấy nếu các ngưỡng hỗ trợ chính được giữ vững, thị trường có thể sẵn sàng phục hồi trong bối cảnh hoảng loạn. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ kết quả cuộc họp chính sách của Ngân hàng Nhật Bản vào ngày 18-19 tháng 12 và các hành động tiếp theo Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ.