Phân tích Token$PUMP: Tác động của việc mua lại và mở khóa lên thị trường
Tóm lại
$PUMP đã mua lại tích lũy khoảng 8,1%-11,675% nguồn cung lưu thông trong bốn tháng qua, thay vì chính xác là 12,7%. Số lượng được mở khóa trong tháng 12 bị giới hạn (khoảng 2-10 token), có tác động nhỏ hơn so với số lượng mua lại. Tuy nhiên, triển vọng kỹ thuật cho thấy thị trường thị trường gấu, và các token vẫn phải đối mặt với áp lực giảm trong ngắn hạn.
Phân tích cốt lõi
Xác minh mua lại
Dữ liệu mua lại thực tế : Kể từ ngày 15 tháng 7 năm 2025, Pump.fun đã tích lũy mua lại token PUMP trị giá 160,8 triệu đô la - 182,7 triệu đô la , giảm nguồn cung lưu thôngtừ 8,1% - 11,675% . (weex.com Phemex)
Nguồn tài trợ : 98-100% thu nhập phí nền tảng được sử dụng để mua lại PUMP, với mức mua lại trung bình hàng ngày là 1,3 triệu đô la - 3 triệu đô la. messari.io
Phương pháp xử lý : Token được mua lại đã được chuyển vào ví CaiKu ( G8CcfRffqZWHSAQJXLDfwbAkGE95SddUqVXnTrL4kqjm ) và đốt không được xác nhận . solanafloor.com
Phân tích mở khóa tháng 12
| Mở khóa danh mục | Số lượng | giá trị | Ngày mở khóa | mức độ tác động |
|---|---|---|---|---|
| Phân bố sinh thái cộng đồng | BƠM 2-10B | 5,4 triệu đô la - 26 triệu đô la | Ngày 12-14 tháng 12 | Thấp kém |
| Phân bổ đội ngũ | BƠM 200B | Khóa đến tháng 7 năm 2026 | Không mở khóa | Không có tác động |
| Phân bổ nhà đầu tư | BƠM 130B | Khóa đến tháng 7 năm 2026 | Không mở khóa | Không có tác động |
Tác động của việc mở khóa : Việc mở khóa vào tháng 12 chỉ thể hiện mức tăng 0,3-1,7% nguồn cung lưu thông , một tác động hạn chế so với quy mô mua lại. dropstab.com coinedition.com
Phân tích dữ liệu trên Chuỗi
Phân phối lượng cung ứng :
- Tổng lượng cung ứng: 1 nghìn tỷ máy bơm
- Nguồn cung lưu thông: khoảng 590 tỷ máy bơm (59%)
- Lượng cung ứng bị khóa: khoảng 422 tỷ máy bơm (42,2%)
Nồng độ người nắm giữ : 5 người nắm giữ đầu kiểm soát 58,65% token, gây ra rủi ro cá voi bán ra.
Phân tích tâm lý xã hội
Tâm lý bi quan đang chiếm ưu thế : Các KOL như Arthur_0x đặt câu hỏi về hiệu quả của việc mua lại cổ phiếu, cho rằng mặc dù nguồn cung giảm 11%, giá vẫn ở mức thấp. (arthur_0x)
Rủi ro pháp lý : Nền tảng này phải đối mặt với các vụ kiện vì là "sòng bạc không có giấy phép", ảnh hưởng đến tính bền vững lâu dài của nó. (bravenewcoin)
Thu nhập giảm : Thu nhập hàng tuần của nền tảng giảm xuống mức thấp là 1,72 triệu đô la, ảnh hưởng đến tính bền vững của hoạt động mua lại cổ phiếu.
Phân tích kỹ thuật
Giá hiện tại : $0,002605 (ngày 1 tháng 12, UTC)
Chỉ báo kỹ thuật :
- RSI (1 ngày) : 37,15 (gần mức quá bán)
- MACD : Giá trị âm xác nhận giảm .
- Mức hỗ trợ : $0,00247 (Dải Bollinger dưới)
- Mức kháng cự : $0,00273 (Dải Bollinger giữa)
Dữ liệu phái sinh :
- Lãi suất mở: 177,48 triệu đô la ( giảm 20,31% trong 24 giờ)
- Cháy tài khoản 24 giờ: 1,81 triệu đô la (95% trong số đó là vị thế mua)
- Tỷ lệ tài trợ: Tín hiệu trái chiều, nhìn chung nghiêng về thận trọng.
Phân tích kịch bản tác động thị trường
| bối cảnh | xác suất | Giá mục tiêu | Các yếu tố thúc đẩy chính |
|---|---|---|---|
| sự phục hồi kỳ vọng tăng giá | 30% | 0,0030 đô la | Sự phục hồi quá bán + hỗ trợ mua lại |
| Tiếp tục giảm | 50% | 0,0020 đô la | Giải phóng áp lực + đột phá kỹ thuật |
| Sự củng cố theo chiều ngang | 20% | 0,0024-0,0028 | Mua lại và Mở khóa Số dư |
kết luận
Tác động hạn chế của việc mua lại : Mặc dù đã mua lại 8-12%, giá vẫn giảm 42% (30 ngày), cho thấy áp lực thị trường bên ngoài lớn hơn sự hỗ trợ từ việc mua lại.
Tác động của việc mở cửa trở lại là có thể kiểm soát được : Quy mô của việc mở cửa trở lại vào tháng 12 tương đối nhỏ (khoảng 26 triệu đô la) và tác động lên biểu đồ giá là hạn chế . Rủi ro chính đến từ sự cố kỹ thuật và tâm lý bi quan.
Triển vọng ngắn hạn là bi quan : Bức tranh kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm rõ ràng. Mặc dù mức mở khóa còn nhỏ, nhưng nó có thể là chất xúc tác cho những đợt giảm tiếp theo . Chúng ta cần chú ý xem liệu ngưỡng hỗ trợ 0,0023 đô la có thể giữ vững hay không.