Phân tích mục tiêu phục hồi của ETH
Tóm lại
ETH hiện có giá 3.216 đô la, với mục tiêu ngắn hạn là 3.255 đô la - 3.300 đô la, kỳ vọng tăng giá 5.000 đô la và mục tiêu dài hạn là 7.000 đô la - 9.000 đô la. Về mặt kỹ thuật, RSI 1 giờ và 4 giờ đang ở trạng thái quá mua, nhưng biểu đồ hàng ngày trung tính. MACD kỳ vọng tăng giá nhiều khung thời gian và đầu cơ giá xuống trên thị trường phái sinh , với thanh lý đạt 115,56 triệu đô la, hỗ trợ tăng. Chất xúc tác nâng cấp và sự tích lũy của các tổ chức (dòng chảy ròng 250.000 ETH trong 30 ngày) cung cấp hỗ trợ cơ bản, nhưng sự chuyển hướng giá trị Layer 2 và mức giảm 12,9% của TVL gây ra rủi ro.
Phân tích công nghệ cốt lõi
Chỉ báo kỹ thuật đa kỳ
Giá hiện tại : $3,216.56 (tính đến ngày 2025-12-04 UTC)
| Khoảng thời gian | Chỉ số RSI(14) | Trạng thái MACD | Vị trí dải Bollinger | Tín hiệu |
|---|---|---|---|---|
| 1 giờ | 83,42 | Giao cắt kỳ vọng tăng giá (55,34/49,75) | Chạm vào thanh ray phía trên (3216,70) | Mua quá mức, rủi ro điều chỉnh hồi |
| 4 giờ | 74,51 | Kỳ vọng tăng giá tăng giá mạnh (58,59/22,67) | Đang tiến đến thanh ray phía trên (3243.52) | Hỗ trợ tiếp tục tăng |
| 1 | 53.01 | Kỳ vọng tăng giá tăng giá (-94,79/-153,98) | Phía trên thanh ray phía trên (3255,50) | Trung tính hơn |
| 1 tuần | 45,86 | Giảm giá (9,68/207,29) | Dưới dải giữa (3958,22) | Căng thẳng kéo dài |
Đường trung bình động : Đường EMA(12) 1 giờ, EMA(4 giờ) và EMA(26) đều nằm trên EMA(26), xác nhận xu hướng kỳ vọng tăng giá ngắn hạn đến trung hạn. Giá đã vượt qua đường SMA(50) 1 giờ và 4 giờ nhưng vẫn nằm dưới đường SMA(50) hàng ngày ở mức 3.423 đô la.
Các mức hỗ trợ và kháng cự chính
| Phạm vi giá | kiểu | theo | sức mạnh |
|---|---|---|---|
| 2.900 đô la | Hỗ trợ chính | Điểm khởi đầu phục hồi + đường xu hướng giảm hàng tuần $2.832 | mạnh mẽ |
| 3.100-3.115 đô la | Hỗ trợ lần | Đường biên dưới 1 giờ + vùng thanh lý vị thế mua 876 triệu đô la | ở giữa |
| 3.255 đô la | Sức cản tức thời | Đường ray trên hàng ngày + điểm bắt đầu thanh lý ngắn hạn | ở giữa |
| 3.300 đô la | Điện trở chính | Max Pain của giao dịch quyền chọn + các khu vực có mức độ thanh lý cao | mạnh mẽ |
| 3.400-3.500 đô la | khu vực mục tiêu | Mở rộng Kênh giá tăng dần tăng + Mục tiêu của nhà phân tích | Đang chờ xác nhận |
Tín hiệu thị trường thị trường phái sinh
Hợp vị thế giữ : Tổng cộng 39,01 tỷ đô la, tăng trưởng 8,13% trong 24 giờ, cho thấy sự gia tăng đột biến về mức độ tham gia.
Thị trường Quyền chọn : Tổng vị thế giữ 11,39 tỷ đô la, tăng trưởng 1,57% trong 24 giờ qua. Deribit chiếm 70% thị phần(7,97 tỷ đô la). Max Pain 2.950 đô la cho ngày hết hạn 4 tháng 12 và 3.000 đô la cho ngày hết hạn 5 tháng 12.
Dữ liệu thanh lý : Tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ qua là 137,66 triệu đô la, đầu cơ giá xuống ở mức 115,56 triệu đô la so với thanh lý mua khống ở mức 22,10 triệu đô la, cho thấy hiệu ứng ép bán đầu cơ giá xuống đáng kể. Biểu đồ rủi ro thanh lý cho thấy tổng giá trị bán đầu cơ giá xuống trên 3.318 đô la là 364 triệu đô la, trong khi tổng giá trị mua khống dưới 3.093 đô la là 876 triệu đô la, tạo nên động lực tăng bất đối xứng.
Tỷ lệ tài trợ : Binance trả 0,0066% cho đầu cơ giá xuống 0% cho các vị thế bán, một tỷ lệ tích cực cho thấy tâm lý long quan trên thị trường.
Chất xúc tác cơ bản
Hiệu ứng nâng cấp Fusaka
Chi tiết nâng cấp : Được kích hoạt vào ngày 3 tháng 12 năm 2025, tăng giới hạn gas khối và giới thiệu PeerDAS (Lấy mẫu tính khả dụng dữ liệu) để giảm chi phí Layer 2 và chi phí xác thực. Cải thiện hiệu quả quyết toán L2 thông qua xác minh blob một phần.
So sánh lịch sử : Tương tự như mức tăng 50% sau khi nâng cấp Pectra vào tháng 5 năm 2025, các nhà phân tích dự kiến mục tiêu ngắn hạn là 5.000 đô la.
Xu hướng thể chế
BitMine Immersion Technologies tiếp tục tích lũy ETH đạt mục tiêu 5% lượng cung ứng, được hỗ trợ bởi các tổ chức như ARK Invest và Pantera. Đầu năm 2025, BlackRock và Apollo Global Management đang thúc đẩy quan hệ đối tác token hóa.
Giá mục tiêu của nhà phân tích
| nguồn | Mục tiêu ngắn hạn | Mục tiêu trung hạn | Mục tiêu dài hạn | Khung thời gian |
|---|---|---|---|---|
| Dự kiến nâng cấp Fusaka | 5.000 đô la | - | - | ngắn hạn |
| Tom Lee | 2.500 đô la (điều chỉnh hồi ) | 7.000-9.000 đô la | - | Đầu năm 2026 |
| Dự báo nhu cầu của tổ chức | - | 7.000 đô la trở lên | hơn 10.000 đô la | 2026 / Trong vòng 2 năm |
Phân tích dữ liệu trên Chuỗi
Xu hướng thanh khoản sàn giao dịch
Dòng chảy ròng 30 ngày : Dòng chảy ròng tích lũy khoảng 250.000 ETH (dòng chảy ròng 18 ngày), với dòng chảy ròng tối đa trong một ngày là -187.306 ETH (ngày 28 tháng 11 năm 2025). Dòng chảy trung bình hàng ngày là 1,1 triệu ETH và dòng chảy trung bình hàng ngày là 1,15 triệu ETH, cho thấy sự tích lũy liên tục.
Thay đổi dự trữ : Từ 17,11 triệu ETH vào ngày 4 tháng 11 năm 2025 xuống còn 16,56 triệu ETH vào ngày 3 tháng 12, giảm 3,1% (giá trị USD giảm từ 61,58 tỷ đô la xuống 49,69 tỷ đô la), một tín hiệu cho thấy nguồn cung thắt chặt.
Phân phối vị thế giữ
| Loại người nắm giữ | Số lượng ETH | chiếm tỷ lệ | tính năng |
|---|---|---|---|
| Hợp đồng Beacon Staking | 73.162.934 | 60,62% | Khóa xác thực |
| Ether được bọc | 2.676.953 | 2,22% | Khả năng tương tác DeFi |
| Binance | 1.996.008 | 1,65% | Dự trữ sàn giao dịch |
| Robinhood | 1.177.794 | 0,98% | Nền tảng nhà đầu tư bán lẻ |
| 10 địa chỉ hàng đầu | ~68% | - | Nồng độ cao |
Tổng nguồn cung lưu thông : 120.695.554 ETH, với khoảng 1,2 triệu địa chỉ nắm giữ ≥1 ETH.
Hoạt động mạng
Số địa chỉ hoạt động tăng từ 385.266 vào ngày 23 tháng 11 lên 629.443 vào ngày 3 tháng 12, trung bình 500.000 trong 30 ngày, cho thấy sự tham gia tăng lên.
Khối lượng giao dịch : 60 triệu ETH (khoảng 180 tỷ đô la) trong 30 ngày, với mức trung bình hàng ngày là 2 triệu ETH và mức cao nhất là 4.737.599 ETH (ngày 23 tháng 11).
Chỉ báo sử dụng giao thức
Biến động TVL : TVL của Ethereum Chuỗi đã giảm 12,9% từ 80,70 tỷ đô la vào ngày 4 tháng 11 xuống còn 70,29 tỷ đô la vào ngày 4 tháng 12. Mức thấp nhất là 65,07 tỷ đô la (ngày 23 tháng 11), sau đó phục hồi lên 70,82 tỷ đô la (ngày 3 tháng 12).
Thỏa thuận đặt cược : TVL của Lido giảm từ 30,89 tỷ đô la xuống 27,20 tỷ đô la (-11,8%) và Rocket Pool giảm từ 2,26 tỷ đô la xuống 1,89 tỷ đô la (-16,0%).
Tín hiệu rủi ro : Sự thu hẹp của TVL cho thấy việc sử dụng DeFi giảm, điều này có thể hạn chế tính bền vững của sự phục hồi.
Phân tích tâm lý xã hội
Tâm lý chung
Tâm lý kỳ vọng tăng giá quan đang chiếm ưu thế, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về sự phục hồi công nghệ và nâng cấp Fusaka. Cộng đồng tập trung vào những cải thiện về cấu trúc dài hạn, coi ETH là tương đối thấp về mặt tăng trưởng hệ sinh thái. Những lo ngại về việc chuyển hướng giá trị Layer 2 vẫn tồn tại nhưng được bù đắp bởi các lập luận về vị trí chủ đạo của mạng lưới.
Quan điểm của KOL
| Nhà phân tích | chức vụ | Các lập luận cốt lõi |
|---|---|---|
| @lukebelmar | Rất kỳ vọng tăng giá | So với năm 2021, với cơ sở hạ tầng tốt hơn và sự áp dụng của các tổ chức, việc định giá thấp sẽ tốt hơn BTC. |
| @MerlijnTrader | kỳ vọng tăng giá | Tỷ lệ ETH/BTC kỳ vọng tăng giá, tương tự như thời điểm bắt đầu của một mùa altcoin lịch sử. |
| @3orovik | Rất kỳ vọng tăng giá | Fusaka đại diện cho nâng cấp mang tính chuyển đổi về chi phí/tốc độ, với mức tăng giá đáng kể dự kiến. |
| @astronomer_zero | kỳ vọng tăng giá | Các mô hình quét lịch sử và động lực thanh khoản hỗ trợ các mục tiêu cao hơn |
| @aleabitoreddit | giảm giá | Layer 2 ghi lại hoạt động nhưng không trả về giá trị cho trình xác thực mainnet. |
Các chủ đề chính
Nâng cấp Momentum : Fusaka cải thiện mở rộng và giảm phí, định vị để cải thiện hiệu suất DeFi và dApp với ETH.
Phục hồi kỹ thuật : Câu chuyện về việc phục hồi các mức hỗ trợ cho thấy tăng sẽ tiếp tục nếu cấu trúc được duy trì, kết hợp với hy vọng về sự phục hồi theo mùa.
so với hiệu suất của BTC : ETH dẫn đầu sự thay đổi Altcoin, báo hiệu sự đảo ngược vị trí chủ đạo của BTC và cho thấy sự chuyển dịch sang tăng trưởng tập trung vào Ethereum .
Dòng vốn từ các tổ chức : Dòng vốn ròng vào các sản phẩm ETH được hiểu là sự cải thiện tâm lý và xác nhận địa vị dẫn đầu của đồng tiền này trong quá trình phục hồi.
kết luận
Mục tiêu ngắn hạn (1-2 tuần) : Phạm vi $3.255-$3.300, dựa trên ngưỡng kháng cự trên của Dải Bollinger trên biểu đồ hàng ngày và Max Pain đối với quyền chọn. Việc vượt qua $3.255 có 70% khả năng đạt $3.300, được hỗ trợ bởi vùng tập trung bán đầu cơ giá xuống $364 triệu. Rủi ro điều chỉnh hồi nằm ở vùng hỗ trợ $3.100-$3.115.
Mục tiêu trung hạn (1-3 tháng) : mức 5.000 đô la, dựa trên chất xúc tác nâng cấp Fusaka và mức tăng lịch sử sau nâng cấp(tham khảo mức tăng 50% sau khi nâng cấp Pectra). Điều kiện là vượt qua mức 3.300 đô la và duy trì RSI hàng ngày trên 60.
Mục tiêu dài hạn (2026) : Phạm vi 7.000-9.000 đô la, được thúc đẩy bởi nhu cầu của các tổ chức và xu hướng token hóa. Dự báo tích cực hơn ở mức 10.000 đô la trở lên sẽ cần khung thời gian 2 năm.
Các yếu tố rủi ro : (1) TVL tiếp tục giảm 12,9% cho thấy sự thu hẹp trong việc sử dụng giao thức; (2) Sự chuyển hướng giá trị Layer 2 có thể hạn chế sự đánh giá cao của token mainnet ; (3) Chỉ báo kỹ thuật hàng tuần vẫn cho thấy áp lực giảm giá dài hạn; (4) Nồng độ đặt cược 60% mang lại rủi ro động cho người xác thực.
Khuyến nghị giao dịch : Chiến lược thận trọng khuyến nghị tham gia khi điều chỉnh hồi về mức 3.200-3.220 đô la, với mục tiêu ban đầu là 3.255 đô la và mục tiêu lần là 3.300-3.350 đô la. Nên đặt lệnh dừng lỗ ở mức 3.100 đô la, với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1,27. Chiến lược tích cực có thể xem xét việc theo đuổi giá cao hơn, nhưng cần thận trọng vì chỉ báo RSI 1 giờ đang ở mức 83,42, cho thấy tình trạng quá mua và khả năng điều chỉnh hồi. Dòng tiền ròng ra 250.000 ETH và thanh lý bán đầu cơ giá xuống ở mức 115,56 triệu đô la ủng hộ xu hướng vị thế giữ nhẹ, nhưng việc quản lý rủi ro nên giới hạn lệnh dừng lỗ không quá 1% vốn.