Phân tích sự gia tăng đột biến của các loại tiền điện tử liên quan đến phá sản: Chiến lược giao dịch cho LUNA, LUNC, FTT và USTC

Tóm lại

Các loại tiền điện tử liên quan đến phá sản đã tăng vọt cùng nhau, với LUNC dẫn đầu mức tăng ở mức +131% trong 7 ngày, USTC ở mức +75% trong 24 giờ, LUNA ở mức +87% trong 7 ngày và FTT ở mức tương đối khiêm tốn +17%. Các chất xúc tác chính là nâng cấp Terra Classic v2.18 (ngày 8 tháng 12), bản án Do Kwon (ngày 11 tháng 12), việc đốt LUNC hàng loạt và sự lan truyền lan truyền trên mạng xã hội. Về mặt kỹ thuật, tất cả các tài sản đều bị mua quá mức nghiêm trọng (RSI 84-89), phái sinh vị thế giữ của các sản phẩm phái sinh tăng vọt từ 29-190%, cho thấy rủi ro điều chỉnh hồi ngắn hạn. Khuyến nghị: Hãy thận trọng short; hãy đợi điều chỉnh hồi về các mức hỗ trợ quan trọng trước khi xem xét long ngắn hạn và tránh theo đuổi giá cao hơn .

Phân tích cốt lõi

So sánh hiệu suất thị trường

Tính đến 02:25 UTC ngày 7 tháng 12 năm 2025, bốn loại tiền điện tử lớn liên quan đến phá sản đã cho thấy xu hướng khác nhau:

Những quan sát chính :

• LUNC có hiệu suất tốt nhất , dẫn đầu mức tăng trong 7 ngày và giá trị vốn hóa thị trường đã phục hồi lên 350 triệu đô la.
• USTC chứng kiến ​​mức tăng đột biến trong một ngày , với mức tăng 75% trong 24 giờ, vượt qua các cổ phiếu khác.
• Mức tăng của FTT khá khiêm tốn , thiếu chất xúc tác cụ thể vào tháng 12 và chủ yếu dựa vào tác động kéo dài của dòng tweet SBF vào tháng 9.
• Sự khác biệt về tỷ lệ lưu thông : LUNC có tỷ lệ lưu thông cao (85%) so với LUNA có tỷ lệ lưu thông thấp (60%), ảnh hưởng đến độ co giãn cung.

Phân tích nhân tố xúc tác

Chất xúc tác sinh thái Terra(LUNA/LUNC/USTC) :

1. Nâng cấp kỹ thuật : Nâng cấp mạng Terra Classic v2.18 dự kiến ​​sẽ được phát hành vào ngày 8 tháng 12 năm 2025, khắc phục lỗ hổng IBC. Binance đã xác nhận hỗ trợ và tạm dừng nạp và rút tiền.
2. Vụ án : Do Kwon dự kiến ​​sẽ bị tuyên án vào ngày 11 tháng 12 năm 2025. Các công tố viên Hoa Kỳ đang đề nghị mức án 12 năm tù để chấm dứt sự sụp đổ của ông vào năm 2022.
3. Cú sốc cung : LUNC đã đốt 849 triệu token trong 7 ngày qua và tổng cộng 959 triệu token vào tháng 12 (cơ chế thuế giao dịch 1,2%), tạo ra kỳ vọng giảm phát.
4. Lan truyền trên mạng xã hội : Chiếc áo phông Terra của phóng viên Ian Allison của CoinDesk tại một sự kiện ở Dubai đã khơi dậy cơn sốt hoài niệm, với mức độ tương tác trên Twitter tăng vọt 71-126%.

Logic độc lập FTT :

• Giá đã vượt qua mức 0,69 đô la và đạt mức cao là 0,7377 đô la, với khối lượng giao dịch tăng đột biến kèm theo mô hình nhấn chìm kỳ vọng tăng giá.
• Do thiếu tin tức trong tháng 12, trọng tâm chủ yếu tập trung vào những ảnh hưởng kéo dài của dòng tweet "gm" của SBF vào tháng 9 và tiến độ trả nợ cho chủ nợ.
• Không có đối tác mới hoặc niêm yết trên sàn sàn giao dịch

Phân tích trên Chuỗi

Phân phối người nắm giữ

Rủi ro nồng độ cao LUNC :

Cảnh báo rủi ro : 10 địa chỉ hàng đầu kiểm soát 80% nguồn cung lưu thông, sàn giao dịch thống trị quyền định giá và nhà đầu tư bán lẻ dễ bị tổn thương trước sự sụp đổ của thị trường.

USTC cực kỳ tập trung :

10 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 90% nguồn cung (185 triệu USTC), trong đó 3 địa chỉ hàng đầu chiếm 58%. Trong 7 ngày qua, 1 địa chỉ hàng đầu đã giảm lượng nắm giữ của mình xuống 2,04 triệu và 6 địa chỉ hàng đầu đã giảm lượng nắm giữ của mình xuống 2,41 triệu, cho thấy những người nắm giữ lớn đang chốt lời và rời khỏi thị trường.

FTT/LUNA tương đối phân tán :

• FTT: 7.245 người nắm giữ Chuỗi Solana , không có người nắm giữ lớn nào vượt quá 1%.
• LUNA: Mô hình quản trị cộng đồng với mức độ tham gia cao và mức độ tập trung thấp vào việc đặt cược.

Hoạt động thương mại

• LUNC : Khối lượng giao dịch 24 giờ là 100 triệu đô la (chủ yếu thông qua sàn giao dịch), 100-200 giao dịch chuyển tiền Chuỗi mỗi ngày (đặt cược + đốt).
• LUNA : Khối lượng giao dịch 24 giờ là 318 triệu đô la (+25%), với TPS trung bình hỗ trợ hệ sinh thái dApp.
• USTC : Khối lượng giao dịch 24 giờ là 57 triệu đô la, hoạt động Chuỗi thấp và gắn liền với hệ sinh thái LUNC.
• FTT : Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ chỉ là 0,78 đô la, với 8 giao dịch nhỏ, cho thấy thanh khoản Chuỗi đang cạn kiệt .

Phân tích tâm lý xã hội

Chủ đề tường thuật

Thị trường đã phân loại bốn token này là "đồng tiền zombie" hoặc "đồng tiền khái niệm phá sản", liên quan trực tiếp đến sự sụp đổ của stablecoin Terra và vụ phá sản của FTX. Sự tăng trưởng gần đây của chúng được thúc đẩy bởi các giải pháp pháp lý và nỗ lực phục hồi cộng đồng.

Câu chuyện cốt lõi :

• Phục hưng do cộng đồng thúc đẩy (LUNC/ Terra): Đốt token+ Nâng cấp mạng lưới khuếch đại hiệu ứng đếm ngược thời gian tuyên án Do Kwon
• Người thụ hưởng tái tổ chức phá sản (FTT): Tiến độ trả trái quyền FTX và khả năng khởi động lại nền tảng hỗ trợ định giá
• Đầu cơ do sự kiện : Các phán quyết pháp lý (SEC/kế hoạch tái cấu trúc) kích hoạt động lực ngắn hạn token các dự án vỡ nợ .

Quan điểm các nhà lãnh đạo dư luận

Phân cực chung : Tính đến ngày 7 tháng 12 năm 2025, tâm lý có xu hướng tăng giá , nhưng vẫn có những nghi ngờ về tính bền vững của sự cường điệu này và cảnh báo là đợt tăng giá do mạng xã hội thúc đẩy có thể chịu áp lực do dòng vốn chảy ra và mức kháng cự.

Phân tích kỹ thuật

Xu hướng giá và chỉ báo

LUNA - Cảnh báo mua quá mức trên nhiều khung thời gian :

Mức giá chính : Hỗ trợ tại 0,1188 (dải trên của Bollinger Band 1 ngày) / 0,1096 (SMA50), Kháng cự tại 0,1455 (dải trên của Bollinger Band 4 giờ) / 0,1376 (SMA200)

LUNC - Quá mua nhưng được hỗ trợ bởi MACD :

Mức giá chính : Hỗ trợ tại 0,00005654 (Dải Bollinger trên 1 ngày) / 0,00005735 (Dải Bollinger dưới 1 giờ), Kháng cự tại 0,00007909 (Dải Bollinger trên 4 giờ)

FTT - Động lực kỳ vọng tăng giá nhưng dưới đường trung bình động dài hạn :

• Biểu đồ 1 giờ : RSI 62,28, biểu đồ MACD dương, hỗ trợ tại 0,6560.
• Biểu đồ 4 giờ : RSI 72,66 (gần mức quá mua), MACD dương, mức kháng cự tại 0,6943.
• 1 ngày : RSI 58,28 (trung tính), giá dưới SMA50 (0,7210) và SMA200 (0,8577), tiềm năng tăng giá bị hạn chế.

USTC - Cảnh báo mua quá mức :

Thị trường phái sinh

Khối lượng mở và tỷ lệ tài trợ (02:26 UTC ngày 07/12/2025):

Tín hiệu chính :

• Sự gia tăng 190% trong vị thế giữ USTC cho thấy hoạt động đầu cơ cực kỳ tích cực và rủi ro thanh lý tăng mạnh.
• Lãi suất tài trợ âm rất phổ biến, đầu cơ giá xuống liên tục trả các vị thế mua, phản ánh thị trường tăng giá nhưng cũng là đòn bẩy quá mức.
• Đầu cơ giá xuống LUNC/LUNA cháy tài khoản ở mức 64-66% , cung cấp hỗ trợ giá ngắn hạn, nhưng các vị thế mua phải đối mặt với tình trạng thanh lý hàng loạt khi xu hướng đảo ngược.

Khuyến nghị thiết lập giao dịch

Cài đặt short(sắp xếp thứ tự ưu tiên) :

1. Short khống USTC - Rủi ro/Phần thưởng 0,77 (Trung bình)

   • Giá nhập: 0,01232 đô la (giá hiện tại)
   • Mục tiêu: 0,01048 đô la (đường trên của dải Bollinger Band 1 ngày)
   • Cắt lỗ: 0,01470 đô la (Dải Bollinger trên 1 giờ)
   • Lý do: Chỉ số RSI 4 giờ đang ở mức quá mua ở mức 88,94 và mức tăng 190% vị thế giữ là không bền vững.

2. Short khống LUNA - Rủi ro/Phần thưởng 1,72 (Tốt)

   • Phí tham gia: 0,1357 đô la
   • Mục tiêu: 0,1188 đô la (đường trên của dải Bollinger Band 1 ngày)
   • Cắt lỗ: 0,1455 đô la (Dải Bollinger trên 4 giờ)
   • Lý do: RSI 1 ngày là 84,09, cho thấy tình trạng mua quá mức trên nhiều khung thời gian và biểu đồ MACD có giá trị âm (1 giờ).

3. LUNC - Chờ và xem - Rủi ro/Phần thưởng 0,39 (Kém)

   • Hiện tại, short không được khuyến khích. MACD kỳ vọng tăng giá và dự kiến ​​sẽ có sự đảo chiều sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự 0,00007909.

Thiết lập long(vào lệnh sau khi điều chỉnh hồi ) :

1. Mua vào LUNC điều chỉnh hồi - Rủi ro/Phần thưởng 4,96 (Xuất sắc)

   • Đang chờ giá giảm xuống mức hỗ trợ 0,00005735 đô la.
   • Mục tiêu: $0,00007909, Cắt lỗ: $0,00005297
   • Xác suất: Trung bình đến cao (cộng hưởng kỹ thuật sau khi điều chỉnh hồi)

2. Theo dõi xu hướng FTT - Rủi ro/Phần thưởng 1,00 (Trung bình)

   • Giá vào: 0,7005 đô la (hiện tại), Giá mục tiêu: 0,7449 đô la, Giá dừng lỗ: 0,6560 đô la
   • Rủi ro: Nếu giá giảm xuống dưới đường SMA50/200 trong 1 ngày, tiềm năng tăng giá bị hạn chế.

3. Câu Mua bắt đáy hung hăng USTC - Rủi ro/Phần thưởng 2,30 (Xuất sắc)

   • Đang chờ giá giảm xuống mức hỗ trợ 0,01164 đô la.
   • Mục tiêu: $0,01470, Cắt lỗ: $0,01031

kết luận

Short là chiến lược chính; long thận trọng .

1. Short ngay lập tức : USTC và LUNA về mặt kỹ thuật đang ở vùng quá mua nghiêm trọng (RSI 84-89), và vị thế giữ phái sinh đang bị thổi phồng bất thường (USTC +190%). Khả năng cao sẽ xảy ra một đợt điều chỉnh hồi ngắn hạn. Khuyến nghị short một vị thế nhỏ tại các mức hỗ trợ chính.

2. Chờ điều chỉnh hồi long : Nếu LUNC điều chỉnh hồi về mức 0,00005735 đô la và FTT giữ trên mức 0,6560 đô la, hãy cân nhắc long trong ngắn hạn, nhưng cần phải dừng lỗ nghiêm ngặt để tránh đảo ngược xu hướng sau khi cơn sốt trên mạng xã hội lắng xuống.

3. Tránh mua đuổi giá cao : Hiện tại, cả bốn cổ phiếu lớn đều đang trong vùng quá mua. Sau khi các chất xúc tác (nâng cấp vào ngày 8 tháng 12, tuyên án vào ngày 11 tháng 12) được hiện thực hóa, nguy cơ áp lực bán ra"bán tin tức" là rất cao, và những người mới tham gia sẽ phải đối mặt với rủi ro bị mắc kẹt đáng kể.

4. Rủi ro ro cốt lõi :

   • Nồng độ cao (80-90% do 10 địa chỉ hàng đầu của LUNC/USTC nắm giữ) dẫn đến rủi ro thị trường sụp đổ.
   • Tỷ lệ tài trợ âm cho thấy đòn bẩy quá mức giữa các vị thế mua dài hạn và làn sóng thanh lý có thể gây ra sự sụp đổ thị trường.
   • Những thiếu sót cơ bản : Cả bốn dự án đều là hệ sinh thái không còn vỡ nợ, thiếu sự hỗ trợ có giá trị thực sự và hoàn toàn mang tính đầu cơ.

5. Khung thời gian : Sau giai đoạn biến động mạnh từ ngày 8 đến ngày 11 tháng 12, nếu không có yếu tố thúc đẩy mới nào, định giá dự kiến ​​sẽ trở lại trạng thái hợp lý. Khuyến nghị đóng tất cả các vị thế trước giữa tháng 12.