Phân tích hủy niêm yết $Binance Futures

Tóm lại

Binance đã hoàn tất việc quyết toán tự động và hủy niêm yết hợp đồng vĩnh cửu AIAUSDT vào lúc 12:15 UTC ngày 11 tháng 12 năm 2025. giá token đã giảm mạnh 61,44% xuống còn 0,1657 USD trong 7 ngày, khối lượng mở giảm mạnh 44,33% trong 24 giờ, 94% vị thế mua chiếm tỷ lệ, chỉ báo kỹ thuật chuyển sang xu hướng giảm trên diện rộng và hoạt động giao dịch Chuỗi diễn ra chậm chạp. Dựa trên đánh giá toàn diện về cấu trúc giá, hành vi vị thế giữ và phân tích kỹ thuật, hủy niêm yết lần báo hiệu sự kết thúc của đợt tăng giá hiện tại của AIA, với xác suất 70% về việc tiếp tục điều chỉnh trong ngắn hạn.

Chi tiết về vụ việc hủy niêm yết

Dòng thời gian :

• 11/12/2025 11:45 UTC : Ngừng mở thêm mở vị thế mới
• 12:15 UTC ngày 11/12/2025 : Tất cả vị thế đang mở sẽ bị quyết toán bắt buộc và hủy niêm yết.
• Cơ chế quyết toán : Quỹ bảo hiểm sẽ không được sử dụng trong giờ cuối cùng; việc thanh toán sẽ được thực hiện thông qua một lệnh IOC lần, với đòn bẩy tự động (ADL) được kích hoạt nếu cần thiết.

Phản ứng tức thì của thị trường :

• Một giờ trước khi hủy niêm yết: Giá đã giảm mạnh -38,18%.
• Hủy niêm yết: mức giảm lũy kế là -42,84%.

Phân tích hiệu suất thị trường

Xu hướng giá sụp đổ

Tình trạng hiện tại (12:00 UTC) :

• Giá hiện tại : 0,1657 đô la
• Giá trị vốn hóa thị trường : 21,42 triệu đô la (lượng lưu thông: 129,25 triệu cổ phiếu)
• FDV : 165,71 triệu USD (tổng cộng 1 tỷ)
• Khối lượng giao dịch trong 24 giờ : 14,74 triệu đô la (-23,30%)

Sau bảy ngày liên tục giảm giá, một đợt bán tháo hoảng loạn đã xảy ra hủy niêm yết ngày cổ phiếu bị hủy niêm yết, với mức giảm trong một ngày lên tới -42,66%, tạo thành mô hình "cạn kiệt thanh khoản- sụp đổ" điển hình.

Chỉ báo kỹ thuật đều cho thấy tín hiệu giảm giá.

Chỉ báo RSI đa kỳ đi vào vùng quá bán :

• 1 giờ: 16,93 (Đã bán vượt mức độ sâu)
• 4 giờ: 20,69 (Bán quá số lượng)
• Biểu đồ hàng ngày: 37,90 (gần mức quá bán; 41,71 cách đây 14 ngày)

Sự tiếp diễn của tín hiệu MACD Giao cắt tử thần :

• Biểu đồ 1 giờ/4 giờ: Đường trung bình động MACD nằm dưới đường tín hiệu và biểu đồ cột có giá trị âm.
• Biểu đồ hàng ngày: Biểu đồ cột đã cải thiện từ -0,095 lên +0,053, cho thấy đà giảm đã suy yếu nhưng chưa chuyển sang xu hướng tăng.

Các đường trung bình động đang trong đầu cơ giá xuống giảm giá :

• Giá nằm dưới EMA(12), EMA(26) và SMA(50) của tất cả các khung thời gian.
• Đường EMA hàng ngày (đường trung bình động 26 ngày) đã đạt mức cao nhất là 0,6526 đô la, cho thấy một xu hướng giảm dài hạn đã được thiết lập.

Sự đột phá của dải Bollinger :

• Biểu đồ 1 giờ/4 giờ: Giá đã phá vỡ xuống dưới dải Bollinger Band dưới (tương ứng ở mức $0.1934/$0.1958).
• Biểu đồ hàng ngày: Giá đang ở gần dải Bollinger dưới ở mức 0,1700 đô la, độ biến động đang giảm.

Cấu trúc hỗ trợ và kháng cự :

• Các mức hỗ trợ chính : $0.1700 (dải Bollinger dưới trên biểu đồ ngày) → $0.1610 (vùng thanh lý các vị thế mua)
• Mức kháng cự ngắn hạn : $0.1930-$0.1960 (dải Bollinger dưới ngắn hạn) → $0.2400-$0.2490 (EMA12/dải thanh lý ngắn hạn)

Sự cố sập dữ liệu vị thế giữ và thanh lý

Thị trường hợp đồng thu hẹp :

• Tổng số khối lượng mở : 15,63 triệu USD (số lượng 89,56 triệu)
• Thay đổi trong 24 giờ : -44,33% (giảm nợ đáng kể)
• Tỷ lệ phí tài trợ : Bitget +0,0647%, Bybit +1,25% (các vị thế mua trả phí đầu cơ giá xuống, làm tăng chi phí long).

Dữ liệu thanh lý xác nhận sự thống trị đầu cơ giá xuống :

• Tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ: 802.000 đô la.
  • Các vị thế mua dài hạn đã bị thanh lý: 753.000 đô la (chiếm tỷ lệ% )
  • Đầu cơ giá xuống khống: 49.000 đô la (6% chiếm tỷ lệ)
• Phân phối thanh lý:
  • Rủi ro việc thanh lý các vị thế mua trong khoảng giá $0.1610-$0.1270 là 130.000 USD.
  • Đầu cơ giá xuống đã được thanh lý trong khoảng giá $0.1750-$0.2490, tổng cộng 158.000 USD.

OBV tiếp tục cho thấy dòng vốn ròng chảy ra ngoài :

• 1 giờ: -18,9 triệu
• 4 giờ: -45,1M
• Biểu đồ hàng ngày: -87,2 triệu
• Không có dấu hiệu phân kỳ tích cực nào, và áp lực bán đang chiếm ưu thế.

Dữ liệu Chuỗi cho thấy các lỗ hổng bảo mật.

Cấu trúc danh vị thế giữ tập trung cao độ :

• 10 vị thế giữ nhiều nhất chiếm 95,7% tổng lượng cung ứng.
• 5 ví hàng đầu nắm giữ tổng cộng 75% (mỗi ví nắm giữ 15%, được cho khóa vị thế).
• Ví nóng Binance nắm giữ 4,29% (8,58 triệu AIA)

Hoạt động giao dịch thấp :

• Giao dịch trên Chuỗi trong 24 giờ: 2.252 (1.176 giao dịch mua / 1.076 giao dịch bán)
• Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: chỉ 113.200 đô la.
• Số lượng nhà giao dịch tích cực: 473 người mua so với 397 người bán (mua vào ròng, nhưng khối lượng giao dịch rất nhỏ)

Rủi ro rủi ro áp lực bán ra :

• Nồng độ cao đồng nghĩa với việc bán hàng quy mô lớn có thể gây ra phản ứng dây chuyền.
• Việc bị Binance hủy niêm yết có thể kích hoạt việc chuyển tiền từ ví sàn giao dịch, làm tăng áp lực bán Chuỗi .

Sự im lặng trên mạng xã hội

Kết luận chính : Mặc dù đã thực hiện lần tìm kiếm trên Twitter/X và Reddit, nhưng không tìm thấy bất kỳ cuộc thảo luận nào trên mạng xã hội liên quan đến việc Binance hủy niêm yết hợp đồng AIA vào ngày 11 tháng 12. Điều này cho thấy rằng:

1. Cộng đồng có mức độ tham gia rất thấp và thiếu sự tham gia nhà đầu tư bán lẻ.
2. Dự án này có tác động hạn chế và không tạo ra được cuộc thảo luận rộng rãi.
3. Có thể tồn tại sự bất đối xứng thông tin mà một số nhà đầu tư chưa nhận ra.

Kết luận: Đợt tăng giá hiện tại của thị trường đã thực sự kết thúc.

Nhiều bằng chứng ủng hộ kết luận rằng xu hướng thị trường đã kết thúc :

1. Phân tích cấu trúc giá : Nó đã phá vỡ tất cả các đường trung bình động quan trọng và dải Bollinger Band dưới, với mức giảm 61,44% trong 7 ngày, vượt quá phạm vi điều chỉnh của hầu hết Altcoin.
2. Sự sụp đổ vị thế giữ : Khối lượng mở (OI) giảm mạnh 44,33% chỉ trong một ngày, cho thấy các vị thế mua đòn bẩy buộc phải đóng và tâm lý long trên thị trường đã cạn kiệt.
3. Do thanh lý : 94% các giao dịch thanh lý là do các vị thế mua dài hạn, xác nhận xu hướng giảm một chiều và thiếu sức mua.
4. Triển vọng kỹ thuật chuyển sang xu hướng giảm : Chỉ báo RSI đang ở mức quá bán độ sâu nhưng chưa có sự phân kỳ, chỉ báo MACD tiếp tục tạo tín Giao cắt tử thần, và chỉ báo OBV cho thấy dòng vốn ròng chảy ra.
5. Các yếu tố cơ bản đang xấu đi : Hủy niêm yết hợp đồng làm giảm các kênh thanh khoản, và vị thế giữ tập trung cao làm tăng rủi ro áp lực bán ra .
6. Sự thờ ơ của cộng đồng : Việc không có bất kỳ thảo luận xã hội nào phản ánh tầm ảnh hưởng của dự án và sự quan tâm của thị trường chưa đủ.

Triển vọng ngắn hạn (7-14 ngày tới) :

• Xác suất tiếp tục điều chỉnh : 70%
  • Các mức hỗ trợ mục tiêu: $0.1700 → $0.1610 → $0.1270
  • Chúng ta cần theo dõi xem biểu đồ MACD hàng ngày có tiếp tục cải thiện hay không (hiện tại là +0,053).
• Xác suất bật lại : 30%
  • Sự phục hồi kỹ thuật dựa trên điều kiện quá bán độ sâu(chỉ số RSI 1 giờ là 16,93).
  • Các mức kháng cự: $0.1930 (dải Bollinger dưới ngắn hạn) → $0.2400 (EMA12)
  • Sự phục hồi cần đi kèm với sự gia tăng khối lượng giao dịch (chỉ số OBV chuyển sang dương) để được xác nhận.

Cảnh báo rủi ro :

• Việc tập trung 95,7% vào 10 vị thế giữ lớn nhất có nghĩa là hành vi của các nhà đầu tư lớn quyết định xu hướng giá cả.
• Việc thiếu các cuộc thảo luận cộng đồng và dòng vốn mới đổ vào làm dấy lên nghi ngờ về tính bền vững của sự phục hồi.
• Spot thanh khoản có thể xấu đi hơn nữa sau khi các hợp đồng hủy niêm yết .

Khuyến nghị giao dịch : Nên đứng ngoài quan sát và chờ chỉ báo RSI hàng ngày giảm xuống dưới 30 hoặc xuất hiện tín hiệu phân kỳ rõ ràng trước khi xem xét khả năng phục hồi. Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ $0.1610, hãy cẩn trọng với rủi ro giảm tiếp xuống $0.1270.