Báo cáo phân tích độ sâu báo cáo sự tăng vọt 150% hàng tuần của SQD.

Tóm lại

Token SQD đã ghi nhận mức tăng hàng tuần là +150,18% từ ngày 23 đến 30 tháng 12 năm 2025, tăng vọt từ 0,042 đô la lên 0,105 đô la, vượt xa mức tăng 105% được đề cập trong bài đăng thị trường ban đầu. Các chất xúc tác chính bao gồm: (1) thông báo vào ngày 26 tháng 12 về cột mốc phục vụ 3,1 PB dữ liệu Chuỗi vào năm 2025, (2) việc ra mắt cơ chế nhóm doanh thu vào ngày 29 tháng 12, thay thế việc phát hành token bằng chia sẻ thu nhập USDC, (3) sự cộng hưởng của câu chuyện AI×Web3 được thúc đẩy bởi việc mua lại và tích hợp Rezolve AI niêm yết trên Nasdaq, và (4) việc bổ sung niêm yết giao dịch spot/hợp đồng ra mắt sàn giao dịch chính thống. Về mặt kỹ thuật, nó cho thấy mô hình đột phá kỳ vọng tăng giá đa cấp, tỷ lệ vốn chủ sở hữu âm thị trường phái sinh cho thấy đầu cơ giá xuống áp lực, và khối lượng giao dịch DEX tăng gấp 7 lần so với tuần trước, xác minh sự phổ biến của Chuỗi. Lĩnh vực cơ sở hạ tầng dữ liệu phi tập trung mà SQD thuộc về đã được hưởng lợi từ nhu cầu bùng nổ về dữ liệu Chuỗi trong nền kinh tế AI Agent, và sự phổ biến của lĩnh vực này tiếp tục tăng lên.

Phân tích cốt lõi

Hiệu suất giá cả và dữ liệu thị trường

SQD đã trở thành đồng tiền tăng giá mạnh thứ 2 trên thị trường trong tuần này, vượt qua mốc 0,04 đô la và đạt mức 0,08-0,10 đô la, vượt trội đáng kể so với sự biến động của thị trường. (coindesk)

Các chất xúc tác chính

1. Các cột mốc quan trọng của Nghị định thư
Vào ngày 26 tháng 12, Subsquid Network chính thức thông báo rằng họ đã cung cấp 3,1 PB dữ liệu lịch sử trên Chuỗi (tương đương với 50 năm lưu lượng video 4K) cho các DApp và giao thức trong năm 2025, củng cố vị thế cơ sở hạ tầng cốt lõi của mình như một "hồ dữ liệu tác nhân AI".(Bitget )

2. Một sự chuyển đổi mang tính cách mạng kinh tế học token
Vào ngày 29 tháng 12, cơ chế Nhóm Doanh thu và Nhóm Cổng thông tin đã được ra mắt, chấm dứt việc phát hành token và thay vào đó phân phối phí đăng ký USDC do các khách hàng doanh nghiệp (Deutsche Telekom, Morpho, v.v.) trả cho các nhà điều hành nút và những người nắm giữ token khóa vị thế. Động thái này đã loại bỏ áp lực bán ra và giới thiệu một cơ chế chia sẻ lợi ích thực, nhận được sự chấp thuận cao từ thị trường. x.com

3. Nâng cao khả năng kể chuyện bằng AI×Web3
Vào tháng 10 năm 2025, công ty này đã được Rezolve AI, một công ty niêm yết trên Nasdaq, mua lại (với giá hơn 10 triệu đô la). Hệ thống theo dõi dữ liệu của SQD được tích hợp độ sâu với hệ thống kinh doanh tự động dựa trên trí tuệ nhân tạo (AI), định vị mình như một cầu nối giữa các nền tảng AI doanh nghiệp và dữ liệu blockchain . Điều này đã thu hút được bullish liên tục từ các nhà đầu tư dài hạn và các chuyên gia đầu ngành như Christian Angermayer. x.com

4. Sàn giao dịch lớn mở rộng ra mắt <br /> Thị trường giao ngay: Coinbase (SQD/USD, khối lượng giao dịch hàng ngày 4,58 triệu USD), Bybit (4,7 triệu USD), Gate.io (3,31 triệu USD), v.v., cung cấp thanh khoản; Thị trường tương lai: Khối lượng hợp đồng tương lai của Binance đạt 301,92 triệu USD , cải thiện đáng kể hiệu quả và khả năng tiếp cận hình thành giá. coinmarketcap

Phân tích kỹ thuật

Các mô hình và chỉ báo đa kỳ

Cấu trúc kỹ thuật cho thấy mô hình kỳ vọng tăng giá trên nhiều mức : chỉ số RSI hàng ngày đã tăng từ 54 cách đây bảy ngày lên 67, tín hiệu MACD Giao cắt vàng xác nhận đà tăng, và giá đã vượt qua tất cả các đường trung bình động ngắn hạn (EMA12 $0.070, SMA50 $0.056) và kiểm tra dải Bollinger trên. Chỉ số ADX 4 giờ đạt mức cao 60 (xu hướng cực kỳ mạnh), và chỉ báo Supertrend duy trì tín hiệu tăng giá. Điều chỉnh hồi kỹ thuật ngắn hạn về dải Bollinger dưới ở mức $0.090 trên biểu đồ 1 giờ là một sự tích lũy lành mạnh.

Các mức hỗ trợ và kháng cự chính

• Các mức hỗ trợ : $0.090 (dải Bollinger Band dưới khung 1 giờ) → $0.085-0.088 (cụm EMA26) → $0.070 (SMA50 khung 4 giờ)
• Các mức kháng cự : $0.092 (dải Bollinger trên hàng ngày) → $0.113-0.114 (dải Bollinger trên nhiều khung thời gian) → $0.116 (đường SMA200 hàng ngày)

Biểu đồ nhiệt thanh khoản cho thấy có tổng khối lượng thanh lý vị thế mua tích lũy hơn 1 triệu đô la dưới mức 0,089 đô la , tạo thành một vùng hỗ trợ hút; các vị thế lệnh short tập trung trên mức 0,092 đô la (khoảng 0,65 triệu đô la ở mức 0,097 đô la), tạo thành vùng kháng cự gần đây.

Đặc điểm thị trường phái sinh

• Tổng khối khối lượng mở : 28,7 triệu USD (+7,6% trong 24 giờ, -20,8% trong 4 giờ), biến động ngắn hạn phản ánh cuộc chiến gay gắt giữa phe mua và phe bán.
• Tỷ lệ phí tài trợ : Âm trên toàn thị trường (Binance -0,22% , Bybit -0,08% ), với đầu cơ giá xuống phải trả phí cho các vị thế mua, cho thấy xu hướng kỳ vọng tăng giá.
• Thanh lý trong 24 giờ : Tổng khối lượng 1,7 triệu đô la (Đầu cơ giá xuống 1 triệu đô la > Mua 0,7 triệu đô la), hiện tượng ép bán đầu cơ giá xuống thúc đẩy đà tăng.

Khối lượng giao dịch tăng vọt 339% lên 91 triệu đô la trong đợt tăng giá, Chuỗi khối lượng giao dịch số dư dư trên chuỗi (OBV) tiếp tục tăng mà không có bất kỳ sự phân kỳ giảm giá nào, và chỉ báo dòng tiền (CMF) +0,10 xác nhận sự tích lũy tiếp tục. ( binance )

Phân tích dữ liệu trên Chuỗi

So sánh hoạt động giao dịch DEX

Khối lượng giao dịch DEX Chuỗităng trưởng gấp 7 lần có mối tương quan cao với mức tăng giá 150%, chủ yếu tập trung vào Arbitrum One (Chuỗi triển khai chính) và Chuỗi Base, trong khi Chuỗi BSC không ghi nhận giao dịch nào. Sự gia tăng đồng thời cả về khối lượng và giá này chứng minh rằng nó được thúc đẩy bởi nhu cầu thực sự, chứ không chỉ đơn thuần là sự thổi phồng đầu cơ. arbiscan

Phân bố vị thế giữ và sự tập trung

Arbitrum One (Chuỗi chính, tổng nguồn cung ~1,33 tỷ):

• Người nắm giữ trí hàng đầu: 16,67% (221M SQD)
• Hai người nắm giữ nhiều nhất: 16,32% (217 triệu SQD)
• 10 người nắm giữ nhiều nhất: ~50% (bao gồm 2,18% Bybit )

Chuỗi cơ bản (nguồn cung ~9,5 triệu):

• 10 người nắm giữ hàng đầu: ~60%, chủ yếu là địa chỉ EOA

Chuỗi cung ứng BSC (~34 triệu):

• Người nắm giữ nhiều nhất: 48,62% (ví liên quan đến Binance)
• 10 người nắm giữ nhiều nhất: ~80% (bao gồm 10,36% từ nhóm PancakeSwap )

Cơ cấu vị thế giữ tập trung cao độ phản ánh rằng các tổ chức/ sàn giao dịch thống trị thị trường, với sự tham gia tương đối hạn chế nhà đầu tư bán lẻ. Tính đến tháng 6 dữ liệu, TVL của giao thức đạt 120 triệu đô la (313,5 triệu SQD được đặt cọc/ủy quyền, chiếm 35% tổng nguồn cung), cho thấy lượng lớn token bị khóa trong hoạt động nút và các pool lợi nhuận, làm giảm áp lực bán ra trên thị trường. (defilama )

Phân tích tâm lý cộng đồng

Vị trí bài hát và sự cộng hưởng trong câu chuyện

SQD thuộc lĩnh vực cơ sở hạ tầng dữ liệu phi tập trung , tập trung vào dịch vụ lập chỉ mục và truy vấn dữ liệu lịch sử xuyên Chuỗi . Khách hàng của nó bao gồm các giao thức DeFi (Morpho), khách hàng doanh nghiệp (Deutsche Telekom) và các hệ thống tác nhân AI. Trong kỷ nguyên AI hậu Rezolve, định vị của nó nâng cấp lên giao điểm của "lớp dữ liệu Web3 × nền kinh tế AI", nhấn mạnh việc cung cấp quyền truy cập dữ liệu trên Chuỗi không cần cấp phép cho các doanh nghiệp tự chủ và các ứng dụng dựa trên AI. x.com

Quan điểm ​​của chuyên gia đầu ngành và đánh giá chất lượng

Nhìn chung, tâm lýlạc quan , với sự đồng thuận cốt lõi xoay quanh kinh tế học token bền vững (thay thế việc phát hành token mới bằng thu nhập), xác thực việc áp dụng trong doanh nghiệp và sự ảnh hưởng của các câu chuyện về trí tuệ nhân tạo. Các cuộc thảo luận mang tính thực chất hơn là chỉ mang tính suy đoán, phản ánh việc dự án đã bước vào giai đoạn phát triển trưởng thành. x.com

Các điểm gây tranh cãi và cảnh báo rủi ro

Cộng đồng có những lo ngại về giai đoạn chuyển tiếp xung quanh việc giảm phần thưởng cho các node , nhưng nhìn chung cho rằng rằng tính bền vững lâu dài quan trọng hơn khích lệ lạm phát ngắn hạn. Các cuộc thảo luận kỹ thuật tập trung vào tính minh bạch của cơ chế phân bổ quỹ thu nhập và sự ổn định của các nguồn lợi nhuận của USDC; chưa có chỉ trích lớn hoặc những quan điểm tiêu cực nào xuất hiện. x.com

tóm lại

Tăng vọt 150% của token SQD trong tuần này được thúc đẩy bởi nhiều chất xúc tác: cột mốc quan trọng 3,1 PB dữ liệu dịch vụ giao thức, sự chuyển đổi mang tính cách mạng của kinh tế nhóm thu nhập , câu chuyện AI×Web3 được nâng cao nhờ việc mua lại Rezolve AI, và sự mở rộng thanh khoản trên sàn giao dịch lớn. Về mặt kỹ thuật, nó thể hiện mô hình đột phá đa cấp lành mạnh; chỉ số ADX hàng ngày ở mức 44 và tỷ lệ tài trợ âm cho thấy xu hướng tăng mạnh vẫn chưa kết thúc, nhưng chỉ số RSI ở mức 67 đi vào vùng quá mua cần thận trọng về rủi ro điều chỉnh hồi ngắn hạn. Khối lượng giao dịch DEX Chuỗi tăng trưởng gấp 7 lần và tổng giá trị bị khóa (TVL) staking đạt 120 triệu đô la Mỹ chứng minh nhu cầu thực sự, trong khi sự tập trung vị thế giữ cao phản ánh sự kiểm soát của các tổ chức.

Lĩnh vực cơ sở hạ tầng dữ liệu phi tập trung đang trải nghiệm những cơ hội mang tính cấu trúc với sự trỗi dậy của nền kinh tế AI Agent. SQD, với khả năng truy cập dữ liệu xuyên Chuỗi không cần cấp phép và xác minh khách hàng cấp doanh nghiệp, nắm giữ lợi thế khác biệt trong lĩnh vực này. Thu nhập loại bỏ áp lực bán ra bán ra từ các đợt phát hành mới và giới thiệu cơ chế chia sẻ lợi ích thực, định hình lại logic thu hồi giá trị token và cải thiện đáng kể tính bền vững lâu dài. Trong ngắn hạn, hãy chú ý xem liệu mức hỗ trợ $0.090 có thể giữ vững để xác nhận đợt tăng giá tiếp theo hay không. Trong trung hạn, hãy quan sát dữ liệu cổ tức chia sẻ thu nhập thực tế và tiến độ mở rộng khách hàng doanh nghiệp.