八月展望

雨中狂睡

08-03

本文为机器翻译

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八月展望来了，fam

之前我已经写过一篇 Token Watchlist 的内容，这篇将会是这个系列的延续。

为了保证内容的简洁，Token Watchlist 内容涵盖的都是我看好且未来大概率会介入的标的。

1/ 先来聊聊对整体八月行情的观点——就像我在 TG Channel 里提到的（我之前也一直在讲，对于不太能看懂的行情，我仓位很轻，最近也只买过一些山寨，比如 $PIRATE $BOME $TURBO 。 $PIRATE 是全程在 Twitter 有写的。后面两个是在群里 Call 的。群里 $TURBO call 过两次，跌回 53-56 又重新进场，7 月底止损了。仓位都挺小的。

我自己的节奏是，会在 8 月尽量减少交易频率，整体 Crypto 的持仓不会超过 4 成。有小的山寨机会就轻仓参与一下，直到我的指标触发。还没进入熊市，乐观点，朋友们。（这部分内容是在 7.31 写的，有一定的滞后性）

2/ 接下来聊这篇展望的主题，Token Watchlist。大叙事疲弱，我们来看看小叙事有哪些机会。

Token WatchList #2 $MKR

如何理解 $MKR 最近的一些事情呢？我们可以将其分为两部分（其实只有一件事，就是 Rebranding）。Endgame 将会在 8 月正式推出，因此我会重点关注这个标的。

一，拆分

1:24000 拆分， $MKR 和 $NGT 可相互转换。

二，Endgame

MakerDAO Endgame 目标是让协议进入「Endgame State」。协议会将 MakerDAO 的大部分功能都拆分成 SubDAO。SubDAO 的好处在于让协议决策和执行的效率更高。市场关注 $MKR 的重点在于，Subdao 代币将会如何与 $MKR $DAI 共振。在 $DAI 变成 $NST 后，即可挖 $NGT （也就是 $MKR 拆分后的代币）。而 MakerDAO 新链、用 $NST 挖 Subdao 代币这些预期要等到明年了。

所以今年的预期主要集中于拆分和 $NST 挖 $NGT。在我看来，虽然有些人会认为 $NGT 产出会形成抛压，但在我看来，这些抛压不会过于影响短期价格。反而当大家都被吸引去挖矿理财，市场上会有越来越多的人讨论相关事宜。在 Crypto 市场，注意力是比黄金还要珍贵的东西。而注意力的集中（挖矿、拆分），会让 $MKR 在较短的时间尺度内获得巨量的市场关注。这也是我们能去炒作 $MKR 的契机。

另外，DeFi 相关的标的，虽然 Uniswap 动作不断，但没有吸引广泛市场注意力的契机，所以我会观望。而 $AAVE 最近的新动作也值得关注，不过我认为 $AAVE 的这次更新只会是一个短期利好，影响其价格的短期走势。现在去炒作，有点吃别人残羹剩饭的感觉。

虽长期看好，但需要关注 AAVE 推动代币经济学变革的进展，这个时间周期不会短，可能会需要半年以上的时间。

可以看看 Mint Ventures 的这篇：https://research.mintventures.fund/2024/07/26/zh-a-deep-dive-into-aaves-new-economic-model/

$COMP 我个人不喜欢，质押这个事情等快上线了再看。

$CRV 排放量下降，可以关注一下。不过我现在越发地不喜欢 $CRV 系，包括 $FXS 。

Token WatchList #3 $BANANA

关于 Banana Gun，我个人的观点是要看以下这两个方面：

1、基本面

2、Binance

基本面的东西很好理解，Banana Gun 是一个 Trading bot，靠手续费实现收入，并分配给代币 Holder。也就是说，Banana Bot 用户数量和手续费越多，其代币就越有价值。这些数据我们都可以通过 Dune （https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot）看到。基本面的变数在于，市场情绪变化、链上的活跃度，以及 Banana Bot 在 Solana 上的表现。

而 Binance 的基本面变数在于 CZ 出狱（应该在 9 月底）。CZ 出狱利好一切与 Binance 相关的代币，包括第一个 HODLer 空投 $BANANA 。

鉴于 Banana 基本面不错，FDV 较低（对比其他 Binance 新币），未来可能还会与 Binance 利好相关，因此我会重点关注这个代币。

3/ Token Watchlist 这个系列后续还会更新，接下来我来聊一下各板块。

从 Dune 数据面板来看，RWA 数据是上个月表现最好的叙事。我个人也很喜欢这个叙事，同时也在寻找除 $ONDO 以外的小市值机会。