《2018-2024，几次暴跌后的思考和应对策略》 本篇写于 2024 年 8 月 5 号晚上 ，主要是想记录一下今天的心情，但是想着今天的状况在我进币圈以后发生过六次了，这是第六次，所以就想着正好总结下前几次暴跌时候我的状态和心理。 我是 2017 年 12 月 25 号进入的币圈，进场就买了第一个 ETH ，价格为 9500 人民币左右，这个钱还是别人给我的，在进圈之后也经历了起起伏伏，这点就略过了，直接从第一次暴跌说起。 第一次暴跌：2018 年 11 月 10 号左右 那个时候我刚进币圈没多久，也没什么项目可以搞，而且我很穷，当时定投的标的还是 EOS 。我记得很清楚，在 11 月 10 号我刚发完工资，有一笔一两万左右的奖金，当时我有负债，还了一部分，然后剩下所有的钱全都买了 ETH 和 EOS，当时大饼价格 6000 多左右，然后我就全部梭哈了，在买完的第二天就腰斩了，直接到 3000 多，那时候什么都不懂，就瞎买，好在当时只有三个标的，BTC,ETH,EOS。 那时候就恨我自己为什么没有钱能买足够多的资产，开始有了一点点对定投抄底和屯现金的概念。 第二次暴跌：2020/3/12 左右 这个时候正在疫情，我在家休息，这个时候的我已经学会了场外杠杆，就是套信用卡买币，这一天把我手头仅有的几千块钱全都打完以后，打算再套现 5000 人民币梭哈，但是被我妈拦住了，同时当时看币乎，咕噜写到，他要等等再抄底，我那个时候就没有买更多的资产，现在回看，那是一次非常好的抄底机会。当时买的是 BNB 和 ETH 那一次我学到了：原来大佬也有犯错的时候，也不能准确的预测行情，而且，第二次体会到了原来极端行情下，有现金是那么的好，即便是能用杠杆，也可以买到便宜的资产。 第三次暴跌：2021/5/19 左右 这个时候的我已经完成了第一桶金的积累，当时在 BNB 的涨幅和 IEO 以及 BSC 的 defi 上赚了些钱，但是不懂的控制回撤，所以这一次资产迎来了大约 60% 多左右的跌幅，519 当天我因为最后一次全运会比赛结束，还喝醉酒进了医院去输液，这一次我的感受是我的资产从这么高下来不懂的控制回撤太难受了，同时因为开始意识到了现金的重要性，那一次开始我就有意识的把项目的利润开始换成现金。 当时我因为大仓位回撤太多，直接躺平然后去做知乎带货去了，去开始写文章卖体育用品，想在双十一大干一场，结果在双十一之前行情回来了，我就又回到了币圈折腾，这次暴跌基本上我没操作任何动作，币本位没有减少。当时的体验是，麻木，不重视，觉得一直满仓是没问题的。 第四次暴跌：2022 年 6 月左右 这次暴跌是 LUNA 清算，我的仓位依旧是满仓回撤，但是由于手里开始有了一点现金，开始慢慢地买入几千刀，由于胆子小，也没买多少，当时我的体验是，继续装死，反正会回来，但是由于怕生活不下去，也留了一点现金，但是没有抄底，这一次我是有利有点钱，但是看着低价不敢动了。 我尽量不去看，也不去思考，由于之前有过加杠杆扛过熊市的经历，所以这次即便有点钱也不敢买了，因为手里有现金就有安全感。当然就错过了底部区域。 第五次暴跌：2022 年 11 月左右 (只能放四张图） 这个时候我刚准备出发去深圳发展，当时真的几票都不想买了，到了深圳以后生活的也很猥琐，不敢花钱，这个时候我手里是有现金的，大概总仓位的 30% 左右。但是我还是一样，我在 ETH 880 左右买了一点点，真的是一点点，大饼也买了一点点，结果就是手持现金度过了这段抄底区间。 我当时的体验还是一样，因为曾经穷过，再也不想回去了，即便知道这个是底部了，但是也不敢买，再也没有了之前那种敢于梭哈的勇气，就想猥琐发育，这是我最可惜的一次操作，明明有现金，但就是因为不敢承受风险，所以眼看着低价资产从眼前划走。 从这一次暴跌后，受到朋友启发，开始学会了日线 MA120 的概念，就是跌破就卖，涨破就买。 当然，在这期间也有过几次跌破和涨破，我个人执行起来是很难的，也有过执行了一半然后被摩擦的很厉害的情况，因为实在下不去手。 第六次暴跌：2024 年 8 月 5 号，也就是今天 着重来讲这一次的心态和操作，由于我之前发现了我不敢买的问题，所以这一次在以太坊 2200-2300，大饼在 4.9-5.1 抄底了一部分，很大一部分原因是因为和我看书有关系，我也想践行里面的策略，虽然买的价格目前看还可以，但是这其中有很多问题值得去深入思考。 抄底的前提是什么？ 好像是王川说的，说市场血流成河的时候，就看谁手里有现金，那么再深入思考的话会出现几个问题： 现金从哪里来 我个人的思考是现金可以从三个地方来： 1:我本身就没满仓，有现金 2:我有很好的现金流，满仓也无所谓 3:我为了应对行情卖出了部分仓位 每一个问题都值得去深入思考 先看第一个：我没有满仓 没有满仓的话，就意味着有可能之前像我一样，没有在低价买入，或者是我买入了，但是通过我做的项目赚了一些现金，那么针对项目可以赚现金这一点，我自己深有体会。就拿其中一个项目来说：MUBI 铭文牛市当时我打到了 9 张 MUBI，给团队分完了以后，我自己手里的筹码在巅峰的时候有将近 30 万刀的利润，当时我不太懂控制风险，或者说懵懵懂懂，好在我确实真的卖出了一部分，换了一些 ETH，但是依旧留了一部分，这一部分到现在都没卖。 现在来看的话，我在这段经历中学会了几个道理： 1:新资产发行的时候，流动性最好的时候就是退出最好的时候，其实大多数新资产最后的结局就是归零的，玩新东西的目的就是为了赚更多的主流币。 2:同时当某一个资产受到追捧的时候，风险会急剧加大，因为所有的乐观因素都反映在了价格，而风险的来源就是高价，而高价往往是伴随着乐观情绪出现的，所以我当时应该控制我资产的风险，控制风险也是应该在牛市做的事情，而「控制风险」具体的表现为「放弃一部分收益」，哪怕是很高的收益。 3:阻止回撤，当我资产破新高以后，我发现我很盲目乐观，让我觉得会一直涨下去，而且最重要的是，我真的没有想过何时去卖，这个是最可怕的，就是看着数字越来越多我就开心，对自己的资产不够敏感，导致赚到钱以后回撤巨大。虽然我阴差阳错的去卖了一部分，但绝对不是这个思想指导我卖出的。 我只是举个例子，因为有太多的资产回撤，然后流动性枯竭了，为什么我要在讲大周期的时候讲这个，因为我发现其实获得现金其实是抄底其中闭环的一部分，如果牛市的时候项目赚不到钱，那么下跌的时候就没有钱抄底。 所以「为了我能有更多的钱抄底，我需要抓住阿尔法项目并且卖的好」才行 我个人的体验是，这个部分做得好才会导致第一个选项「我本身就没满仓，有现金」，或者说「我已经满仓了，但是我又赚了一些现金」 毕竟，有现金才能抄底。 第二：我有很好的现金流，满仓也无所谓 我相信大多数全职币圈的人这种情况是比较少的，可能会有一些 defi 收益，或者是像 0xsun 一样，每个月几十万的群费，这种即便是暴跌了，一个月的群费用就可以抄底了，或者是我场外有很好的生意，做社群的人这一点有一些优势，像李笑来老师那种人是最牛逼的，现金流超级强，怎么跌都不怕，都有钱抄底。 所以为了应对极端行情，现金流是非常重要的一个环节。 第三：我为了应对行情卖出了部分仓位 这点就需要提到兄弟工作室他们的策略：MA120 策略 虽然是一个简单的策略，我自己尝试过，真的很难执行，因为摩擦的次数越多，执行就越难，这次兄弟工作室他们执行了这个策略，有很好的结果，我自己也很佩服，因为我自己因为执行了一半导致大幅摩擦的经历让我现在很难下手。 这个策略很难，但真的有效，我现在也在有意识的去练习执行这个策略。 这个策略一旦真的生效的话，即便是满仓，也可以「逃顶」然后储备一部分现金避险，虽然策略的另一半是当在此突破 MA120 的时候买回来，但是由于「反正下跌了很多我啥时候买也是赚的」这种情况会发生，所以当抄底的时候会更加游刃有余，因为这么买币本位都在变多。 以上就是我目前认知下的「如何更好的抄底」。 我的体验是，这是一个闭环，我这一次的策略就是第一种，我之前赚钱的项目有现金，所以我才有钱抄底，但也是很少的一部分。敢于买入的原因是有因为恰好在这个时候看了书，书中说当我愿意去承担别人不愿意承担的风险的时候，当这个资产无论出现什么价格都不会有人买的时候，就是风险最小的时候，我个人也是通过看书学习然后指导了我这一次的操作。 主要有以下几点： 1：风险分两种，第一种是损失的风险，第二种是错过机会的风险，我认为现在机会大于风险 2：风险控制不是风险规避，规避风险可能连收益也规避了，所以要承担别人不愿意承担的风险 3：市场大多数人都在等更低的位置，当大多数人这么认为的时候，反而不会跌的更深 4：假设真的跌的更深，也能接受，因为我知道，我是不可能买在底部的，我告诉我自己，当我买完以后再跌是必然的，我心里压力就小了很多。 5：对大周期的重视，我发现当我项目搞的多的时候，忽视了大周期的操作，殊不知大周期才是最赚钱，风险最低，难度最小的操作。 6：相信投资大师的智慧，看到的知识就践行 7：不跟任何人的操作，因为我的经验告诉我，别人能赚的钱我赚不到，有自己的体系非常重要，并且站住立场，坚信自己的体系，不要被别人带跑更重要。 8：风险主要来自于过高的价格，过于乐观的情绪，那么反过来也一样，机会来自于暴跌，低价，悲观的情绪，并且一个高风险资产很便宜的时候也会是一个好的投机机会。 这些内容是我看书学习总结出来的，也算是记录了下我今天的心情。 简单来说，今天的体验是： 我行不通的点是，由于我没想好之前的闭环，所以导致我抄底的资金不足，没有在赚钱的时候控制风险，阻止回撤，所以没有更多的现金买入，并且也没有执行自己认可的 MA120 策略。 我行得通的点是：看书学习到了一些投资知识，然后写了很多笔记，回测当时的情况，最后执行学习到的东西，并且站住立场坚信我学习的东西是有效的。 以上就是我由今天暴跌引出来的一系列思考，最后祝家人们抄底成功，逃顶成功