周一,加密货币市场本周遭遇重创,清算金额超过 10 亿美元,恐惧与贪婪指数跌入极度恐惧区域。
当市场处于不确定性的边缘时,经验丰富的分析师提出了解决当前形势的见解和策略。
加密货币市场发生重大调整后下一步是什么?
周一市场暴跌后,比特币价格一度跌至 49,000 美元,引发了普遍的恐慌和交易活动的激增。尽管最初有所下跌,但比特币表现出一定的韧性,反弹至近 57,000 美元。
不过,整体情绪依然谨慎,恐慌指数牢牢处于“恐惧”区域。
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10X Research 研究主管 Markus Thielen 指出,市场缺乏新的资本流入。他指出,没有新资金的流入,市场已经演变为交易员之间的零和博弈,而过度的杠杆作用使情况进一步恶化。
蒂伦表示:“最近这次抛售导致的清算数量明显高于 4 月和 6 月,从而大幅减少了‘杠杆’池。”
他表示,虽然价格已经反弹,但交易商仍需重新评估其风险管理策略。
此外,CryptoQuant 与BeInCrypto分享的一份报告从估值角度分析了市场。报告强调了对比特币市场价值与实际价值 (MVRV) 比率的担忧。
CryptoQuant 报告指出:“MVRV 比率已跌破其 365 天移动平均线,这种情况在之前的周期中曾预示着价格下跌的延续或熊市的开始。”
如果市场再次进入看涨趋势,MVRV 将必须再次突破其 365 天平均值。
比特币 MVRV 比率 Z 分数。资料来源: CryptoQuant另一位著名市场分析师 Eugene Ng Ah Sio 评论了市场调整暴露出的结构性弱点。Ng 的策略包括严格的风险控制,尤其是在市场动荡时期,这反映出他对当前不稳定局势的谨慎态度。
“所有主要市场的市场结构要么崩溃,要么前景极其黯淡。当市场存在如此多的不确定性和疲软时,我通常不想大举做多,”他表示。
与普遍存在的市场恐慌形成鲜明对比的是, Raoul Pal引用历史模式,保持乐观态度。
“接下来是香蕉区。我不想让你因为陷入 Twitter 交易员的短期时间范围而错过它,”Pal 解释道。
他提到,以往的市场周期中,大幅调整之后都会出现强劲复苏,这表明当前市场可能正在为类似的上涨做好准备。
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比特币周期和香蕉区。资料来源: Raoul Pal与此同时,CryptoQuant 首席执行官 Ki Young Ju 暗示,长期持有者正在悄无声息地大量囤积比特币。他透露,过去 30 天内,已有 404,448 枚比特币(按当前市场价格计算,价值约 230 亿美元)转移到永久持有者地址。
Young Ju 预计,这种战略积累可能预示着机构将发布大量公告,这可能会让那些因短期恐惧而选择退出的人感到后悔。
“一年之内,一些实体——无论是 TradFi 机构、公司、政府还是其他——都将宣布他们已在 2024 年第三季度收购比特币。散户投资者会后悔没有购买它,因为他们担心德国政府抛售、Mt.Gox 或发生任何宏观经济问题,”Young Ju说。