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仍不确定比特币是否是合适的投资？如今有多少人使用比特币？在接下来的部分中，我们将讨论比特币仍然是 2024 年最热门资产类别之一的 10 个原因。
1. 价格历史——比特币实现了显着增长
比特币吸引了众多投资者，尤其是那些以改变人生的收益为目标的投资者。数字说明了一切——自 2009 年推出以来，很少有资产能超过比特币。根据Investing.com 的数据，2010 年比特币的交易价格仅为 0.10 美元——这是最早的记录价格。仅仅三年后，比特币就已经创下了 250 美元的高点。对于早期投资者来说，这意味着增长超过 250,000%。
股票市场需要几个世纪才能复制类似的回报。2017 年初，比特币的交易价格为 1,000 美元。到同年年底，比特币的价格达到 20,000 美元的高点。在短短 12 个月的交易中，这相当于增长了 1,900%。从那时起，比特币的价格创下了超过 68,000 美元的历史新高。因此，那些在 2017 年初投资的人现在将获得超过 6,700% 的收益。
关键在于，比特币的增长非常显著。尤其是长期投资者，他们获得的收益是股市无法比拟的。例如，追踪 30 只蓝筹股的道琼斯指数在过去五年中增长了 38%。追踪 2,000 只小盘股的罗素 2000指数在同一时期增长了 17%。尽管黄金在过去五年表现更好，但回报率仍然只有58% 。相比之下，比特币的五年增长率为 317%。
尽管如此，尽管比特币的长期走势是积极的，但它经历了许多熊市周期。波动性水平远高于传统资产，因此投资者应牢记这一点。尽管如此，可以通过投资其他资产和建立均衡的投资组合来降低风险。
如果我 10 年前投资，价值 100 美元的比特币现在值多少钱？
- 2013 年 7 月，比特币的交易价格约为每枚 100 美元
- 因此，投资 100 美元将产生 1 BTC 代币
- 10 年后，同样的 1 BTC 价值约为 30,000 美元
- 这意味着收益接近 30,000%
- 同期，标准普尔 500 指数上涨了 170%
2. 比特币是一种去中心化资产
去中心化是比特币生态系统的重要组成部分。从根本上讲，这意味着比特币没有单点故障。反过来，没有任何个人、实体或组织可以控制比特币网络。这与大多数金融资产形成鲜明对比。例如，美元和欧元等传统货币由中央银行控制。各自的中央银行将确定经济政策，例如利率和供应水平。
同样，银行和金融机构也是中心化的。这意味着如果机构破产，储户可能会失去存款。比特币不受任何政府或中央银行的支持。这意味着通过持有比特币，投资者可以控制自己的财富。将比特币放在非托管钱包中时尤其如此。访问钱包的唯一方法是使用密码或私钥。换句话说，比特币不能被第三方扣押或冻结。
在发送和接收比特币时，去中心化也很重要，尤其是对于那些希望匿名购买 BTC的人来说。由于没有中介，交易不需要第三方批准。相反，交易由“矿工”验证。简而言之，比特币矿工保持网络安全和去中心化。每 10 分钟，必须验证一个新的比特币交易区块。矿工将尝试通过解决复杂的数学方程来验证区块。成功验证区块的矿工将获得 6.25 BTC 的奖励。他们还会收到发送者支付的交易费。
3. 比特币的供应量是固定且有限的
比特币有多少个？这是多年来大多数经验丰富的加密货币投资者都问过的一个问题。
传统货币面临的最大挑战之一是通货膨胀。通货膨胀会增加生活成本，通常是央行政策的结果。例如，当央行发行新货币时，这被称为量化宽松。更简单地说，央行“印制”新货币，从而增加供应量。这会导致货币贬值，意味着储蓄者的购买力减弱。随着时间的推移，随着通货膨胀的加剧，传统货币的价值会降低。
比特币通过多种方式解决了这个问题。首先，比特币的供应量由代码决定。由于没有单一的控制点，政府和中央银行无法操纵比特币的供应量。相反，每 10 分钟就会有新的比特币进入流通。正如我们上面提到的，验证一个区块后，矿工将获得 6.25 BTC 的奖励。这相当于每天有 900 个新的 BTC，或每周有 6,300 个 BTC。这确保了比特币的供应量是可预测的，并防止出现恶性通货膨胀。
最重要的是，比特币的供应量是有限的。虽然每 10 分钟就会有新的比特币进入流通，但一旦供应量达到 2100 万个，这种情况将不复存在。预计这将在 2140 年发生。比特币的有限供应量可以帮助数字资产随着时间的推移而升值。前提是对比特币有需求。如果有需求——而且供应量是有限的，比特币的价格就会自然上涨。
此外，我们应该提到，挖矿奖励每 210,000 个区块（约四年）减半一次。最初的挖矿奖励为 50 BTC，随后降至 25 BTC、12.5 BTC，现在为 6.25 BTC。2024 年，挖矿奖励将减半至 3.125 BTC。这意味着每四年，新比特币代币的供应量就会减少。这确保了比特币随着时间的推移变得更加稀缺。这与其他商品类似。毕竟，可以开采的黄金和石油是有限的。
4. 比特币可以作为交换媒介
在问“我应该购买比特币吗？”这个问题时，投资者还应该探索其作为交换媒介的用例。目前，全球最常用的交换媒介是法定货币，例如美元、英镑或欧元。换句话说，交换媒介使人们能够买卖产品和服务。但与法定货币不同，比特币交易不通过第三方。
这使得人们能够跨境发送和接收比特币，而不受监管障碍。例如，假设一名美国工人向非洲的家人汇款。该工人将需要使用金融机构或西联汇款等汇款代理。这两种选择都会收取高额费用，交易时间也很慢。更不用说无数的表格和根据金额而定的 KYC 流程。
根据世界银行的数据，目前平均汇款费用为交易金额的 6.25% 。因此，每向亲朋好友汇款 1,000 美元，第三方将获得 62.50 美元。现在比较一下比特币。无论汇款金额多少，比特币交易都有固定费用——由网络条件决定。目前， 比特币交易费用平均为 0.70 至 3 美元。因此，同样的 1,000 美元交易将花费 0.07% 至 0.3% 之间。
当然，随着交易金额的增加，百分比费用会降低。尽管如此，与传统方法相比，比特币在跨境交易中要便宜得多。此外，比特币在很多情况下也快得多——尤其是在向新兴国家汇款时。例如，通过银行电汇将资金从阿根廷汇到印度尼西亚可能需要几天时间。这是因为交易需要代理银行，代理银行位于发送方和接收方的金融机构之间。
另一方面，比特币的平均交易时间仅为 10 分钟。无论以下情况如何，情况都是如此：
- 发件人所在地
- 接收器的位置
- 时间或日期
- 发送金额
比特币作为交换媒介的理想选择的另一个原因是没有监管障碍。正如我们上面提到的，国际交易通常需要填写无数表格。汇款代理可能需要身份证明和一系列个人信息。只有当代理确信转账合法合规后，交易才会获得批准。
比特币交易无需此类批准。一旦发送方确认交易，交易就会发布到区块链。接收方大约 10 分钟后就会在私人钱包中看到比特币。
5. 比特币可能成为事实上的价值存储手段
在探讨“你应该购买比特币吗？”这个问题时，还应考虑其作为价值存储的用例。价值存储是一种随时间升值的资产。这通常是因为资产的供应有限或有限，而需求保持一致。例如，黄金和石油被视为价值存储。这些珍贵的商品供应有限，使人们能够储存财富。其他固定资产也是如此，例如房地产、美术品，甚至稀有葡萄酒和威士忌。
对许多人来说，问题在于传统的价值存储手段并不容易获得。它们也不容易储存、转移或处置。以美术品为例。投资者需要确保他们有足够的存储设施。毕竟，美术品的任何损坏都会对其价值产生重大影响。黄金、白银、葡萄酒、威士忌和大多数其他价值存储手段也是如此。每种资产都有最佳的存储条件来保护其价值。
相比之下，比特币可以安全地存储在私人钱包中，通常是通过移动应用程序或桌面软件。此外，钱包使投资者能够一键转移他们的比特币代币。这在兑现时尤其重要。
- 例如，假设一位投资者在私人钱包中有 1 BTC
- 投资者希望出售 0.2 BTC 以筹集应急资金
- 投资者将 0.2 BTC 转移到加密货币交易所并将其卖回美元（或等值的当地货币）
- 端到端过程很少需要超过 10-20 分钟。
现在将这个过程与房地产等传统的价值存储方式进行比较。投资者无法选择出售部分房产来筹集资金。而且，即使他们想出售整个房产，也可能需要数周或数月才能找到买家并完成交易。Zillow的研究表明，在美国出售一处房产平均需要 55-70 天。在英国，市场甚至更慢，从挂牌到出售平均需要 4-6 个月。对于寻求紧急现金的投资者来说，这可能是一个巨大的问题。
由于供应可预测，比特币也是一种比传统资产更好的价值存储手段。如前所述，每 10 分钟有 6.25 BTC 进入供应。随着时间的推移，这一数字会逐渐减少，直到流通中的 BTC 达到 2100 万。一旦达到最大供应量，就不会再产生新的比特币。虽然黄金也是有限的，但其供应量远非可预测。黄金的年供应量根据采矿能力而波动。这使得预测一段时间内的需求和供应水平变得具有挑战性。
我们还应该注意到，比特币的升值速度比传统的价值存储手段快得多。例如，在过去五年中，比特币上涨了 317% 以上。黄金同期上涨了 58%。 白银的表现不及黄金，涨幅为 49%。
6. 比特币可以帮助储蓄者对冲通胀
虽然通货膨胀是一个全球性问题，但在世界某些地区尤其令人担忧。例如， 路透社指出，2023 年 3 月，土耳其和阿根廷的通货膨胀率分别为 50% 和 104%。这意味着公民的财富价值继续贬值。例如，一年前在阿根廷售价 50 美元的东西现在要花 102 美元。高通胀水平也是委内瑞拉、津巴布韦、苏丹和许多其他新兴国家的一大担忧。
比特币提供了一种对冲不断上升的通胀水平的方法。事实上，在通胀率较高的国家，加密货币的采用率非常高。例如，假设一位土耳其投资者在银行账户中存有价值 10,000 美元的里拉。如果通胀率达到 50%，他们的储蓄实际上会减少到 5,000 美元。现在考虑用 10,000 美元储蓄购买比特币的同一位投资者。如果比特币保持稳定或价值上涨，通胀水平就无关紧要了。这是因为投资者可以随时将他们的比特币兑换回土耳其里拉。
这将按当前汇率计算。因此，如果通货膨胀率仍为 50%，而比特币价格保持不变，投资者在兑换时将获得 50% 的土耳其里拉。当然，也存在土耳其里拉和比特币贬值的风险。这就是为什么一些投资者会用 Tether 或 USD Coin 等稳定币来对冲他们的货币。这是因为这些稳定币与美元挂钩。
7. 比特币在流动的市场中运作
还在想——你应该买比特币吗？2024 年购买比特币的另一个好处是，它在流动性很高的市场中运作。简单来说，这意味着进入和退出市场是无缝的。比特币每周 7 天、每天 24 小时在交易所交易。最重要的是，比特币交易量很大。
根据CoinMarketCap 的数据，每天交易的比特币价值达数十亿美元。目前，平均交易量在 70 亿美元至 330 亿美元之间。此外，比特币目前的市值超过 5500 亿美元。虽然这比 1.2 万亿美元的峰值有所下降，但这为投资者提供了充足的流动性。
至关重要的是，这意味着投资者可以随时将比特币兑换成法定货币。事实上，这个过程很少需要几分钟。投资者只需将比特币存入加密货币交易所并创建卖单即可。然后，这些资金将添加到用户的交易所余额中，然后可以提取到银行账户中。
相比之下，兑现传统价值存储的过程可能很麻烦。例如，考虑出售实物黄金的过程。投资者需要在标准营业时间内将黄金卖给实物经纪人。他们将无法出售一小部分黄金，因为黄金无法分割。此外，黄金经纪人可能会提供低于市场价格的价格。
8. 比特币正在以折扣价交易
在提出“你应该购买比特币吗？”这个问题时，还应该考虑当前的熊市。原因是比特币的交易价格仍远低于之前的历史高点。这一壮举是在 2021 年 11 月实现的，当时比特币价格超过 68,000 美元。目前，比特币的交易价格约为 30,000 美元。这意味着今天进入市场可享受 55% 的折扣。
经验丰富的投资者在价格保持低位时继续建立他们的比特币头寸。这不仅是比特币的情况，也是一些最好的山寨币的情况。例如，以太坊——全球第二大加密货币市值，在 2021 年底的交易价格接近 5,000 美元。它目前的交易价格约为 1,800 美元——比之前的峰值低 65%。
一些最好的 meme 币也以大幅折扣交易。例如，狗狗币在 2021 年创下 0.74 美元的高点。现在它的交易价格仅为 0.07 美元——跌幅超过 90%。回到比特币，熊市折扣历来在长期内产生了最佳回报。
例如，2017 年底，比特币价格达到 20,000 美元的峰值。随后的 12 个月内，比特币价格下跌了 85%，跌至 3,200 美元的低点。现在假设一位投资者以这个价格购买了价值 5,000 美元的比特币。到 2021 年 11 月，他们的 5,000 美元投资将增长 2,000% 以上，达到 100,000 美元。
近期， 比特币在 2022 年 11 月跌至 15,500 美元的低点。这比前一年比特币交易价超过 68,000 美元时下跌了 77%。自触及这些低点以来，比特币已触及 52 周高点 31,700 美元。这意味着，通过在 15,500 美元的低点购买比特币，投资者已经获得了超过 100% 的收益。
9. 下一次比特币减半事件即将到来
“比特币减半”是更广泛的加密货币市场中的一个重要事件。这指的是比特币挖矿奖励减少 50% 的日期。正如我们之前提到的，最初的比特币挖矿奖励是 50 BTC。然后分别降至 25 BTC 和 12.5 BTC。今天，挖矿奖励为 6.25 BTC。下一次比特币减半事件预计在 2024 年第二季度发生。这将使比特币挖矿奖励降至仅 3.125 BTC。
从投资角度来看，这一点很重要。毕竟，比特币的供应量正在逐渐减少——这使其变得更加稀缺。与此同时，对比特币的需求持续上升。这意味着比特币减半事件往往是新牛市周期的催化剂。自 2009 年比特币推出以来，已经发生过三次减半事件——2012 年、2016 年和 2020 年。在这三次减半事件中，比特币都进入了持续 12 至 17 个月的牛市。在所有情况下，比特币都创下了历史新高。
例如：
- 2012 年减半：第一次比特币减半发生在 2012 年 11 月，挖矿奖励从 50 BTC 降至 25 BTC 。减半发生时，比特币的价格为 12.40 美元。随后，比特币经历了长达 12 个月的牛市，最高达到近 1,110 美元。因此，2012 年比特币减半带来了超过 8,700% 的增长。减半当天，每投资 1,000 美元，收益超过 87,000 美元。
- 2016 年减半：第二次比特币减半将供应量从 25 BTC 减少到 12.5 BTC。减半发生在 2016 年 7 月，当时比特币价格略高于 660 美元。随后出现了 17 个月的牛市，比特币最终达到 20,000 美元的峰值。2016 年比特币减半带来了超过 3,000% 的增长——因此每增加 1,000 美元，收益就会增加 30,000 美元。
- 2020 年减半：最近一次比特币减半发生在 2020 年 5 月，挖矿奖励从 12.5 BTC 降至 6.25 BTC。减半当天，比特币交易价格为 6,600 美元。随后是 17 个月的上涨，比特币在 2021 年 11 月达到 68,000 美元以上的峰值。减半事件带来了超过 900% 的增长——因此每投资 1,000 美元，收益为 9,000 美元。
我们估计下一次比特币减半事件将在 2024 年 4 月发生。具体日期尚未确定，因为减半事件将在开采第 840,000 个区块后发生。尽管如此，现在可能是为下一次减半日期做准备的好机会。尤其是现在比特币的交易价格比之前的历史高点低 55%。
10. 比特币价格预测表明长期增长显著
一方面，比特币价格预测应该持保留态度。毕竟，预测因人而异。尽管如此，许多业内人士认为，比特币价格的大幅增长即将到来。
例如：
那么，问题来了：比特币的价格真的能达到 100 万美元吗？如果能，那么增长和估值又意味着什么？
那么，如果比特币从目前的 30,000 美元涨至 100 万美元，就意味着增长了 3,200%。因此，对于今天投资的每 1,000 美元，100 万美元的价格点将产生 32,000 美元的回报。这将使比特币的市值超过 17 万亿美元。
为了评估 17 万亿美元的估值是否现实，让我们将其与其他资产类别和市场进行比较。
根据上述估计，有人认为，即使比特币市值达到 17 万亿美元，其上涨空间也很大。毕竟，比特币是一种不受任何政府或央行控制的全球资产类别。它不受边界或本国货币的阻碍。相反，比特币独立于更广泛的全球经济运行。
例如，考虑到仍有超过14 亿人无法使用银行账户，更不用说借记卡/信用卡服务了。比特币可能是无银行账户人群的完美解决方案。此外，还有数十亿人受到高通胀水平和央行操纵的影响。至关重要的是，比特币既可以用作价值存储，也可以用作交换媒介。这进一步增加了其全球吸引力。
