市场
从历史上看，十月通常是加密货币市场表现积极的一个月，许多交易员将其称为“Uptober”，因为十月的价格走势往往向上。然而，今年的“Uptober”开局并不顺利。2024 年 10 月 1 日，伊朗对以色列发动了大规模导弹袭击，以报复以色列暗杀真主党和哈马斯主要领导人。尽管由于以色列的导弹防御系统，损失有限，但预计在以色列对黎巴嫩进行报复性打击后，冲突仍将持续。鉴于美国在距离大选仅剩一个月的情况下不愿支持这种政治风险升级，全面战争仍有可能避免。
与 4 月份伊朗上次袭击相比，市场反应较为温和。本周股市小幅收涨，标普 500 指数上涨 0.31%。加密货币市场暂停了自 9 月底以来的强劲上涨趋势，但仍录得涨幅， BTC上涨约 1%，山寨币上涨 1.23%。石油 (USOIL) 价格受到的影响最为显著，本周上涨约 9.45%。这与 4 月份的情况形成鲜明对比，当时袭击发生一周后油价下跌了约 3%。当时，油价在袭击前已达到年初至今的高点 87 美元，预计冲突将进一步升级。目前，油价已从年初至今的低点 66 美元回升至 74 美元，反映出市场对持续冲突的预期。
9月份就业报告超出预期，非农就业人数增加25.4万，远高于道琼斯预测的15万。失业率也有所改善，从4.2%降至4.1%。随着经济表现出韧性，11月份降息50个基点的可能性从一周前的53.3%降至0%。目前市场预计降息25个基点的可能性为97.4%，完全不降息的可能性很小。
尽管有这些积极迹象，但经济前景并不完全乐观。 美国制造业已连续六个月萎缩，制造业就业增长是该行业中最低的。因此，市场仍预计年底前降息 1% 的可能性超过 80%。
从技术角度来看，10 月份的抛售是自第二季度低迷以来BTC首次创下更高的高点和更低的低点。我们有理由对未来的价格走势感到Optimism。首先，在美国降息和中国刺激计划的刺激下，全球流动性注入才刚刚开始。不断增加的全球债务 需要流动性进行再融资。其次，美国对比特币的政策变得更加有利，两党对BTC储备的支持日益增加。如果获得通过，Lummis 法案将授权购买 100 万BTC作为美国战略储备。此外，加密货币正在成为一个关键的地缘政治工具，中国前财政部副部长呼吁重新关注加密货币，正如美国采取了更多对加密货币友好的政策，包括批准BTC和ETH ETF。
加密货币的采用也在 ETF 之外不断加深。根据最近对六个新兴市场的稳定币调查，获取美元（47%）、收益产生（39%）和交易目的是仅次于交易的热门用例。事实上，无论交易量如何波动，稳定币发送地址的数量都在稳步增加。
Solana在这一周期中取得了重大进展，特别是在用户和应用程序增长方面。尽管投资者通常关注由 meme 推动的交易量增长，但Solana在机构采用方面取得了真正的进展。
大多数已集成以太坊的 Web2 支付巨头，如 VISA、Paypal、Shopify 和 Stripe，也将Solana纳入其支付系统Solana上的稳定币发行量同比增长 151%。Paypal 的稳定币 PYUSD 虽然发行时间较晚，但在Solana上的市场份额已与以太坊相当。根据上述稳定币调查，在接受调查的新兴市场国家中， Solana在用户偏好方面排名第三，仅次于以太坊和BNB链。
除了速度和成本方面的优势外， Solana还与分销渠道建立了强大的合作伙伴关系，以促进法币的入出，我们认为这是赢得支付战的关键。例如，支持Solana 的支付应用程序Sling Money可在 76 个国家/地区实现即时法币入出。多个团队还推出了由Solana稳定币支持的借记卡，以实现直接消费。
Solana目前位列代币化资产第三大区块链。在最近的断点大会上，两大代币化金融产品均宣布计划在Solana上发行。
Solana是 Depin 应用程序的主要枢纽
Solana托管的 DePin（去中心化物理基础设施网络）应用程序数量超过任何其他链，而且可能还托管了大多数成功的应用程序。Helium 是Solana上市值最大的 DePin 项目，自其运营商卸载计划于 8 月上线以来，需求增长强劲。该计划涉及三家 Web2 移动运营商向热点所有者支付数据卸载费用。
过去三个月， Solana一直是吸引净流量最多的链，从以太坊网络拉动流动性。Solana 钱包Phantom和 DEX Raydium均宣布支持以太坊和Solana之间的跨链交易，使这两条链之间的流动性转移更加方便用户。
我们相信 Solana 的主流采用才刚刚开始。机构合作伙伴关系、现实世界的应用以及即将推出的Solana移动版本将成为未来增长的催化剂，使该平台不再仅仅是一个 meme 驱动的生态系统。
Decentral Park 是一家由创始人领导的加密资产投资公司，团队成员均是技术企业家、运营商、风险资本家、研究人员和顾问。
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Kelly 是 Decentral Park Capital 的投资组合经理兼研究主管。他采用论文驱动的深入研究方法进行跨行业投资。
