什么是Aave （Aave）？了解加密货币市场中领先的借贷协议......

Aave是一种去中心化借贷协议，允许用户通过借贷池借入和借出各种加密资产，例如姨太 、WBTC、USDT...。目前， Aave是加密市场中基于 TVL 的领先借贷协议，规模超过 40 亿镁（截至 2023 年 10 月）。让我们通过下面的文章来了解Aave和Coin68吧！

什么是Aave （Aave）？了解加密市场中领先的借贷协议

什么是Aave？

Aave是一种去中心化借贷协议，允许用户通过借贷池借入和借出各种加密资产，例如姨太 、WBTC、USDT...。 Aave最初建立在以太坊上，但扩展许多其他区块链，例如Avalanche、 Arbitrum、 Optimism、Base、 Polygon等。

什么是Aave？

Aave连接用户通过协议上的借贷池进行借贷。当贷方将加密资产存入借贷池时，他们会根据贷款期限获得利率，该利率可能会根据市场状况而变化。相比之下，借款人将加密资产作为抵押品存入借贷池，并借入受支持的资产并支付利息。

Aave的形成历史

ETHLend - Aave的前身由 Stani Kulechov 于 2017 年 11 月创立，最初是一个 P2P 借贷平台。该协议随后被更名为Aave （芬兰语，意为“幽灵”），并从 P2P 借贷转向基于借贷池的借贷。 Aave历史上的一些杰出事件如下：

• 2017 年 11 月： ETHLend 启动了 LEND代币的 ICO，筹集了 1620 万镁。

• 2018年9月： ETHLend将品牌名称更改为Aave ，并集成了更多功能。

• 2020 年 1 月： ETHLend 停止工作，协议更名为Aave。公司战略从P2P借贷转向借贷池借贷。

• 2020年7月： Aave平台升级，更加注重安全性。

• 2020 年 9 月： “Aavenomics”第一阶段允许用户以 100 LEND = 1 Aave的价格将 LEND代币兑换为Aave代币。

• 2020 年 12 月：上线Aave V2，升级包括Gas优化、上线信用委托和流动性挖矿功能。

• 2023 年 1 月：上线Aave V3，添加新功能：Portal、eMode 和 Isolation Mode。

Aave的作用机制

贷款

用户将支持的加密资产存入借贷池并获得相应价值的aToken（例如，存入姨太的用户将获得aETH）。此外，aToken 将根据用户借出的时间长度提供收益率，并且可能会根据市场情况而变化。为了避免可能出现的流动性问题， Aave在 Balancer 和Uniswap上建立了借贷池，以便贷方可以随时提取资金。

获得贷款

用户将支持的加密资产存入借贷池作为抵押品，并收到代表贷款的aToken以及用户需要支付的利息。 Aave采用超额抵押贷款机制，迫使用户抵押等于或超过贷款金额50-75%的资产。这可以保证协议中的资金安全，以防用户无法偿还贷款。对于借款人来说，维持抵押资产比率很重要，否则资产将自动出售或清算以偿还贷款。

此外， Aave V3版本还上线了两种新机制：eMode和Isolate Mode。

• 效率模式（eMode）： 这是允许用户以其抵押资产拥有最高借贷能力的机制。该机制仅适用于抵押品与借入资产价格相关的情况，例如稳定币。
  

Aave V3 中的 eMode 机制

• 隔离模式：该模式适用于Aave新添加的资产，这些资产仍在观察中，可以被视为风险级别较高的资产。这些新资产中的每一个都将被分配到称为隔离池的单独池中。当该资产或池面临风险时，它不会影响整个协议。当资产被分配隔离模式时，用户只能借入Aave董事会批准的稳定币，并且这些贷款会有一定的债务上限。

Aave V3 中的隔离模式机制

闪电贷

闪贷是Aave独一无二的机制，因为它允许客户无需任何抵押资产即可立即借款。闪电贷的条件是一次交易偿还本金。如果贷款未按时归还池子，则交易将被逆转，以确保储备池中的资金安全，无人面临风险。闪电贷需要 0.09% 的费用，并在短短 13 秒内完成。

闪电贷款旨在供开发商用来建立套利、再融资或清算设施。例如：如果用户想要申请 Maker 贷款，但抵押资产价格下降且面临清算风险，则用户可以使用闪电贷来偿还 Maker 贷款并取回抵押资产。然后，他们可以出售抵押资产并返还闪电贷款，从而有助于避免 Maker 清算，而无需注入新资本。

速率切换

Aave的另一个独特功能是借款人能够在固定利率或可变利率之间切换。通常情况下，DeFi 利率波动很大，因此很难估计长期借贷成本。

如果用户预计利率会上涨，他们可以将贷款转换为固定利率，以锁定未来的借贷成本。如果用户认为利率在下降，可以转回浮动利率以下降借贷成本。

有两种例外情况，固定利率可能会发生变化：

• 情况1：如果贷款利率上涨至高于固定贷款利率，系统可能会因必须支付超过需要支付的利息而变得不稳定。在这种情况下，固定利率将重新平衡以达到新的稳定利率。

• 情况2：如果浮动利率比固定利率低20%，对借款人更有利，贷款将自动下降以补偿差额。

信用委托（CD）

这是一种允许用户将资金存入Aave的机制，通过将信贷额度委托给他们信任的借款人来赚取更多收益。这样，用户可以使用Aave赚取利息，而无需通过信用委托借款。获得信贷额度的人可以从特别信贷代表团提取资产并进行借贷。为了保护资金，双方使用名为 OpenLaw 的应用程序签署贷款条款协议。

信用委托的目的是帮助用户、组织和交易所获得 DeFi流动性。除了常规贷款的收益之外，授权人还可以从信贷委托获得额外的收益。

门户网站

这是Aave V3 中的一种新机制，允许用户轻松地在许多不同区块链的市场之间无缝转移资产。 Aave与 Connext 和 Hop Protocol 等跨链桥相结合，可以在许多不同的市场之间转移资产。例如，在以太坊上借入或借出姨太并收到 aETH 的用户也可以在Arbitrum或Optimism上收到 aETH。

Aave V3 中的 Portal 机制

Aave的特点

仪表板

这是一个显示用户在许多不同区块链上借出或借入的加密资产的界面，有 2 个版本 V2 和 V3。此外，用户还可以在这里查看贷款或贷款APY利率。

Aave上的仪表板功能界面

市场

这是显示Aave支持的所有加密资产的界面，用户可以在具有 V2 和 V3 两个版本的许多不同区块链上借出或借入。在这里，用户可以在借贷特定资产时跟踪APY指数。

Aave上的市场功能界面

用户选择特定资产，选择“supply”进行借出，选择“借入”则通过抵押资产进行借入。 Aave还根据两种机制对资产类型进行评级：eMode或Isolated Mode，供用户贷款时参考。

借入特定资产时的接口

stake

用户可以在这里StakingAave代币投入安全模块，以从协议接收 stkAAVE。如果发生短缺事件， Aave将出售安全模块中的Aave （最高 30%）以弥补损失。作为回报，用户将获得每天分发 550 stkAAVE 的安全激励。提取Aave时，用户必须等待 10 天才能从 stkAAVE提取Aave ，以免影响整个协议。

Aave上的Staking功能界面

治理

这是为持有Aave代币的用户显示建议的地方，这些用户可以在此处对协议决策进行治理投票。

Aave上的治理功能

除了， Web3 产品开发商 BDG Labs 正在集成Chainlink的CCIP集成到Aave中，以确保未来高度安全的跨链治理系统。集成CCIP 将使Aave能够轻松扩展更多区块链，并通过高度安全的解决方案执行治理等关键操作。 

Aave集成CCIP 时的治理模型

Aave生态系统中的其他产品

稳定币GHO

GHO是一种去中心化的稳定币，由多种加密资产作为抵押，并与镁价格Neo。 GHO是由用户（也称为借款人）通过将资产抵押到协议中并铸造一定数量的GHO制作的。抵押资产和贷款之间的比例将被设计为确保协议的安全性。偿还贷款或清算后，用户的 GHO 将从协议中销毁。

Aave的 GHO稳定币

GHO还有价格平衡机制，将价格与市场相比保持在1镁，如下：

• 如果 GHO > 1 镁：用户在Aave铸造 1 个 GHO 并在市场上以高于 1镁的价格出售，上涨市场上 GHO 的供应量，拉低 GHO 的价格。
  

• 如果 GHO < 1 镁：用户在市场上以低于 1镁的价格购买 1 个 GHO，并在Aave上以 1镁的价格进行销毁，下降了市场上 GHO 的供应量，推高了 GHO 的价格。

Aavegotchi

Aavegotchi是一款元宇宙游戏，灵感来自游戏 Tamagotchi，允许玩家在以太坊上饲养基于 NFT 技术的虚拟宠物。该游戏融合了 DeFi、NFT 和元宇宙，给玩家在参与游戏时带来独特的体验。

Aavegotchi

Aavegotchi有一个原生代代币GHST，它被用作购买数字资产、Staking奖励和参与 AavegotchiDAO 治理的单位。

代币基本信息

Aave代币的分配

Aave代币分配率

Aave代币有什么用途？

Aave是Aave的原生代代币，用于以下情况：

• 持有Aave或使用Aave借入资产的用户将享受协议交易费用的下降。

• Aave持有者可以Staking安全模块，以上涨协议的安全性并赚了奖励。
  

• Aave持有者可以提议、对新功能、新资产进行投票并决定协议参数。

投资者可以在哪里交易Aave代币？

目前，投资者可以在以下地址交易Aave代币：

• CEX楼层： 币安、Coinbase、合作社、OKX、...

• DEX： Uniswap、Balancer、 SushiSwap 、...

投资者可以在哪些钱包中存储Aave代币？

Aave是符合 ERC-20 和 BEP-20 标准的代币，因此投资者可以将其存储在钱包中，例如 小狐狸 、 Trust Wallet 、 Coin98 Wallet ……为了方便交易，投资者还可以将Aave存储在代币上市的交易所的钱包上。

发展路线图

目前， Aave尚未公布未来的发展路线图。然而， Aave支持集成Liquid Staking 代币 (LST)、RWA，以实现协议上借贷资产的多元化。

开发团队

Aave开发团队的杰出成员包括：

• Stani Kulechov：他目前是Aave的创始人兼首席执行官。
  

• Nicole Butler：她现任Aave的 CCO（首席合规官）。

• Peter Kerr：他目前是Aave的首席财务官。
  

• Christina B.：她目前是Aave的增长和合作伙伴关系主管。
  

投资者

Aave已在之前的 3 轮融资中成功筹集了 3250 万镁，区块链资本、 ParaFi Capital、 Framework Ventures等投资基金参与其中。 

Aave投资者。来源：cryptorank.io

伙伴

Aave目前正在与许多项目合作，支持用户借入和借出许多不同类型的资产，例如：

• 区块链：Arbitrum、Optimism、基础……

• DEX： Uniswap、Curve、...

• LSDfi协议： Lido、 Rocket Pool等

• 真实世界资产 (RWA) ：Centrifuge。

• 基础设施： Chainlink。 

有关Aave V4 更新的信息

Aave V4 更新带来了许多显着的改进，以增强性能并改善用户体验。此次更新的主要目标是上涨贷款人的收益，下降借款人的利率，并完善稳定币GHO的运行机制，以支持更好的流动性和理财。

通过智能账户功能，用户无需创建多个钱包即可有效管理多个仓位。此外， Aave V4 还将流动性扩展到许多其他区块链，创建聚合流动性层。亮点之一是通用流动性层，优化了抵押资产的风险系数，为借款人带来更低的利率。基本利率也将保持稳定，直到贷款市场达到极限，下降波动。此外，Aave V4 为跨链借贷功能和现实世界资产（RWA）集成Aave了基础。

然而，GHO 的软清算机制被指受到 Curve Finance稳定币crvUSD 的启发，引发争议。目前， Aave V4 仍在讨论中，需要更多社群反馈才能获得批准，但这些功能有望制作一个更灵活的平台，更好地满足 DeFi 生态系统中用户的需求。

2024年Aave发展情况

-上线Layer 2 Lens Network （2024 年 5 月） ： AAVE 生态系统下的项目Lens Protocol推出了 Lens Network，这是一个基于ZKsync技术构建的Layer 2Aave上线去中心化，目标是为用户带来高交易吞吐量和低成本社交网络应用程序。

- AAVEnomics（2024 年 7 月） ： Aave社群批准了AAVEnomics提案，其中包括从市场上回购Aave代币并stake稳定币上涨促使Aave的用户Chia收益，以增加收益并提高 AAVE 代币的价格价值。

-集成贝莱德的BUIDL基金（2024年8月） ： Aave 提议将贝莱德的BUIDL代币基金集成到稳定币GHO的Neo机制中，通过投资现金和美国政府债券等稳定资产来优化用户的回报。

-Layer 2扩展（2024 年 8 月） ： Aave将运营扩展到Arbitrum 、 Base和ZKsync等第Layer 2解决方案，有助于下降交易费用并上涨处理速度，吸引更多用户并促使增长。

- “Sky Aave Force”联盟提案（2024 年 9 月） ： Aave创业家Stani Kulechov 和 MakerDAO创业家Rune Christensen 提出了一个名为“ Sky Aave Force ”的 DeFi 联盟，旨在上涨DeFi 应用之间的协作并扩展流动性。

-上线Aave Trust投资基金（2024年10月） ： 灰度 Investments上线Aave Trust投资基金，让机构投资者更轻松、更安全地获取Aave代币，为传统金融机构眼中Aave的发展做出贡献。

-与 World Liberty Financial (WLFI) 合作（2024 年 10 月） ： Aave 与 World Liberty Financial (WLFI) 合作开发新的 DeFi 协议，志在重塑 DeFi 市场的借贷模式并取代传统银行。

Aave代币价格走势预测

从Coin68上述对该项目的正面信息可以看出， Aave项目吸引了散户以及灰度等投资基金的大量关注。不仅如此，Aave在以太坊上的TVL已达到100亿镁，显示出众多投资者的兴趣和信任。

2024 年 10 月 8 日 TradingView 对Aave代币的看法

从2024年7月上旬到2024年10月上旬期间， Aave代币增长了120%以上，显示了投资者对该项目的兴趣。根据当前市场趋势（截至2024年10月8日） ， 68 Trading社区预测AAVE代币有继续增长的潜力，可能达到240镁的价格门槛，带来总收益超过80 % 中期来看。

概括

Aave是一种去中心化借贷协议，允许用户通过借贷池借入和借出各种加密资产，例如姨太 、WBTC、USDT...。 Aave仍在不断发展，上线V3版本稳定币GHO，支持Liquid Staking 代币 （LST）、RWA等多种资产类型，服务用户放贷或借贷。

通过本文，您可能已经了解了Aave项目的一些基本信息，以做出自己的投资决定。

注意： Coin68 不对您的任何投资决定负责。祝您成功并从这个潜在市场中赚了大量收益！