2024年第3季度加密货币风险投资下降20%,降至24亿美元,原因是市场分化,比特币和meme币吸引资金流入,而中等规模项目"被冷落"。
根据Galaxy Digital最新报告,2024年第3季度加密货币风险投资下降20%,降至24亿美元,低于上一季度。这一下降被认为是由于市场出现明显分化趋势,比特币和高风险meme币吸引了大部分资金流入,而中等规模项目在寻找融资方面遇到困难。
该报告由Galaxy Digital研究总监Alex Thorn和分析师Gabe Parker于10月15日发布,显示风险投资交易数量也下降17%,第3季度仅有478笔交易。
不过,24亿美元的数字仍比去年同期高21.5%,表明投资者仍认可加密货币行业的长期增长潜力。
两极分化市场对中等项目产生负面影响
报告作者认为,加密货币风险投资市场低迷是由多方面因素造成的,其中突出的是"哑铃"趋势。这一趋势表明资金主要集中在比特币(及相关ETF)一端和投机性meme币一端,而忽视了中等规模项目和代币——这些通常是风险投资基金的投资对象。
机构投资者如养老基金和对冲基金对即时交付的比特币ETF基金需求强劲,使他们对投资早期加密初创公司的兴趣降低。
报告还指出,比特币价格和加密货币风险投资资金流入之间的相关性在多年紧密关联后已"断裂"。"投资者对风险投资领域整体以及加密货币领域的资金配置不足,加上市场对比特币的偏好,导致2021年的许多热门趋势被忽视。"Thorn和Parker分析道。
尽管对即时交付的ETH基金需求仍然较弱,但Galaxy预计ETH未来的广泛接受度可能会进一步降低对去中心化金融(DeFi)和Web3的关注。
第3季度,早期阶段交易占总融资额的85%,大部分资金流入加密货币交易所、加密货币交易公司和一层区块链项目。值得注意的是,将人工智能(AI)服务集成到加密货币公司的项目实现了5倍的融资增长,包括Sentient(8500万美元)、CeTi(6000万美元)和Sahara AI(4300万美元)等。
从地理分布来看,美国加密货币公司占总风险投资的56%,高于第3季度478笔交易中的43.5%。其次是新加坡和英国,分别占8.7%和6.8%。阿联酋和瑞士位列前五。
Galaxy预计,随着利率下降和监管环境放松,风险投资资金可能会在2024年第4季度和2025年第1季度加速流入。
