10 月 22 日晚 8 点，矩阵之门（Matrixport）官方 YouTube 频道直播中，Matrixport 资产管理主管 Daniel 分析了上周（10 月 15 日-10 月 21 日）市场波动中，BTC 价格经历了显著回调，受到全球经济不确定性、股票市场抛售情绪等多重因素的影响。Daniel 就 BTC 市场波动原因、当前期权市场的变化、机构行为对市场的影响进行了分析，并提及投资者在此期间可关注的投资方向。
直播内容如下
10 月 15 日-10 月 21 日，BTC 价格显著回调，截至 10 月 22 日，价格跌破 67, 000 美元，尽管此前一度接近突破 70, 000 美元的关键心理关口。这次回调主要由全球股票市场的抛售引发，风险资产如股票和加密货币均承压。全球经济不确定性加剧，尤其是股市的调整，使得投资者对风险资产的需求下降，加密市场的抛售情绪蔓延，导致 BTC 和其他数字资产的价格回调。
市场波动原因分析
埃隆·马斯克的市场影响
10 月 21 日，埃隆·马斯克在社交媒体上公开支持 BTC，这一言论迅速推动 BTC 价格短暂突破 69, 000 美元。尽管马斯克的评论经常引发短期市场波动，但这类影响往往无法长期维持，投资者应警惕由此带来的市场波动性。市场对意见领袖言论高度敏感，类似人物的言论虽然推高市场，但也容易引发短期投机情绪。
避险资产的联动：黄金与 BTC
全球市场的动荡引发了投资者对避险资产的强烈需求，黄金和 BTC 都成为资金流向的主要目标。随着全球对金融不稳定性的担忧加剧，黄金价格不断攀升，而 BTC 也表现出类似的避险功能。越来越多的投资者将 BTC 视作“数字黄金”，资金持续流入这些避险资产，进一步凸显了 BTC 在全球市场中的特殊地位。
矿工行为与市场预期
数据显示，近期有越来越多的 BTC 矿工将资产转移到交易所，这一行为通常是潜在抛售压力的前兆。尤其是在 BTC 价格高位时，矿工的抛售可能加剧短期价格回调。此外，BTC 网络挖矿难度的上升和挖矿成本的增加促使部分矿工选择退出市场，或转向其他高利润领域（如 GPU 和 AI 算力）。这些因素在短期内可能带来抛售压力，但从长期来看，BTC 的稀缺性和内在价值仍然稳固，供需平衡将逐步优化。
FOMO 情绪减弱与机构资金入场
尽管 BTC 价格接近历史高位，市场并未出现大规模的“FOMO”情绪。与以往由散户推动的上涨不同，当前 BTC 的上涨动力主要来自机构资金。这一现象表明市场逐渐成熟，散户投资者表现得更加谨慎，而机构投资者的持续流入则有助于平抑未来的剧烈波动，并对市场的长期稳定性产生积极影响。
当前背景下期权市场与机构行为
BTC ETF 期权的推出与市场影响
近期，BTC 市场迎来了重要的进展，即 ETF 市场的单日资金流入量创下新高，达到 2.4 亿美元。美国证券交易委员会（SEC）批准了 BTC ETF 期权的交易，为投资者提供了更多对冲风险的工具。这些新金融产品吸引了大量机构资金的涌入，推动了 BTC 价格的进一步上涨，并提升了市场的长期需求和流动性。
期权市场对波动性的缓解
BTC 期权的推出不仅为投资者提供了更多的交易工具，还对市场的波动性产生了稳定作用。通过期权，投资者可以更有效地管理风险，减少短期波动对投资组合的影响。尤其是在波动性较大的市场环境中，期权交易帮助投资者对冲潜在的价格波动，提升了市场的整体稳定性。
机构资金的持续流入改变市场结构
随着 ETF 和期权产品的扩展，机构投资者逐渐成为 BTC 市场的主导力量。与以往散户主导的市场格局不同，机构资金的持续流入为市场注入了更多长期资金，减少了短期投机行为，增强了市场的稳定性和可持续性。机构投资者采用高抛低吸的策略，避免过度依赖杠杆，这进一步减少了市场波动的风险。
可关注的投资方向
期权市场的稳健投资机会
随着 BTC ETF 期权的推出，期权市场为投资者提供了更多的风险对冲工具。在市场波动频繁的背景下，投资者可以通过期权交易降低风险敞口，尤其是在市场下行时，通过对冲策略保护现有资产。同时，期权市场的扩展将为长期资金进入 BTC 市场提供新的渠道，进一步提升市场的长期稳定性。
机构主导下的长期配置机会
随着越来越多的机构资金进入市场，投资者可以关注 BTC 和其他加密资产的长期配置机会。机构投资者的入场不仅为市场注入了稳定的长期资金，还为市场带来了更成熟的投资策略。投资者可以通过灵活配置，结合波动增利策略和期权交易，在当前动荡的市场环境中实现收益最大化。
波动增利策略的机会
在当前市场波动加剧的背景下，投资者可以通过波动增利策略获得收益。Matrixport 推出的两款波动增利策略基金，分别适合不同风险偏好的投资者：
波动增利稳健策略：该策略专注于风险控制，适合希望在震荡市场中获得稳定收益的投资者。90% 的资金用于资金费率套利， 10% 用于“高抛低吸”的波动增利操作。该策略在市场波动较大的情况下表现出色，年化收益率达到 12.01% ，且 30 日内最大回撤控制在 2% 以内。
波动增利进取策略：此策略适合愿意承担较高风险的投资者，通过 100% 资金进行波动增利操作，充分利用市场波动中的机会来获取高收益。年化收益率高达 36.48% ，但风险较高，适合对市场波动承受能力较强的投资者。
PS：波动增利策略数据为 2024-10-23 实时数据。仅供参考，具体收益率以产品页实际展示为准。
总结
近期 BTC 市场的波动反映了全球经济的不确定性和市场情绪的变化。埃隆·马斯克的言论影响、矿工行为、以及机构资金的流入都在不同程度上推动或抑制了市场的波动。在此背景下，BTC ETF 和期权产品的推出为市场提供了新的流动性和稳定性支持。对于投资者而言，当前市场中的波动增利策略和期权市场是两个重要的关注点，它们不仅提供了风险对冲工具，还为不同风险偏好的投资者提供了可行的投资方向。
更多精彩内容可查看 YouTube 内容回放：https://youtube.com/live/nuOv4 PyTQWM? feature=share
关于 Matrixport 每周市场洞察
【Matrixport 每周市场洞察】是由 Matrixport（矩阵之门）全新推出的互动型知识分享栏目，每周于Matrixport 官方 YouTube 频道直播。本栏目会定期邀请业内产品大佬，顶级分析师还有 KOL 做客，跟大家探讨不同行情下的投资逻辑，分享投资心得，助力用户实现资产增值。
立即订阅 Matrixport Youtube 频道，实时跟进最新市场动态。
免责声明：上述内容不构成对香港特别行政区、美国、新加坡以及法律可能禁止此类要约或要约邀请的其他国家或地区的居民的投资建议、销售要约或购买要约邀请。数字资产交易可能具有极大的风险和不稳定性。投资决策应在仔细考虑个人情况并咨询金融专业人士后做出。Matrixport 不对基于本内容所提供信息的任何投资决策负责。
