美国大选后,BTC屡创新高,引起了人们对BTC去中心化金融(DeFi)市场的关注。将BTC存入并获得类似利息的收益的做法称为BTC质押(staking),是代表性的BTC DeFi服务。此前,BTC主要作为价值储存手段,但随着"衍生服务"BTC质押的出现,BTC的应用范围得到了扩展。
根据DeFiLlama的数据,BTC网络中存入的总资产(TVL)在14日突破了40亿美元(约5.624万亿韩元)。BTC网络TVL包括基于BTC的各种DeFi服务,如质押、支付、贷款等。从今年初的3亿美元(约4222亿韩元)增长到现在的10倍多,主要归功于BTC质押。质押就像将现金存入银行获得利息一样,将BTC存入并获得收益。投资者存入的BTC被用于区块链的验证工作,从而提高了安全性,质押收益就是对此的回报。以太坊和索拉纳也提供这样的质押服务。例如,在以太坊区块链上存入最低质押数量32个以太坊,可获得3.6%(截至13日)的年化收益率。
直到去年,BTC质押还是不可能的领域。与以太坊、索拉纳等其他区块链不同,BTC由于缺乏智能合约功能,很难建立DeFi服务。智能合约是一种基于区块链的合约,当满足特定条件时,就会自动执行。这是没有中介机构的DeFi服务所必需的功能。DeFi建立在所有交易记录都被记录并可供所有人查看的区块链技术之上,因此无需中介就可以创造各种虚拟资产存款、贷款等金融服务。
BTC采用工作量证明(PoW)方式运行网络,这也是质押困难的障碍。与根据质押数量获得出块权的权益证明(PoS)方式不同,PoW方式是通过投入计算能力(挖矿)来生成区块。从根本上说,BTC不支持质押。相比之下,以太坊在2年前通过升级转换为PoS方式生成区块,引入了质押功能。
尽管BTC是虚拟资产的代表,但应用性较低,直到巴比伦BTC质押协议的推出,才打开了突破口。2022年,斯坦福大学的戴维·切教授和费舍尔·尤博士创立了巴比伦,设计了一个协议,使PoS链不仅可以质押自己的虚拟资产,还可以质押BTC。此后,巴比伦先后在8月和10月两次进行了质押,共吸引了23,857个BTC(价值约3万亿韩元)。尽管具体利率尚未确定,但投资者看好BTC质押的潜力而纷纷加入。
第三次质押资金募集计划于下月初进行。庄景必尚格尔研究中心主任表示,"与BTC市值相比,其他PoS链生态规模较小,利率可能不高,需要时间验证安全性,这对机构投资者来说还存在一些问题"。但他也表示,"如果监管放松,传统金融机构开始使用质押等DeFi,将对BTC需求产生积极影响"。他补充说,"除了巴比伦,奥迪纳尔斯、鲁恩、闪电网络生态系统等在BTC上的新尝试也在不断推进,BTC强势将加速生态扩张"。
与BTC价值挂钩的虚拟资产sBTC也有望提高BTC的应用性。sBTC是由美国区块链公司Stacks设计的,与BTC价值1:1挂钩。下月初即将发行,在BTC转换过程中不收取手续费,因此在各种DeFi服务中应用前景广阔。Stacks亚洲基金会代表凯尔·埃利科特表示,"BTC从2009年到2021年经历了12年的初期阶段,现在已经可以进行贷款、租赁、创收等各种活动,不再仅仅是价值储存,而是成为一种可以互动的资产"。他强调,"DeFi的发展将提高BTC在整个虚拟资产生态系统中的应用性,吸引更多资本和用户参与"。
金正宇·都叶丽记者
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