现货比特币 ETF的崛起正在重塑加密货币市场。加密量化公司的分析师MAC_D表示,这些基金目前占已开采的总比特币供应量的5.33%。这一数字大幅增加,从1月份的3.15%上升到了现在。
这意味着在过去10个月里增加了42.5万个BTC,突显了对实物支持的比特币 ETF的需求正在增加。
比特币现货 ETF的BTC积累是价格上涨的原因
分析师强调,现货 ETF积累比特币与其价格走势之间存在强烈的相关性。这一趋势在3月和11月比特币价格大涨时尤为明显,这是由于ETF流入和市场情绪向好所推动的。
"现货 ETF的持仓从62.99万个BTC增加到105.45万个BTC,增加了42.5万个。这意味着在短短10个月内,其占比从2.18%上升到3.15%,再到5.33%。在3月和11月出现剧烈价格上涨时,我们可以看到积累增加与价格之间存在强烈的相关性,"分析师在X上的帖子中解释道。
事实上,3月份美国上市的比特币 ETF净流入约40亿美元,交易量几乎是2月份的三倍,达到1110亿美元。同期,比特币价格在Coinbase上突破7.3777万美元,创下当时的历史新高。
同样地,11月份,随着特朗普连任和对加密货币监管支持的预期上升,比特币在币安上突破9.3265万美元,创下历史新高。
"现货 ETF持有的比特币越多,价格就越强劲,"MAC_D补充道。
贝莱德的iShares比特币信托(IBIT)继续主导现货 ETF市场。最新数据显示,该基金持有超过400亿美元的资产,并在11月6日后录得超过30亿美元的净流入。
尽管本周美国比特币 ETF市场整体表现参差不齐,但IBIT通过增加20亿美元的净流入巩固了其领导地位。
上周初,美国比特币 ETF录得24亿美元的流入。但由于周四和周五的赎回,本周净流入缩减至16亿美元。
比特币现货期权获批也是利好
比特币 ETF的采用增加与不断变化的监管框架密切相关。最近,美国证券交易委员会(SEC)批准了比特币 ETF期权。这与商品期货交易委员会(CFTC)最近批准现货比特币期权交易的进展一致。
最近,SEC和CFTC还批准了环保7RCC比特币和碳信用期货 ETF的上市。这些发展有助于进一步合法化现货比特币 ETF,并提高了机构投资者的吸引力。这种监管支持在吸引资本和建立信任方面发挥了关键作用。
在新的美国政府下,对积极监管环境的乐观情绪也推动了更多资金流入比特币 ETF。这提高了人们对支持数字资产行业政策的期望,并加速了通过 ETF采用比特币的步伐。BeInCrypto最近报道称,比特币 ETF现已占据美国顶级对冲基金投资组合的60%。
联储政策和美国选举等宏观经济因素的作用也不容忽视。随着联储收紧政策放松,风险资产如比特币再次受到关注。
未来,分析师预计,现货比特币 ETF的不断增加采用将有助于比特币被认可为储备资产。如果美国政府采纳这一趋势,流入 ETF的资金将进一步增加,这将巩固比特币在全球金融中的地位。
与此同时,随着现货 ETF持有的比特币比例上升,它们对加密货币市场的影响也在扩大。这些基金控制了比特币供应的5%以上,可以稳定流动性,减少市场波动性。
但是,机构对比特币的控制可能与原有的去中心化理念相悖,这引发了一些担忧。
"这不是在破坏去中心化的全部目的吗?贝莱德将成为最大的持有者,这比任何中心化都还要糟糕,"一位X用户开玩笑说。
