1. 心路历程
去年12月满仓，有些山寨还开了一点币本位,想说开的不多杠杆也不高,结果暴了十几万，现在想通了，与其继续在 CEX 上被动挨打，不如转战链上 PVP。因此，索性13号当天全卖光将全仓转为 SOL，投入链上操作。毕竟今年的市场热点与「版本之子」都在链上。
回想起来，其实早在内盘神话单日交易 1M（百万美元）之后，今年真正的强者大多都在炼上。遗憾的是，我对此感知太晚，一直盲目作梦全面山寨爆发，结果没能及时调整策略。
2. 链上的现况
与以往不同，现在的链上生态已不再是单纯的「扫链」，而是「扫人」，没有慧根，但我会跟，数据分析还是在行的。 强者们通常具备一套完善的调研逻辑，就如同 WOODY 所说：「投人大于投项目」。 我深知自己的链上专业知识不如伙伴们，但我选择从数据收集与行为分析入手(我以前学动物行为分析的ˊ,我来分析你们这些怪物)。通过优化策略，至少我能看出谁是强者，谁是弱者，逐渐找到适合自己的操作方式。
3. 技术分析的转换
学了很久的技术分析，但今年觉得在cex的temple一直调整不好。因此，我致电向天才 T 猫请教链上的相关知识，并决定从头学习炼上的基础框架。
在此也整理一些心得分享给身边的伙伴们，因为我发现大家对链上的操作大多还处于陌生阶段，甚至因此却步。
Dev Sale 和 Dev Buy 的定义与影响
1. Dev Sale
指「开发团队（developers）出售代币」。
- 正面解读：若清楚说明用途，例如用于开发或推动项目，市场可能接受。
- 负面解读：若频繁或大规模出售，可能引发社群对团队「抛售代币套现」的不满，影响价格。
2. Dev Buy
指「开发团队购买代币」。
- 正面解读：代表团队对项目有信心，有助于稳定价格。
- 负面解读：若被认为是操纵市场价格，可能引发监管或用户担忧。
加池子（Add Liquidity）和减池子（Remove Liquidity）
加池子（Add Liquidity）
加池子指的是向流动性池中添加资产。这是一种为去中心化交易所（DEX）提供流动性的行为。
- 影响：增加池子的资产规模，提高流动性和交易深度，降低滑点资产，价格波动变小。
减池子（Remove Liquidity）
减池子是指用户从流动性池中提取资产，通常需要烧毁 LP Token 来兑换回池中的代币。
- 影响：池子的资金规模减少，可能导致交易滑点加大，波动变大。
简单对比
加池子->添加流动性->提高流动性，降低滑点，价格波动变小
减池子->提取流动性->减少流动性，可能增加滑点，价格波动变大
Pump.Fun平台简介
Pump.Fun是什么
基于 Solana 公链的 Meme 发行平台Pump.Fun，旨在简化代币发行流程，降低技术门槛，让用户能以简单且低成本的方式部署和创建代币。无需具备任何开发经验，用户不需支付费用，即可轻松使用该平台完成代币发行。但成功打满迁移到Raydium会收取6SOL。
整体发币流程网路上有很多教学，这里只提跟交易比较相关的事情：
市值达标机制：在Pump.Fun平台上，当某个代币的市值达到 100k 时，该代币的内盘（即平台内部交易）被视为「打满」。此时，平台会自动将该代币的流动性注入至去中心化交易所 Raydium，并销毁相应的流动性代币，以确保安全性和流动性。
- 这一机制确保代币在达到特定市值后，能够在更大的市场中进行交易，提升其流动性和市场深度。
三种代币状态
3.外盘开盘：这表示该代币已经可以在 Raydium 开始交易。
狙击交易功能
许多交易软体的狙击功能会在迁移中的阶段提早部署指令。例如，「10 SOL 狙击开盘」的意思是一开盘就买入 10 SOL 的该代币。
代币相关指标解释
- Mint 丢弃：显示是否安全。“是”表示安全，这意味著代币创建者不能发行额外的代币来操纵市场。
- 排名前 10 的持有30%：“是”表示安全，这意味著前 10 名代币持有者的总持有量不到总供应量的 30%。
- 黑名单：“否”表示安全，这意味著该专案无法将任何钱包的交易列入黑名单，从而降低资金陷阱的风险。“是”表示您的钱包在此代币开发者的黑名单中，您无法出售该代币。
- 烧毁/烧池子：显示销毁池的百分比，比例越高越好。100% 表示项目方无法退出流动性池。
- Rug 可能性：显示该代币被 Rug Pull 的概率。经常购买 Rug Pull 代币的持有者越多，该代币成为 Rug Pull 的可能性越高。
- Rug 历史：显示该代币建立者之前可能启动过的 Rug Pull 项目方。
基本流程与选币方向
了解了平台的基本流程后，接下来的重点是选择要买的代币。每天在Pump.Fun平台上发行的币种繁多，如何筛选值得投资的项目？这时候就需要运用「投人大于项目」的概念。透过搜集和分析聪明钱地址的交易行为，找到合适的投资标的。
去哪里找聪明钱？目前各大交易软体基本上都有提供相关数据，但筛选才是重点。此外，也可以加入讨论群（例如ANFGRYX 中文群），小编每天会分享合约地址（CA，Contract Address），方便快速跟单。
以下是个人认为的几种聪明钱模式：
聪明钱模式
- 快枪手 用高速交易软体，持仓 15 秒~3 分钟不等，快进快出，剥头皮交易。这种非常难跟单，基本上你买好了他早就卖了。
- 调研大神 买叙事重仓买入，这种能拿得住的就是赌叙事会被价值发现，例如 SWARMS、BUZZ。
- 短期叙事 当天没有重大行情，忽然跑出一个品类的叙事。叙事通常也在一天结束，通常聪明钱不会大仓干进去，属于有赚就好，这就可以观察平常聪明钱的投资比例，例如:试单10SOL,看好50SOL,觉得是金狗200SOL这样以此类推。 这类的行情例如 LLM、BLM（胖女人、黑女人），还有小红书之乱 MOMO、薯队长...等。
这又能分成两种类别：
- 高胜率低盈亏比
- 低胜率高盈亏比
所以研究聪明钱包的买入逻辑才是重点。
个人的买入方法分享
- 跟单早期发现者 有些聪明钱会在项目还没爆发前买入，等到推特上发酵，后面来的都是帮他抬轿的。 这种规类方式就是找到一些主要叙事大赚钱的币，假设找了 10 个市场上的热点，去筛出重叠钱包，再看他们的买入时间，会很有趣地发现有些人就是比别人早，而且每个叙事都比别人早。这种买法就是跟中等仓位，等后续发酵加仓。
- 跟随调研大神
- 调研大神的代币通常持有较长时间，属于信仰型投资，依靠自己的逻辑判断决策，基本上就是跟了放著，归零或发财。
- 大神买的是信仰，是自己的逻辑判断
- 例如正规 AI Agent 团队 DEV，这种虽然比较不会归零，但也很难保证会喷。如果同时市场有大叙事，也有可能会被埋没。
- 分辨反常行为 研究一阵子会发现，有些聪明钱会有反常行为发生，例如原本突破失败他就会卖出，但这次坚持持有；或是通常他翻倍就下车，但这次疯狂加仓。 这时候就要警惕，跟著大 V 干一波，就算输了也有大 V 一起赔（安慰自己）。
- 等小编分析好....就在群里等小编的GEM CALL,实测是AGiXT,LLM,SWARMS,AIOS,BUZZ,Trump都能赚到钱。
目前就是这几种模式，其实如果持续观察会有更多更细腻的发现但很难一一陈述，也邀请大家一起到群里讨论！
