以太坊，市值第二大的加密货币，在周一早晨跌幅达两位数至2,368美元的低点，此前美国总统唐纳德·特朗普宣布新的关税措施。
在发稿时,以太坊的交易价格为2,544美元,较前一天下跌17.8%,数据来自CoinGecko。
在整个加密货币市场中,以太坊在24小时内引发了价值超过23亿美元的清算,涉及73.8万名交易者。根据CoinGlass数据,以太坊的多头和空头头寸清算总额达6.11亿美元。
然而,这一数字可能还会上升,加密货币交易所Bybit的联合创始人兼CEO周本仁在最近一份报告中表示,"实际的总清算"要"远超20亿美元",这是因为CoinGlass显示的数据存在局限性。
周本仁估计,加密货币市场的实际清算规模至少在80-100亿美元左右。这些数字是基于他的说法,即Bybit的API接口限制了其获取的清算数据。其他交易所也采取了类似的做法"来限制清算数据的披露",周本仁说。
根据可用的CoinGlass数据,多头交易者遭受了最大损失,占总清算额的84%,即19亿美元,反映了崩盘期间普遍的看多头寸。ETH多头头寸清算额为4.73亿美元。
"尽管大多数风险资产,包括加密货币,都在下跌,但ETH的跌幅明显大于BTC、SOL和BNB。这延续了ETH在本轮周期中最不受青睐的趋势,ETH/BTC持续创出新低,"Presto Research的分析师Min Jung告诉Decrypt。
Jung指出,围绕以太坊基金会领导层的争议以及其试图通过最近推出Etherealize等举措转向机构的努力,都进一步打击了市场情绪,加剧了ETH的相对表现。
这次突然的崩盘也是以太坊自2021年5月以来最大的单日跌幅,当时它从4,308美元的历史高点一路下跌至2,200美元,只用了7天时间,这一细节在Chainalysis的一份报告中有所记载。
截至发稿时,以太坊的价格较2021年11月创下的4,878美元的历史高点下跌约48%,数据来自CoinGecko。
在亚洲交易时段,波动性指标出现爆发式增长,以太坊的1日平值波动率从34%飙升至184%。Deribit的ETH DVOL指数,用于衡量4周内的预期价格波动,也从67%跳升至101%。
为了对比,Deribit ETH DVOL指数是一个前瞻性波动率指标,计算的数值代表30天内的年化预期波动范围。
随着交易者纷纷抢购看跌期权来规避下行风险,市场恐慌情绪加剧,看跌/看涨期权比率从0.6飙升至2.5以上。
"这种去相关性强化了这样一种观点,即今天的风险规避行为是由跨资产组合再平衡驱动的,而不是单一资产事件,"QCP Capital在周一早些时候发布的《亚洲色彩》研究报告中表示。
在以太坊价格下跌的过程中,Arkham上一笔沉寂已久的鲸鱼交易引起了关注,该鲸鱼在崩盘前不久向Bitfinex存入了2.286亿美元的ETH,可能加剧了抛售压力。
以太坊的大幅下跌,远超比特币4.7%的跌幅至94,438美元,突显了该资产对整体市场因素的脆弱性。
根据数据,加密货币市场情绪指标目前处于"恐惧"状态,指数为44,但历史上这种极端水平通常意味着买入机会。
"先卖后问。这种市场行为与过去宏观经济政策转变突然影响流动性的情况一致。"加密货币交易所WOO X的联合创始人Jack Tan告诉Decrypt,"这种反应再次证明,加密货币作为对抗恐惧和不确定性的短期避险工具,与传统的避险资产黄金不同。"
这次崩盘发生在特朗普贸易政策引发的更广泛担忧背景下,包括对加拿大和墨西哥征收25%的新关税,以及对中国征收10%的关税。这些措施可能会向全球经济注入通胀,使央行降息努力复杂化。
"尽管这些关税早有预料,但市场一直关注DeepSeek事件,似乎低估了地缘政治反应和外国领导人威胁报复这些关税的影响,"10x Research在推文中表示。
这一影响不仅局限于加密货币市场,道琼斯期货在周一早盘也下跌超过650点,欧洲股市也跟随下跌,美元也有所上涨。
"要认识到关税通常是一种临时性的谈判工具,用于实现某种目标。最终目标是寻求多边协议来削弱美元,本质上是广场协议2.0。"Bitwise的阿尔法策略负责人Jeff Park在推文中表示。
Park指的是1985年美国、日本、西德、法国和英国达成的一项协议,旨在通过贬值美元兑日元和德国马克,来减少美国的贸易赤字。
这意味着可能正在进行一些政策干预,既针对这些法定货币,也针对这些法定货币之间,目的是解决贸易失衡问题。
