Ondo Finance是一个DeFi平台,可以将现实世界资产(RWA)如股票、债券、ETF代币化,使所有用户都可以通过链上投资获取这些资产。Ondo Finance刚刚推出了名为Ondo Chain的layer-1解决方案,以加快建立与RWA相关的链上金融市场的进程。让我们一起来了解Ondo Finance吧!
什么是Ondo Finance (ONDO)? 一个面向机构的去中心化RWA金融平台
什么是Ondo Finance?
Ondo Finance是一个DeFi平台,可以将现实世界资产(RWA)如股票、债券、ETF代币化,使所有用户都可以通过链上投资获取这些资产。Ondo Finance建立了一个透明、易于访问的基础设施系统,特别是针对机构客户的产品,包括USDY代币、OUSG、Ondo GM、Ondo Chain等。
什么是Ondo Finance?
Ondo Finance的产品
Ondo Finance最初是一个Yield Strategy项目,允许用户根据个人风险偏好选择收益。第二个产品是流动性即服务(LaaS)。
然而,到2022年随着市场的崩溃,DeFi的交易量大幅下降,Ondo意识到很难在这个领域竞争,他们决定进行一次重大转变。他们放弃了所有旧产品,专注于为现实世界资产(RWA)领域构建解决方案。
Ondo Finance的新产品
在下面的部分,我们将研究Ondo Finance在v2版本中提供的新产品。但首先让我们了解一些关于债券的基本概念:
- 短期美国国债: 是由美国政府发行的短期债券,通常期限不超过1年。这是一种风险较低的安全投资工具,因为美国政府被视为最有偿还能力的发行人。
- 短期美国政府债券基金: 是专注于投资短期美国政府债券的投资基金。它通常包括多种类型的债券,由金融机构发行,例如iShares Short Treasury Bond ETF(贝莱德)、Vanguard Short-Term Treasury ETF(先锋)。
- 美国货币市场: 是机构和银行进行短期(通常不超过1年)借贷的市场。这个市场上的交易通常涉及短期证券、商业票据和其他短期金融工具。
Ondo Finance将其产品线分为两个类别:
- 面向大众的普通产品:USDY
- 仅面向合格投资者的产品:OUSG、OMMF
USDY代币 - 美元收益代币
USDY (美元收益代币) 是美国国债和银行活期存款的代币化版本。USDY仅面向非美国人。
尽管Ondo没有将USDY称为稳定币,但它的特点与稳定币类似。USDY与1美元挂钩,可在投资者之间自由交易。
USDY与普通稳定币的不同之处在于,它允许持有人获得来自国债的收益。它是一种收益型代币,或更具体地说是收益型稳定币。USDY目前承诺的收益率为5.1%,这个收益率会根据基础资产的波动情况每月调整。
为了确保即使Ondo Finance破产,客户资产也能得到保障,抵押资产由第三方Ankura Trust监管和管理。他们有责任提供资产透明度,处理争议,并在Ondo破产时偿还客户。
- 支持USDY的链: 以太坊、Mantle、Solana。
- 运作机制:
Ondo Finance有3个主要功能:
入驻(Onboarding)
首先,用户需要进行KYC(了解您的客户)认证,这是使用Ondo Finance任何产品的强制性合规机制。
投资(Investing)
存款(Deposit Funds): 通过KYC认证后,用户可以随时向平台存款。有两种存款方式,一是在Ondo的网站界面使用USDC,二是银行转账(适用于100,000美元以上的金额)。
分组(Cohort Assignment): 您存入的资金将被分配到特定的投资组合,称为cohort。这样做的目的是将具有相似特征的投资(例如到期日)聚集在一起进行管理。
证书生成(Certificate generation): 通常在注册后3个工作日内,用户将收到代币证书(Token Certificate)。之所以先发证书后铸造USDY代币,是因为法规要求有一个限制转让期(通常40-50天)。这张代币证书是一份PDF文件,通过电子邮件发送给用户,证明他们的投资金额。
代币铸造(Token minting): 在限制期结束后,USDY代币将正式铸造并发放给用户。这一天被称为代币资格日(Token Eligibility Date)。获得USDY代币后,您可以像普通代币一样自由使用。
赎回(Redeeming)
赎回请求: 当用户不再需要使用USDY时,可以申请兑换回现金。兑换操作可以通过Ondo网站上的USDY代币或通过发送电子邮件的方式进行(仅适用于100,000美元以上的金额,如果金额较小,用户需要等待代币被铸造)。
赎回兑现: 通常在提出请求后2个工作日内完成兑换。如果兑换金额低于100,000美元,用户需承担转账费用,如果金额超过100,000美元,Ondo将支付。此外,用户还需支付Ondo的统一兑换费。需要注意的是,所有兑换都将换算成美元,因此用户需要有美元账户。
OUSG - Ondo Short-Term US Government Bond Fund
OUSG是一种帮助用户从美国政府短期债券基金中获得收益的产品。从本质上讲,OUSG是美国政府短期债券ETF的代币化版本。
根据Ondo的公告,OUSG的大部分投资组合将是iShares Short Treasury Bond ETF(SHV),这是一只由贝莱德管理的ETF基金。
OUSG的APY收益率目前为4.76%。使用这个产品需要承担一些费用。
- OUSG支持的链: 以太坊、Polygon、Solana
- 运作机制:
参与这个过程比较复杂,涉及多方参与者:
Ondo I GP: 总体协调单位
Ondo Capital Management: 投资管理单位
Ondo Finance Inc.: 负责ETF代币化的技术单位
Ondo I LP: 投资者资金聚集单位
Qualified custodian: 客户资产监管单位
Clear Street: 证券经纪单位,执行ETF的买卖订单
Coinbase: 负责on-chain资产监管和管理
NAV Consulting: ETF咨询单位
与USDY类似,投资OUSG也分为3个阶段:注册、投资和赎回。
注册(Onboarding)
投资者需要完成KYC才能使用Ondo Finance的产品,如果已经完成KYC则可以跳过这一步。
投资(Subscription)
符合条件的用户将进行OUSG产品的注册。用户将自己的USDC发送到Ondo的智能合约。
然后这些USDC会立即转移到Coinbase Custody。
Ondo随后会将USDC兑换成美元,再转给Clear Street进行ETF的买卖。
在NAV Consulting计算并接受您的请求后,OUSG代币将被铸造,代表您在ETF基金中的份额。
当ETF支付股息时,Ondo会自动将其计入您的本金。
赎回(Redemption)
当用户有赎回需求时,将自己的OUSG代币发送到基金的智能合约地址。这些操作在Ondo的网站上进行。
然后NAV Consulting接受请求并计算您的赎回金额,如果获得批准,Ondo将出售相应的股份,然后通过Coinbase将美元转换为USDC。
这些USDC最终会转回到您的账户。
Ondo Global Markets
Ondo Global Markets(Ondo GM)是一个旨在将美国上市的股票、债券和ETF代币化到链上的平台。这使得全球投资者可以通过链上方式接触到众多在美国公开交易的资产。通过其API和SDK,Ondo GM还赋能第三方开发者构建创新的金融应用程序。
主要功能:
访问大量RWA资产: 用户可以接触到在纽交所和纳斯达克上市的1000多种优质证券,包括ETF基金和个股。
全球24/7访问: Ondo GM允许美国以外的投资者24/7轻松访问优质RWA资产,无需像普通证券那样受交易时间限制。
即时铸造和赎回代币: 用户可以立即通过选择的稳定币和收益币铸造和赎回代币化的证券。
高流动性: Ondo GM的资产设计具有高流动性,并由外部证券提供担保,允许即时买卖,价格波动小。
Ondo Global Markets (Ondo GM)
Ondo Chain
Ondo Chain是一个专门为RWA设计的Layer-1 Omnichain解决方案,采用Proof-of-Stake(POS)共识机制。Ondo Chain将通过集成oracle、桥接和广泛的DeFi生态系统来支持Ondo GM中的代币化资产。
此外,Ondo Chain将允许资产管理人创建和有效管理跨链的RWA。该平台为消息传递和跨链桥接提供组织级别的安全性,使Ondo Chain能够充当连接资产和应用程序的中心枢纽。
Ondo Chain
Ondo Chain的主要特点包括:
以优质RWA提供安全保证: 验证者可以通过质押RWA和其他高流动性资产来保护网络、桥梁和预言机。这确保了成本节约的验证服务,同时允许投资者从他们的RWA中获得额外收益。
<开源: Ondo Chain允许任何人发行代币,作为用户或开发者开发应用程序。> <以实物资产为中心的生态系统: Ondo Chain将实物资产作为DeFi的一个重要细分市场,允许在传统资产和加密资产之间进行借贷、质押和抵押。> Ondo Bridge 这是一个允许用户在不同区块链之间转移受支持的实物资产的功能。目前,Ondo Finance仅支持在以太坊、Arbitrum和Mantle上的USDY。Coin68将在Ondo Finance整合更多资产和链条以供Ondo Bridge使用时继续更新。 ONDO代币基本信息 ONDO代币技术参数 代币名称: Ondo 代币缩写: ONDO 区块链: 以太坊 标准: ERC20 合约地址: 0xfAbA6f8e4a5E8Ab82F62fe7C39859FA577269BE3 总供给: 10,000,000,000 初始供给: 3,159,107,529 ONDO ONDO代币分配 生态系统增长: 52.1%,初始24%在TGE解锁,剩余每12个月线性解锁 协议开发: 33%,12个月锁定,之后每12个月线性解锁 私募: 12.9%,12个月锁定,之后每12个月线性解锁 社区准入销售: 2%,90%在TGE解锁,剩余10%在12个月内线性解锁 ONDO代币用途 ONDO代币持有者有权参与Ondo DAO的治理,并作为在平台上互动的奖励。 ONDO代币存储 用户可以在MetaMask、Trust Wallet、Rabby Wallet等钱包中存储ONDO代币。为了方便交易,投资者也可以将ONDO存储在上市交易所的钱包中。 Ondo Finance团队 Ondo Finance的核心团队由22名成员组成,都是在传统金融和DeFi领域有丰富经验的人才,包括: Nathan Allman - 创始人兼CEO: 曾在多家对冲基金工作,并在高盛负责数字资产管理。 Justin Schmidt - 董事长兼COO: 在Merrill Lynch、高盛等金融机构担任高管职务,在传统金融和DeFi领域都有丰富经验。 Romain Bourgois - 产品总监: 在科技公司Criteo工作8年,在产品开发方面有丰富经验。 Ondo Finance的投资者 Ondo Finance已经通过多轮融资筹集到总计4600万美元。最近一轮是在Coinlist平台上进行的社区融资,筹集到2200万美元,代币价格为0.055美元。 此前,Ondo还进行了种子轮融资,筹集400万美元,由Pantera Capital、DCG、CMS Holdings等投资。2022年4月,Ondo完成了A轮融资,筹集2000万美元,由Pantera Capital和Founders Fund领投,Coinbase Ventures、Wintermute等也参与其中。 Ondo Finance的合作伙伴 Ondo Finance目前正在与以太坊、Solana、Sui、Aptos等多条区块链,以及Curve、Pendle、ether.fi等DeFi项目,以及LayerZero、Axelar、deBridge等跨链桥梁项目进行合作。注意: 文章中的信息不应被视为投资建议,Coin68对您的任何投资决定概不负责。
