Web3 创投加速器 AllianceDAO 两位创办人 Imron Khan 和 Qiao Wang 于最新一集 Podcast 中表示，加密市场最近动荡不安，迷因币 (Memecoin) 风暴、交易黑幕、川普发币，甚至连传统金融圈的巨头也陆续进场，让市场情绪一片混乱。与此同时，区块链创业生态也在寻找新方向，AI 与 DeFi 是否能开启下一波浪潮，来看看这场产业转型的大变局。

迷因币狂潮从川普发币到市场崩溃，谁是背后推手

近期加密市场最热的话题之一，就是美国总统川普 (Donald Trump) 发行的迷因币 TRUMP。然而这场「盛宴」的背后，却藏著不少争议与黑幕。

根据市场消息，TRUMP 的发行过程疑点重重，因有 80% 供应量疑似掌握在内部人士手中，加上空投奖励的数量与价值远低于市场预期，让不少投资人认为这只是川普用来赚钱的另一个手段。

(川普回应$TRUMP迷因币：我没有很了解、几十亿美元只是小钱)

阿根廷总统也发 LIBRA 来乱，爆出内幕交易操弄市场价格

与此同时，迷因币市场也爆出内幕交易丑闻。阿根廷总统 Javier Milei 被指控利用内线消息先买后卖自家发行的迷因币 LIBRA，操弄市场价格，导致一系列迷因币迅速崩盘。风投公司 Kelsier Ventures 也卷入其中，据称其交易策略涉及狙击交易 (Sniping)，即抢先一般投资人一步，低买高卖获利。

「这根本就是一间大型的博弈场，交易所是赌场，而我们就是筹码。」Wang 直言不讳地表示。

但值得注意的是，这波迷因币狂潮意外带动主流资金关注加密市场，包括美国部分州政府开始讨论将比特币纳入储备资产，甚至传统投资机构也在悄悄进场。

(肉搜阿根廷总统迷因币 LIBRA 幕后黑手：最新关系图、KIP 与 Kelsier 回应)

加密市场的四大铁则，区块链的商业模式或被定型

随著市场迅速变动，许多创业者开始反思区块链的真正价值到底是什么。也有创投机构与从业者认为，加密货币的商业模式其实早已固定，不外乎四大核心应用：

1. 交易所 (Trading)：如 Uniswap、Jupiter，提供加密货币买卖与交易服务。
2. 借贷 (Lending)：如 Aave、Compound，让用户抵押或借出加密资产，进行资金运用。
3. 稳定币 (Stablecoin)：如 USDT、USDC，让市场拥有稳定价值存放工具。
4. 铸造资产 (Minting)：如 NFT 平台、去中心化基础设施 DePIN，能创建数位资产并自由流通。

「大家一直在说 Web3、区块链革命，但最终我们还是回到金融这件事。」Khan 表示这不是坏事，因为金融市场够大，问题是我们还能再创造出什么新模式。这也让人开始怀疑 Web3 是否只是一场概念炒作，而最终的发展还是回归到传统金融市场。

AI 成为加密创业新出路，AI Crypto 或成下一波浪潮

在加密货币陷入市场情绪低潮时，AI 的崛起似乎成为 Web3 创业者的新出路。AllianceDAO 在最新一轮加速器计划中，发现许多创业团队不再专注于纯区块链应用，而是结合 AI 技术，甚至有些团队完全转向 AI 领域。目前 AI Crypto 的主要机会点包括：

1. AI 与教育：利用 AI 语音、对话技术，提供个人化教育助手，让小学生到高中生学习更有效率。
2. AI 与广告：自动生成品牌广告，降低制作成本，提升行销效率。
3. AI 与科学研究：针对学术论文进行 AI 生成的自动审查，提升学术界的透明度与效率。
4. AI 与应用开发：像是 Replit for Crypto，让任何人都能透过 AI 快速生成区块链应用程式。

「我们不再把创业想成是加密应用或 AI 应用，而是 AI 赋能的应用或加密赋能的应用。」Wang 表示，这样才能真正找到市场痛点，而不是为了区块链而区块链，或为了 AI 而 AI。

(AI 结合加密言过其实？AllianceDAO 剖析加密市场与美国政策变动， L1/L2 公链战况激烈)

加密市场还有最后一波牛市，机构资金悄悄进场

虽然迷因币市场正在降温，但比特币与主流加密资产却仍在高点徘徊。两位观察到目前加密市场可能还有「最后一波牛市」。以下是关键指标：

• 知名华尔街对冲基金经理 Paul Jones 将比特币 ETF 作为最大持仓，显示传统投资人对加密资产的信心增强。
• 美国联准会 (FED) 释出可能结束紧缩政策的讯号，市场资金有望变得更为宽松。
• 企业与政府的比特币战略储备 (SBR) 概念浮现，比特币可能成为类似黄金的储备资产。

「这或许是最后一个疯狂牛市，之后比特币将进入类似黄金的成熟期。」Wang 表示，这将是比特币真正成为全球金融体系一部分的关键时刻。

(华尔街巨鳄进场！ Paul Jones：如非要挑一个利润最大化的策略，我选比特币)

反银行却变银行投资标的，加密未来何去何从

两位回顾 2013 至 2020 年的加密市场，他们表示当时的创业者充满热情，试图打破传统金融体系。但如今这场革命似乎正在被大型机构与政府接管，曾经的反抗银行运动，如今却成为华尔街的下一个投资标的。

「我们曾经想要打倒银行，现在银行正在买下我们。」Wang 感叹。

然而不管市场如何变动，加密市场仍然充满机会。问题是下一个「大趋势」会是什么。会是 AI、DeFi 应用，甚至新型态的金融工具，是否能再次带动市场创新。两位表示这将是未来几年，所有创业者与投资人最关心的问题。