选择权流量：Gamma 机会

在本周的期权流量版块中,Tony Stewart 就最近的市场走势发表了评论。

本周初,BTC 3月和4月95-100k 看涨期权大量抛售,推动隐含波动率下降。
伽马交易机会。

然后,当价格跌破88-90k时,有大量买入2月和3月75-85k 看跌期权,以规避风险、保护头寸或做空。

伽马期限隐含波动率和偏度上升。Vega期限相反。

2) 本周初,每次反弹时都有看涨期权卖出,可能是长头寸的平仓。
可以看到下面100k的销售。
自此有所缓解。

当价格跌破88k时,有大量买入2月和3月80+85k 看跌期权,有些是通过看跌期权价差来利用看跌偏度的上升。

3) 由于4月和6月期权的Vega抛售,只有最短期限的期权隐含波动率有明显反应。

这为中期获取伽马期权提供了机会,价格几乎没有变化,但在剧烈波动的交易日中。

4) 由于流动性和情绪,前端看跌偏度大幅上升。

但由于头寸和6月以后到期期权缺乏重大流动性,情况相反。

在这种市场中,30天以内到期的期权往往是快钱和基金博弈的焦点。

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