Aave Labs 的 Horizo​​n 提议许可 RWA 平台以扩展 DeFi 存取权限

Horizon，由Aave Labs发起的一项倡议,提出了一种新的金融产品,旨在在监管框架下将现实世界资产(RWA)引入去中心化金融(DeFi)。

该倡议预计将为Aave DAO创造新的收入来源,加速GHO的采用,并增强Aave在不断增长的代币资产领域的关键地位。在机构采用加速的背景下,预计未来10年内区块链网络上的RWA可能达到16万亿美元。

Horizon提出将RWA产品作为Aave协议的授权实例

在与BeInCrypto分享的新闻稿中,Aave Labs的Horizon提出启动一款RWA产品,作为Aave协议的授权实例。这一倡议旨在使机构能够使用代币化货币市场基金(MMF)作为抵押品来借入USDC和Aave的GHO等稳定币。

这一举措有望释放稳定币的流动性,并扩大机构进入DeFi的渠道。具体来说,它将使DeFi对受监管的金融实体更加可及,同时也将使Aave生态系统受益。

这一兴趣源于对代币化现实世界资产的不断增长需求。区块链技术提高了流动性,降低了成本,并实现了可编程的交易。

此外,区块链上的代币化使传统资产在链上更加可及,美国国债代币化的规模同比增长408%,达到40亿美元。

有待Aave DAO批准,Horizon的RWA产品将首先作为Aave V3的授权实例推出。之后,它将过渡到Aave V4的定制部署。Horizon提出了一种结构化的利润分享机制,以确保与Aave DAO的长期一致性。

"...第一年将有50%的收益分享给Aave DAO,同时还有战略性激励措施来推动生态系统的增长,"Horizon告诉BeInCrypto。

此外,如果Horizon推出自己的代币,15%的供应将分配给Aave DAO的Treasury和生态系统激励。一部分也将留给质押AAVE的持有者。

与此同时,RWA的兴起正在改变金融格局,机构也开始注意到这一点。代币化资产正成为传统金融(TradFi)和DeFi之间的桥梁,为投资者提供了获取收益资产的新机会。主要参与者包括贝莱德(BUILD)、富兰克林邓普顿和Grayscale。

机构将获得受监管但无许可的稳定币流动性

然而,DeFi的开放和无许可性带来了监管挑战。它缺乏大规模机构参与所需的合规框架。

如果没有量身定制的解决方案,机构采用仍然有限,将RWA大规模整合到DeFi仍然是一个重大挑战。

Horizon试图通过让机构访问无许可的稳定币流动性来弥合这一差距。它还将满足资产发行人的合规性和风险管理要求。

代币化资产发行人可以实施转让限制并保持资产级控制。根据公告,这将确保只有合格用户才能借入USDC和GHO。

"...一个单独的GHO Facilitator将使用RWA抵押品来铸造GHO,提供针对机构优化的可预测借款利率。这将提高RWA在DeFi中的安全性、可扩展性和机构采用,"Horizon补充道。

拟议的产品建立在Aave Arc建立的机构框架之上。为确保顺利整合,Horizon将实施许可代币供应。它还将包括提款机制、合格用户的稳定币借贷以及许可的清算工作流程。

该倡议有望提高RWA在DeFi中的安全性、可扩展性和机构采用。

然而,尽管Aave的无许可设计是其最大的优势之一,但整合RWA带来的挑战不仅仅局限于智能合约开发。

Aave协议的授权实例将需要离线法律结构、监管协调和主动监管。需要注意的是,Aave DAO本身并不具备独立处理这些功能的能力。

在运营方面,Aave DAO及其服务提供商将监督Horizon RWA产品的功能。但是,Horizon将保持独立性,负责配置实例并引导其战略方向。

该提案现在呼吁Aave DAO批准Horizon的RWA产品作为该协议的授权实例。

下一步是与Aave社区和服务提供商完善该提案。如果达成共识继续推进,该提案将进入Snapshot投票阶段。

如果投票赞成,该提案将进入最终治理阶段以获得批准。

BeInCrypto数据显示,截至撰稿时,AAVE价格为173.44美元,较周四开盘下跌0.24%。