加密货币市场已进入2025年第5个月，但个人投资者的投资组合并未发生重大变化。那么在2025年的市场环境中，风险投资（VC）公司将朝着哪个方向发展呢？
对这个问题的回答可能为个人投资者提供宝贵的洞察。
2025年剩余时间里VC关注的领域是什么？
的主持人Andy与最顶尖的风险投资人进行了对话并分享了主要内容。通过这些洞察，我们可以了解目前备受关注的领域。
根据Andy的说法，第一个关注领域是稳定币。
"稳定币发行商的投资价值非常高，有可能增长10倍以上。"Andy 表示。
CoinMarketCap已上市超过200种稳定币，CoinGecko追踪超过300种稳定币。根据Token Terminal的数据，稳定币市值已超过2250亿美元，由50多家机构发行。但Tether和Circle仍占据大部分市值。
如果这一预测成真，稳定币发行商数量可能会增加到数百个。这将通过空投、稳定币收益率和去中心化金融协议为个人提供新的投资机会。
风险投资公司同样对AI领域很感兴趣。但他们意识到Web 2.0和Web 3.0中AI应用的开发方式存在差异。
Andy表示："AI领域很有趣，但目前在Web 2.0中构建得更好。"
根据BeInCrypto最近的报告，AI代理的数量每月平均增长33%。但基于Web 3的AI解决方案仅占整个AI代理生态系统的3%。这些数据与VC的观察一致。Web 3 AI可能需要更多时间来证明其实用性和效率。
Blockchain121的创始人Anthony还提到了去中心化AI项目吸引Web 2.0 AI领域顶尖人才的趋势。
Anthony说："合法的DeAI项目首次吸引了Web 2.0 AI领域的世界顶级工程师和研究人员。"
此外，Andy还表示风险投资公司特别关注实物资产（RWA）。
Andy强调："RWA，RWA，RWA就是一切。"
BeInCrypto报道称RWA的市值在4月份已超过200亿美元。在撰写本文时，RWA.xyz平台显示当前市值为189亿美元。
随着贝莱德和富达等主要金融机构的参与，投资者对该领域的长期潜力信心增强。Tren Finance预测到2030年，RWA市值将超过10万亿美元。
最后，Andy提到除了稳定币和RWA外，比特币流动性市场也是VC关注的领域。
市场下跌导致2025年部分VC遭受损失
由于市值大幅下跌，2025年VC也无法避免损失。关税等不可预测的宏观经济政策加剧了压力，引发了严重的动荡。
"最近，加密货币风险投资的收益率受到了很大压力。许多VC无法向LP提供正面收益。特别是在关税之后，一些公司在筹集新资金方面遇到困难。过去两年投资的代币中，相当一部分尚未推出或遭受重大打击。场外市场比以前更加萧条。总有一天会出现撤离。只有强者才能生存。"Andy 表示。
根据Cryptorank的数据，2025年第一季度加密货币VC资金为48亿美元，为2022年第三季度以来的最高水平。这主要由MGX和Kraken等重大交易推动。仅4月份就有87轮投资，筹集了23亿美元的VC资金。
总的来说，尽管面临投资者撤离和宏观经济逆风带来的压力，VC们仍谨慎地保持乐观态度。这种乐观情绪反映在2023-2024年相比资金募集规模和交易流量的增加上。
