Yearn.Finance 什么是（YFI）？Andre Cronje 的 Defi 主导创意

在不断发展的 DeFi 世界中，为投资者实现自动化收益优化至关重要。Yearn.Finance（ YEARN.FINANCE ）诞生于一款“自动化理财”工具，旨在帮助用户从借贷协议和收益挖矿协议中赚了最高收益，而无需持续关注市场行情。Yearn 被称为“DeFi 的收益大脑”，是以太坊上最具影响力的先驱协议之一。那么，这个项目究竟有何特别之处呢？让我们跟随 Allinstation 通过以下文章一探究竟！

什么是yearn.finance (YFI)？

yearn.finance是一套基于以太坊的 DeFi 协议，允许用户自动优化借贷、流动性提供、挖矿和保险的收益。Yearn 致力于通过 Vaults、Earn、Zap 等产品以及许多其他工具简化 DeFi 投资流程。

该项目由 Andre Cronje 于 2020 年 1 月制作（最初名为 iEarn Finance）。在经历了充满挑战的初始开发阶段后， yearn.finance于 2020 年 7 月官方上线YFI代币，并迅速成为“2020 年夏季” DeFi 浪潮的象征。

阅读更多：了解 Andre Cronje – DeFi 的“教父”

yearn.finance如何运作？

Yearn 的核心是智能合约，通过在Aave、 Compound 、Curve 等 DeFi 协议之间自动转移用户资金来帮助优化收益。

例如：

• 当您将稳定币存入您的 Vault 时，Yearn 会在市场上寻找最佳收益机会，并自动将收益再投资以优化您的 APY。
• 使用 Earn，该协议将扫描借贷平台，为您的稳定币找到利率最高的平台。

所有活动都是去中心化的，并由社群通过使用 YFI代币的投票机制进行管理。

yearn.finance产品

yearn.finance不仅是一个收益聚合平台，更是一个多产品 DeFi 生态系统，帮助用户以自动化和去中心化的方式优化收益。以下是其主要产品：

保险库（yVaults）

这是旗舰产品，它是一个“智能资产库”，用户可以将资产（例如稳定币、LP代币、DeFi代币）存入其中，并通过预先编码的投资策略自动产生收益。策略可以包括：\

• 从 DeFi 协议中获取代代币激励。
• 为高 APY 池提供流动性。
• 再投资收益（自动复利）。

优势：

• 用户只需“存款”次，系统就会处理其余一切。
• 可应用于多条链（以太坊、 Arbitrum、 Fantom……）。
• 优化gas并下降人工错误的风险。

例如：将 USDC 存入金库，系统将自动在 Curve 上耕种，获得 CRV 奖励，出售为 USDC 并不断再投资。

Earn – 借贷聚合器

这是一个借贷聚合器。用户可以将稳定币（Dai 、USDC、USDT、TUSD……）存入 Earn，系统将：

• 比较Aave、 Compound、 dYdX等借贷平台之间的利率。
• 自动将资产转移到收益最高的平台。

优势：

• 利率变动时无需换手。
• 尽量减少因“停留”于某一协议而导致的风险。

Zap – 只需一次交易即可快速交换多个步骤

Zap 是一款可帮助用户进行以下操作的工具：

• 将多个复杂的 DeFi 交易步骤（例如稳定币兑换 → LP代币→ 保险库存款）合并为只需 1 次单击即可。
• 优化Gas费，下降交易错误。

例如，Zap 无需swapUSDC → USDT，然后向 Curve 提供流动性→ 接收 LP → 存入 Vault，而是一次性完成所有操作。

APY（Yearn APY 仪表板）

收益跟踪仪表板跟踪所有金库和收益池：

• 实时显示 APY。
• 详细分析每个策略。
• 允许用户有效地比较不同的 Vault。

Iron Bank——集成借贷协议

无需许可的借贷池是否与 Yearn 紧密集成：

• 实现 Yearn 生态系统内可信协议之间的无抵押交易。
• 为 Vaults 策略提供额外贷款。

注：Iron Bank 也像Aave/ Compound一样支持个人用户，但其独特之处在于智能合约之间的借贷能力。

Yearn v3（新）——多策略模块保险库

这是最新升级版本，有许多改进：

• Vault 可以并行运行多种策略→上涨资本效率。
• 第三方项目 API集成，以构建自己的 Vault 策略。
• 易于扩展到Layer 2链和侧链。

yearn.finance副产品

• Cover： DeFi风险保险产品（与 Cover Protocol 合作后关闭）。
• yTrade：杠杆稳定币交易，提供 5 倍杠杆（已停产）。
• yLiquidate： Aave的自动资产清算机器人，优化市场波动带来的收益。
• ySwap：简化代币交易的 AMM（现已集成或不再单独运营）。
• yInsure：去中心化保险服务（与 Nexus Mutual 合作，现已独立关闭）。

yearn.finance的突出特点

• 自动收益优化：自动代表用户进行再投资和管理资本。
• 无预售或预挖：YFI 完全通过流动性挖矿进行分发，无需大型初始投资基金参与。
• 透明度和社群治理：YFI 持有者有权对系统变更提出建议和投票。
• 灵活的费用机制：提取（0.5%）、 Gas费（5%）等费用可能会根据社群投票而变化。
• 扩展到其他链：目前有在Optimism、 Arbitrum和Fantom上运行的 Yearn 版本。
  

YFI代币和代币经济学概述

基本信息

• 姓名：Yean.Finance
• 代码：YFI
• 合约：0x0bc529c00C6401aEF6D220BE8C6Ea1667F6Ad93e
• 小数：18
• 区块链：以太坊
• 代币标准：ERC-20
• 代币类型：治理代币
• 总supply：36,666 YFI
• 流通supply：33,812 YFI

YFI分配

• 100% 的 YFI 通过流动性挖矿分发（无预售、无 VC、无预挖）。
• 创始人 Andre Cronje 没有为自己保留任何 YFI。
• 铸造更多 YFI 必须社群投票决定。
  

YFI 用例

• 生态系统治理（投票提案）。
• 在 DeFi 策略中进行交易、耕种和使用。
• 在一些借贷平台上用作抵押品。

路线图和新更新

yearn.finance没有发布传统的路线图，但开发仍在进行中，可在 GitHub 和 YFI 治理论坛上公开获取。

一些值得注意的更新：

• Yearn v3：上线模块Vault 策略，轻松集成多种策略。
• 多链部署：部署在Layer 2和 EVM 兼容链上，例如Arbitrum、 Fantom、 Optimism。
• VeYFI 提案：新提案建立类似 veCRV 的 veYFI代币体系，以上涨治理效率。

项目团队、投资者及合作伙伴

yearn.finance由南非资深开发者 Andre Cronje 创立，他以其技术天赋和“快速构建，打破常规”的理念而闻名。与许多其他项目不同，Cronje制作Yearn 时并未持有任何 YFI代币，也没有从传统投资基金筹集资金或进行预售。这一点击从一开始就彰显了该项目彻底的去中心化精神。

该项目目前采用 DAO 模型运行，由来自全球数百名程序员、策略师和社群成员贡献。与投资策略、金库更新或费用结构变更相关的重要决策均通过 YFI代币的链上治理进行投票。

在合作方面， yearn.finance与 Curve Finance、 Aave、 Compound和Convex Finance等领先的 DeFi 协议保持着密切联系，Yearn 的金库 (Vault) 定期向这些协议存入资产，用于挖矿或借贷。此外，Yearn 还与Fantom、 Arbitrum和Optimism集成，实现了跨链金库。在近期的扩展阶段，Yearn 还与 Beefy Finance、StakeDAO 等聚合器促使了合作关系，以上涨用户的流动性和收益挖矿机会。

概括

yearn.finance （YFI）是 DeFi 浪潮中最早也是最持久的符号之一。凭借其精简的设计、透明的 DAO 模型和智能的收益优化，Yearn 允许用户无需复杂的操作即可获得 DeFi 的被动收益。

然而，DeFi 市场竞争激烈，新竞争对手层出不穷，投资者应密切关注最新动态、治理变化以及金库 (Vault) 的表现，以便做出合理的决策。凭借忠诚的社群和清晰的发展方向，Yearn 仍然是中长期值得关注的“DeFi 蓝筹股”。

注：本文仅供参考，不构成投资建议。