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摘要：
- Huione已宣布关闭，网站和Telegram频道也消失，但交易数据没有明显减少。我们的数据显示，其活动不仅持续，甚至呈增加趋势。
- Huione的顽强表明，其服务作为一个部分依赖物理基础设施的嵌入式洗钱网络是有效的。
- 最近的发展趋势，特别是即将到来的FinCEN最终规则指定，为重新评估Huione在有组织犯罪和国际资金流动中的参与提供了重要机会。
- 继之前发布的关于Huione和担保服务运作机制的文章之后，本文将验证Huione作为大规模洗钱据点的持续作用。
尽管"Huione"的网站和Telegram频道已关闭并正式宣布关闭，但其活动不仅没有减少反而增加。我们的数据显示，该平台仍在处理数十亿美元的交易，并且是一个几乎独立于外部基础设施、极其有弹性的系统。
Huione（又称Haowang）宣布关闭业务，但其真实性尚不确定。2025年5月1日，FinCEN根据美国爱国者法案第311条，将柬埔寨的Huione指定为主要洗钱关注企业。如果这一措施确定，Huione将被切断与美国金融系统的联系。然而，交易量几乎没有受到影响。
Huione持续的业务活动暗示了中文圈洗钱网络的广泛趋势，尤其是以担保服务为中心的网络。Huione利用复杂基础设施开展大规模业务的能力表明，为了避免传统执法，正在向更分散和嵌入式的金融系统过渡。应对这类网络可能需要最新的执法策略，重点关注其深层次的复杂结构，而非表面现象。
FinCEN指定后仍继续大规模洗钱活动的Huione
这一措施是FinCEN第二次在加密资产相关非法融资中应用第311和9714节，继Bitzlato（交易所）之后。根据第311节的措施被视为保护规则而非资产冻结，因此具有无需经过司法即时审查就可隔离不法行为者的监管优势。
虽然该规则尚待最终决定，但美国银行通常会迅速响应第311节的提案，并在公告同时通过切断交易关系来避免监管风险。这种"风险回避"效应意味着Huione可能自通知之日起失去美元访问权，但交易数据表明其业务影响有限。
FinCEN公告后，数据显示交易量不仅没有减少反而增加。尽管评估长期影响还为时过早，但这一初步趋势可能反映了平台和担保生态系统的运营韧性，主要是通过避开受美国管辖的主要交易所来构建复杂的洗钱网络。
预测监管措施并避开主要交易所的加密资产交易平台Huione，保留旧logo并在不起眼的新域名Huione.me重新浮出水面。在这一点上，Huione似乎未受最近基础设施混乱的影响。Huione[.]me的社交媒体账号（包括Telegram频道）仍然活跃，公司与用户间的沟通仍在继续。
在加密资产平台上，与Huione相关的代币XOC和Huione提供的稳定币USDH也已上市交易。
担保平台上洗钱服务的类型
通过担保服务进行洗钱可以通过多种服务轻松进行。这些服务可以在"资金转移服务"中分为几个主要类型。
- 卡片转账：许多供应商在预付卡资金转账服务中根据用户类型设置限制，这可能是因为意识到犯罪记录审查和执法调查的可能性。
- 法定货币和稳定币交换：现金和加密资产的直接交易通常直接进行或通过未注册的中介进行。
- 多面洗钱：结合多个资金来源和交换路径的复杂洗钱方式。
- 实体交易所：一些服务还准备了直接接收现金的运输方式，以展示链上洗钱背后的实际物流。
- 卡片转账：许多供应商在预付卡资金转账服务中根据用户类型设置限制，这可能是因为意识到犯罪记录审查和执法调查的可能性。
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其活动显示出与其他犯罪网络深度整合的特征。这些服务往往以编码语言宣传，并附带关于安全协议的明确免责声明。这些服务的复杂化和数量扩大持续进行，公开宣布的关闭似乎对其业务几乎没有影响。
更广泛的担保生态系统的应对
在Huione之外，同一生态系统内的其他担保服务也显示出各种趋势。在Huione关闭后，一些服务显示出增长，但没有一个能够与Huione的规模相匹配。这证实了这样一种观点：用户并未转移到其他服务，而是新资金流入生态系统，用户继续利用现有的洗钱网络开展活动。
基于Telegram的服务"Tudou Danbao"（据报道Huione持有其30%的股份）上个月增长了近3,000%，但从金额而非变化率来看，其规模与Huione持续的业务相比仍然非常小。Huione的基础设施以明显不同于可见竞争对手的规模处理资金。用户并未转移，导致增长放缓，Huione的核心处理能力基本保持不变。
Huione在关闭面向公众的基础设施后仍继续经营，其多重冗余性凸显了当前方法对抗根深蒂固的犯罪金融网络的局限性。
如何消除执法上的孤岛
目前面临的问题不是Huione是否仍在活动（这是显而易见的），而是需要采取何种干预措施有效阻止其活动。目前，数据显示了一个明确的事实：Huione的"关闭"并未减缓其活动。
这种持续性体现了更广泛的挑战，即利用检测盲点、大规模运作的有组织犯罪集团经营的广泛的链上洗钱网络。应对这一挑战需要整个生态系统的协同，即持续的多面向执法策略。关键是这些努力必须跨境进行。特别是，金融情报机构、执法机构和监管机构之间的跨境合作和实时信息共享，对于追踪交易流向、追踪中间商并填补被跨境网络利用的执法漏洞至关重要。
同样重要的是区块链情报的作用。随着洗钱网络越来越多地利用加密资产，先进的区块链分析可以使非法交易模式可视化，揭示传统方法无法发现的基础设施。通过将Chainalysis与国际合作相结合，可以提高破坏活动的精确度、范围和影响力。
换言之，对抗像Huione这样的现代链上洗钱生态系统，不仅需要更严格的监管，还需要基于信息的统一行动。没有哪个机构可以单独解决这个问题。但通过集中力量、协同合作，可以取得具体成果。
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本文最初发表于 持续的Huione活动：中文圈担保服务的冗余性和链上犯罪对策的挑战 首发于 Chainalysis。
