比特币价格在23日一度下跌至9.9万美元以下。这是在伊朗议会批准关闭霍尔木兹海峡的提案之后。这一举动是在美国昨天轰炸伊朗核设施后发生的。
最终批准正在国家安全最高委员会等待。市场正在准备应对能源供应中断的风险。霍尔木兹对世界石油供应至关重要。这种程度的宏观冲击可能会对加密货币市场产生重大影响。
霍尔木兹封锁可能性的影响
除了比特币，以太坊也下跌3.5%，跌破2200美元。XRP首次自4月以来跌破2美元。加密货币清算在过去24小时内达到8.76亿美元。反映了深度风险规避情绪。
为什么？霍尔木兹海峡占全球石油运输的近25%。关闭这个瓶颈将立即导致全球能源供应收紧。
油价可能会急剧上涨，这可能会刺激通货膨胀并延迟中央银行降息。
结果，高能源成本将影响整个经济。消费者将面临更高的燃料成本，企业将面临不断增加的运输和生产成本。
投资者通常会转向安全资产。资本流向美国国债和美元等安全资产，从加密货币等风险资产中撤出。
此外，能源推动的通胀压力将挑战美联储的2%目标。如果美联储暗示进一步收紧，实际收益率可能会上升。
从历史上看，高实际收益率会给比特币带来压力。这增加了持有无收益资产的机会成本。
加密货币市场风险…宏观关联
加密货币最近的抛售反映了更广泛的市场压力。比特币和以太坊的多头头寸集中清算。VIX上升和国债收益率利差扩大表明风险预算收紧。
此外，对冲基金和个人投资者经常在加密货币中使用杠杆。剧烈的价格波动会触发保证金调用，从而放大下跌。
在当前杠杆指标较高的情况下，如果不确定性持续，进一步下跌的可能性很大。
同时，美元走强通常与加密货币走弱相关。美元指数的急剧上涨可能会加剧比特币的损失，并将其推至10万美元以下。
展望和主要指标
交易者应密切关注三个发展：
- SNSC决定：关于霍尔木兹封锁的最终投票。
- 油价：如果超过每桶100美元，通胀可能会恶化。
- 美联储信号：关于能源冲击的利率政策声明。
总的来说，伊朗关闭霍尔木兹海峡的可能性提高了加密货币的宏观风险。
如果获得批准，预计比特币和更广泛的数字资产市场将持续承压，直到地缘政治明朗化和能源稳定性得到恢复。
