近期，加密货币交易所 OKX 频频风控引发社群不满，多位用户反应帐户遭无预警冻结，即便完成繁复 KYC 流程与资料补件，仍无法解锁，执行长徐明星也对此亲上火线道歉。背后则传出 OKX 为了赴美上市或配合欧洲监管收紧，正进行一场大规模的「风险疑虑大扫除」。
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ToggleOKX 多名用户遭风控，徐明星亲上火线道歉：误判率仍高
周末，多名 OKX 用户在 X 发文表示自己帐户已多次遭到冻结，即便完成身分验证并补交过去 10 年的工作纪录与雇主资料，资金仍无法取回，引发社群批评。
对此，OKX CEO Star 公开发文致歉，坦言系统存在「高误判率 (false positives)」，即便用户合规正常，仍可能因演算法与数据模型误判而遭到风控措施：
OKX 正全力优化审查流程与用户体验，但不可否认的是，误判在任何合规系统中都无法完全根除。我们会持续优化用户的资料递交流程体验。
他表示，「如果用户被要求提供资金来源、地址证明、过往工作单位等资讯，请如实提交即可。只要用户未从事非法活动，您的帐户与资金的安全便不会受到影响。」
赴美上市还是欧盟收紧？OKX 风控升级其来有自
市场观察员 AB Kuai.Dong 对此指出，OKX 此波风控加剧背后或与两项重大变动有关：
赴美上市计划加快：此前报导 OKX 正准备赴美 IPO，而美国监管机构对加密平台的 KYC、资金来源审查要求极高。参考滴滴出行上下市所面临的合规压力，或许能理解 OKX 如今的风控动作频频。
马耳他监管收紧：过去许多交易所透过马耳他取得欧盟 MiCA 牌照，但根据 CoinDesk 报导，近期马耳他监管态度转趋严格，开始回溯性检查，或正引发交易所补件潮。
因此，平台对包括跨境 VPN 用户、与制裁地区有关联帐户、曾与暗网浏览器互动过的帐户、贷款资金来源不明者都进行了全面性的升级审查，甚至连内部具有传统金融背景员工也遭约谈离职，似乎是在防止监管组织对员工的背景调查。此举显示这波风控不只是针对散户，更是更高层级的政策执行。
(监管松绑掀交易所 IPO 上市潮：谁能复制 CRCL 涨幅成下一个翻倍飙股？)
贷款炒币成高风险标签？Star：不建议、不支持
其中引发争议的是徐明星表态不欢迎贷款用户，间接映照出 OKX 有意清退使用贷款资金炒币用户的事实，。用户 @linwanwan823 分析认为，这背后涉及两大核心考量：
政治与监管风险：在传统金融机构中，贷款资金一旦流入加密货币等高风险投机市场，便可能遭监管单位咎责。尤其在部分国家进入「财政吃紧期」时，对资金用途审查都将越趋严格。
影响上市道路：若 OKX 被查出大量用户贷款炒币，恐对其 IPO 造成严重的负面影响，就连 Coinbas 上市前也曾对其 KYC 流程进行大量调整。
(FATF 虚拟资产反洗钱标准进展报告：75% 司法管辖区都没做好，犯罪滥用猖獗)
没有中间方案？为何不让疑虑用户自行提款撤出？
加密 KOL @BroLeonAus 对此指出，他能理解 Star 这波为了让 OKX 上市所做出的一切割舍，甚至逆著这波风控的民怨也得强制让用户接受。但他也表明合规这件事本身是无上限的，监管单位当然认为越严格越好：
我认为，不能全盘听信监管单位的一家之言，否则可能矫枉过正，业务部门做不下去，用户也会大幅流失，而这结果他们是不在乎的。
另一方面，不少用户也质疑，若平台判定资金来源可疑，为何不让用户直接提款离开，反而一再冻结拖延并落入无限补件循环？
笔者认为，对于这些具疑虑资金的流向，或许也可能受到监管机构的追查。若平台放任疑虑用户提款，也可能让其卷入刑责，如同其先前的 DEX 事件一样。
(OKX Web3 暂停 DEX 聚合器服务：积极应对骇客攻击与欧盟 MiCA 监管压力)
合规收紧无止尽，DEX 成未来避风港？
此次事件也再次引发对中心化交易所 (CEX) 风险的反思，CEX 在风控合规压力下，宁可错杀三千也不放过一人，而这恰恰是去中心化衍生品交易所 (Perp DEX) 发展的机会点。@BroLeonAus 也对此把币安创办人 CZ 与其力推的 DEX Aster 连结在一起。
(Perp DEX 的技术创新与市场竞争：浅谈链上永续合约交易所的机会与挑战)
虽然 DEX 尚有操作门槛与流动性挑战，但面对合规的收紧与风控的顾人怨，这也或将成为用户下一波的避风港。
风险提示
加密货币投资具有高度风险，其价格可能波动剧烈，您可能损失全部本金。请谨慎评估风险。
尽管美国股市创下历史新高，但贸易担忧依然存在，美国银行分析师 Michael Hartnett 表示，标准普尔 500 指数上涨至历史新高，已接近抛售讯号。他建议投资人一旦基准指数升至 6,300点以上（仅比上周四收盘价高出 0.3%），就应开始抛售股票。
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Toggle标普 500 指数上涨至 6,300 该抛售股票？
尽管美国股市创下历史新高，但贸易担忧依然存在，川普总统计划向贸易伙伴发送信函，设定单边关税税率。
美国银行分析师 Michael Hartnett 表示，标准普尔 500 指数上涨至历史新高，已接近抛售讯号。他建议投资人一旦基准指数升至 6,300 点以上，就应开始抛售股票。他也重申，随著众议院通过 3.4 兆美元的减税财政方案，泡沫风险将在夏季上升。
上周四标普 500 指数收在 6,279.35，距其目标价位仅剩 0.34% 的空间。
CNN 恐惧贪婪指数接 近16 个月的新高，贪婪比恐惧更难克服
在美银的报告中指出：
超买的现象可能会持续，因为贪婪比恐惧更难克服。
CNN 恐惧贪婪指数目前已上升到 77.97，为近 16 个月的新高。
贸易协议仍是焦点，亚股开盘小跌谨慎应对
随著美国总统川普放松关税政策，美国经济保持韧性，美国股市飙升至历史高点。这引发了市场投机热潮，科技巨头重拾热情，人工智慧的热度也随之回升。
尽管如此，贸易问题仍然是焦点，川普表示，他的政府将于周五开始向贸易伙伴发出信函，设定单边关税税率。财政部长 Scott Bessent 更发出最后通牒：若未达成新协议，8 月 1 日将全面恢复 4 月初所宣布的高额关税。亚洲股市开盘小跌谨慎应对。
(川普关税回马枪？财长 Bessent 警告：8 月 1 日将恢复 4 月水准，未达协议国家首当其冲)
风险提示
加密货币投资具有高度风险，其价格可能波动剧烈，您可能损失全部本金。请谨慎评估风险。
