在本周的期权流动版本中，托尼·斯图尔特对近期市场走势发表了评论。
上周购买的大饼看跌期权在周六现货下跌至112k中发挥了作用。
没有持续的异常大额交易，但快速资金继续购买动量看跌期权，部分止盈，机构和矿工则在卖出8月和9月125k以上的场外看涨期权。
看跌期权偏斜略微趋紧，但仍在可控范围内。
复杂的策略组合迫使按到期日细分以解析：
短期（左侧）看跌期权由快速资金购买（左下角）；低溢价高动量操作。8月29日和9月（最右侧）紧密的看跌期权价差，通过卖出8月和9月场外看涨期权来融资。
如果我绘制大饼隐含波动率图表，它将类似于医疗平线，说明尽管现货有变动，但没有大额非策略组合流动。
但看跌期权偏斜已趋紧，因为持续进行看跌期权购买和看涨期权卖出，反映了下行操作/对冲，以及看涨期权抛售/写入。
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本文最初发表于 期权流动：平坦隐含波动率，趋紧偏斜，来源为 Deribit洞察。
