ETF 资金流失数百万，比特币和以太币上涨，市场信号不一：Crypto Daybook Americas

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为东部时间）

虽然比特币（BTC）和以太币（ETH）的价格已经收复了上周的大部分损失，暗示着“逢低买入”的复苏，但最新的 ETF 流动情况却描绘了不同的景象。

据SoSoValue称，继上周五净流出 1.52 亿美元后，周一九只现货以太币 ETF 共计净流出 4.65 亿美元，创历史新高。比特币 ETF 也出现大幅资金流出，继上周五净流出 8.12 亿美元后，周一又净流出 3.33 亿美元，这表明机构资本并不像现货市场那样乐观。

与此同时，由于对美国通胀再度抬头和劳动力市场放缓的担忧影响了投资者的风险偏好，BTC期权的长期看涨情绪已经消散。

另一方面，一些分析师在预期美联储降息的同时，仍然对市场前景持乐观态度。

HTX 研究分析师 Chloe Zheng 告诉CoinDesk：“尽管短期波动较大，但结构性数据仍表明美国经济正在经历增长放缓，而非全面衰退。家庭债务相对于收入而言仍然较低，信贷压力得到控制，企业贷款持续增长。劳动力数据疲软和通胀预期下降的双重影响，历史上先于货币宽松政策出台——这使得BTC等风险资产处于高波动性、流动性敏感的窗口期。”

芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具数据显示，交易员已预期美联储将在 2026 年 1 月的会议上三次降息，这意味着美联储预计将在接下来的四次会议中的三次中降低借贷成本。

加密货币做市公司 Wincent 的高级主管保罗·霍华德 (Paul Howard) 表示，加密货币市场的新高取决于美联储降息。

Howare 表示：“下一个重大宏观新闻很可能与美国利率调整有关，最早可能在 9 月份。” “如果真的发生这种情况，那么我们可以预期，随着廉价资金寻求收益，价格将突破当前历史高点。我的感觉是， BTC和主要的山寨币将在第四季度表现强劲。”

就更广泛的市场而言，根据分析公司 Sentora 的数据，7 月份链上稳定币交易量创下超过 1.5 万亿美元的历史新高。根据 21Shares 追踪的数据，1 月底推出的Uniswap v4 交易量已超过 1 亿美元。

传统市场方面，美国股指期货持平至上涨，预示着继周一上涨1.3%后开盘低迷。美元指数小幅上涨至99.00附近，而金价则跌至每盎司3360美元，因货运市场暴跌，向经济发出警告。保持警惕！

观看内容

• 加密
  • 8 月 5 日下午 1:30：Stellar发展基金会 (SDF) 将在 Reddit 上举办 AMA 会议。首席执行官 Denelle Dixon、首席营销官 Jason Karsh 和首席增长官 José Fernández da Ponte 将回答问题。
  • 8月7日上午10点：Circle将举办一场网络研讨会，主题为“GENIUS法案时代开启”，Dante Disparte和Corey Then将出席。本次研讨会将探讨美国首个联邦支付稳定币框架及其对加密货币创新和监管的影响。
  • 8 月 15 日：向符合预分配要求的允许的第 5 类客户权益、第 6 类一般无担保债权和便利债权持有人进行下一次 FTX 分配的记录日期。
  • 8 月 18 日：Coinbase Derivatives 将推出nano SOL和 nano XRP美国永续期货。
• 宏
  • 8月5日上午10点，美国供应管理协会（ISM）发布7月份美国服务业数据。
    • 服务业 PMI 预计值预计。 51.5 与上一个相比50.8
  • 8月5日下午2点：乌拉圭国家统计局发布7月份通胀数据。
    • 年度通货膨胀率前值为 4.59%
  • 8 月 6 日凌晨 12:01：美国对大部分巴西进口产品征收 50% 的关税。
  • 8月6日下午2点：美联储理事丽莎·D·库克将发表题为“美国与全球经济”的演讲。直播链接。
  • 8月7日凌晨12:01：特朗普总统7月31日行政命令中概述的美国新一轮互惠关税将对未能在8月1日截止日期前达成协议的众多贸易伙伴生效。这些关税税率从15%到41%不等，具体取决于具体国家。
  • 8月7日上午8点，墨西哥国家统计和地理研究所公布7月份消费者价格通胀数据。
    • 核心通胀率环比前值 0.39%
    • 核心通胀率同比上升 4.24%
    • 通胀率环比上月下降0.28%
    • 通胀率同比上涨4.32%
  • 8 月 7 日下午 3 点：墨西哥中央银行墨西哥银行宣布其货币政策决定。
    • 隔夜银行同业拆借目标利率预计为 7.75%，此前为 8%
  • 8 月 8 日：美联储理事阿德里安娜·D·库格勒的辞职生效，导致美联储理事会提前出现空缺，以便特朗普总统提名继任者。
• 收益（基于 FactSet 数据的估算）
  • 8 月 5 日：Galaxy Digital ( GLXY )，盘前股价 0.19 美元
  • 8 月 7 日：Block (XYZ)，盘后，0.67 美元
  • 8 月 7 日：CleanSpark ( CLSK )，盘后，0.19 美元
  • 8 月 7 日： Coincheck Group（ CNCK ），盘后
  • 8 月 7 日：密码挖掘 ( CIFR )，上市前
  • 8 月 7 日：Hut 8 (HUT)，盘前下跌 0.08 美元
  • 8 月 8 日：TeraWulf ( WULF )，盘前下跌 -0.06 美元
  • 8 月 11 日：Exodus Movement（ EXOD ），盘后
  • 8 月 12 日：Bitfarms（ BITF ），上市前
  • 8 月 12 日：Fold Holdings ( FLD ) 盘后
  • 8 月 14 日（待定）：Core Scientific ( CORZ )，上市后
  • 8月15日：BitFuFu ( FUFU )，上市前
  • 8 月 18 日：比特鹿科技集团 ( BTDR ) 上市前
  • 8 月 27 日：NVIDIA (NVDA) 盘后股价 1.00 美元

代币活动

• 治理投票和呼吁
  • Compound DAO 正在投票选出下一任安全服务提供商 (SSP)。代表们将在 ChainSecurity & Certora 和 Cyfrin 之间进行选择。投票将于 8 月 5 日结束。
  • Balancer DAO 正在投票决定是否成立“Balancer Business”，这是 Balancer OpCo Ltd. 的一家营利性子公司。该新法人实体将规范协议费用管理和链上运营，取代当前的 DAO 多重签名模型。投票将于 8 月 5 日结束。
  • Arbitrum DAO 投票决定自 9 月起与 Entropy Advisors 续签两年合作关系。该提案包括 600 万美元的资金和 1500 万ARB ，用于激励 Entropy 专注于资金管理、激励设计、数据基础设施和生态系统发展。投票将于 8 月 7 日结束。
  • BendDAO 正在就一项旨在稳定 BEND 的方案进行投票，该方案将销毁 50% 的国库代币，重启借贷奖励机制，并使用 20% 的协议收入进行月度回购。投票将于 8 月 10 日结束。
  • 8 月 5 日下午 1:30：Stellar发展基金会首席执行官、首席营销官兼战略与合作负责人参加 Reddit 上的“问我任何事”(AMA) 会议。
  • 8 月 7 日中午 12 点： Celo将召开治理电话会议。
• 解锁
  • 8 月 9 日：Immutable（IMX）解锁其流通供应量的 1.3%，价值 1240 万美元。
  • 8 月 12 日： Aptos （APT）解锁其流通供应量的 1.73%，价值 4807 万美元。
  • 8 月 15 日：Avalanche（AVAX）解锁其流通供应量的 0.39%，价值 3745 万美元。
  • 8 月 15 日：Starknet (STRK) 解锁其流通供应量的 3.53%，价值 1495 万美元。
  • 8 月 15 日： Sei （Sei）解锁其流通供应量的 0.96%，价值 1642 万美元。
  • 8 月 16 日： Arbitrum （ARB）解锁其流通供应量的 1.8%，价值 3635 万美元。
  • 8 月 18 日：Fasttoken (FTN) 解锁其流通供应量的 4.64%，价值 9160 万美元。
• 代币发行
  • 8月5日：Keeta（KTA）将在Kraken上市。
  • 8 月 5 日： USDC、 TRON （TRX）、ondo（ONDO）、 Chainlink （LINK）、 Cardano （ADA）、 Polkadot （DOT）将在Arkham交易所上市。

会议

CoinDesk CoinDesk与监管会议（原名 State of Crypto）是一场为期一天的精品活动，将于 9 月 10 日在华盛顿举行，届时总法律顾问、合规官和监管高管将有机会与负责加密货币立法和监管监督的政府官员会面。席位有限。使用优惠码 CDB10，即可在 8 月 31 日前享受 10% 的注册费折扣。

• 第 2 天（共 3 天）： 2025 年区块链科学大会（加利福尼亚州伯克利）
• 8 月 6 日至 7 日： Blockchain Rio 2025 （巴西里约热内卢）
• 8 月 6 日至 10 日： Rare EVO （拉斯维加斯）
• 8 月 7 日至 8 日： bitcoin++ （拉脱维亚里加）
• 8月9日至10日： 2025年波罗的海蜜獾大赛（拉脱维亚里加）
• 8 月 9 日至 10 日： 2025 年定罪（越南胡志明市）
• 8 月 11 日： 2025 年巴拉圭区块链峰会（亚松森）
• 8 月 11-13 日： AIBB 2025 （伊斯坦布尔）
• 8 月 11 日至 17 日：以太坊纽约（纽约）
• 8 月 13 日至 14 日： CryptoWinter '25 （新西兰皇后镇）
• 8 月 15 日：比特币教育者非会议（温哥华）
• 8 月 17 日至 21 日： Crypto 2025 （加利福尼亚州圣巴巴拉）
• 8 月 18 日至 21 日： 2025 年怀俄明州区块链研讨会（怀俄明州杰克逊霍尔）
• 8 月 21 日至 22 日： Coinfest Asia 2025 （印度尼西亚巴厘岛）
• 8 月 25 日至 25 日： WebX 2025 （东京）

代币对话

作者：Shaurya Malwa

• Hyperliquid 创下了有史以来最好的月份业绩，7 月份交易量达到 3200 亿美元，受以太币和其他山寨币活动的推动，增长了 47%。
• DEX 的总未平仓合约量也首次突破 150 亿美元，其中ETH未平仓合约量环比增长近一倍。
• Hyperliquid 在此期间持续产生超过 400 万美元的每日费用，并且没有出现明显的停滞期，这反映出交易员参与度创下了历史新高。
• 该交易所的 TVL 价值为 5.97 亿美元，目前占据币安衍生品市场近 12% 的份额，这得益于巨鲸活动和高杠杆交易。
• 该平台的 HYPE 代币在触及 50 美元附近后跌至 38.54 美元，标志着其持续上涨的结束。
• HYPE 未平仓合约跌至一个月低点 14.6 亿美元，70% 的交易者做多，增加了协同清算的可能性。
• 价格发现已转移到外部交易所，抑制了推动 HYPE 早期上涨的反射势头。

衍生品定位

• BTC 期货未平仓合约下降超过 1%，而与以太币和XRP等其他主要代币挂钩的期货参与度则有所增加。
• 大多数主要货币的融资利率徘徊在年化 5%-10% 之间，表明市场处于看涨状态。
• 在Deribit上， BTC长期看涨期权目前与看跌期权交易价格持平，表明市场情绪由看涨转为中性。Paradigm 平台上的区块流呈现了比特币日历价差，以及 8 月 8 日到期的ETH期权的空头跨式期权。

市场动向

• BTC与美国东部时间周一下午 4 点持平，为 114,615.76 美元（24 小时：0.18%）
• ETH下跌 0.87%，至 3,661.62 美元（24 小时：2.9%）
• CoinDesk 20 上涨 3.14%，至 3,839 点（24 小时：+1.95%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率下跌 6 个基点至 2.857%
• Kucoin的BTC融资利率为 0.0189%（年化 20.69%）

• 美元指数上涨 0.18%，至 98.97
• 黄金期货下跌 0.39%，至 3,413.10 美元
• 白银期货上涨 0.13%，至 37.38 美元
• 日经225指数收盘上涨0.64%，至40,549.54点
• 恒生指数收盘上涨0.68%，报24,902.53点
• 富时指数上涨 0.32%，至 9,157.57 点
• 欧元斯托克 50 指数上涨 0.24%，至 5,254.78 点
• 道琼斯工业平均指数周一收盘上涨 1.34%，至 44,173.64 点
• 标准普尔 500 指数收盘上涨 1.47%，至 6,329.94 点
• 纳斯达克综合指数收盘上涨1.95%，至21,053.58点
• 标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收盘下跌 0.88%，至 27,020.43
• 标普 40 拉丁美洲指数收盘上涨 0.72%，至 2,572.27 点
• 美国10年期国债利率上涨1.6个基点，至4.214%
• E-迷你标准普尔 500 指数期货上涨 0.17%，至 6,366.50
• E-迷你纳斯达克 100 指数期货上涨 0.23%，至 23,349.00 点
• E-mini 道琼斯工业平均指数上涨 0.11%，至 44,351.00

比特币统计数据

• BTC主导地位：61.6% (0.27%)
• 以太币与比特币比率：0.03192（-1.24%）
• 哈希率（七天移动平均值）：926 EH/s
• 哈希价格（现货）：56.83 美元
• 总费用：3.33 BTC / $382,733
• CME期货未平仓合约：136,145 BTC
• BTC以黄金计价：34 盎司
• BTC相对黄金市值：9.61%

技术分析

• XRP/ ETH比率在日线图上形成了头肩形态。
• 跌破水平支撑线将确认看跌趋势逆转，表明以太币相对于XRP表现优异。

加密股票

• 策略（MSTR）：周一收盘价为 389.24 美元（+6.17%），盘前收盘价为 387.59 美元，跌幅为 0.42%。
• Coinbase Global (COIN)：收于 318.17 美元 (+1.11%)，盘前持平。
• Circle (CRCL)：收于 164.82 美元（-1.95%），收于 162.18 美元（-1.65%）。
• Galaxy Digital (GLXY)：收盘价为 28.89 美元（+7.48%），涨幅为 5.23%，报 30.40 美元。
• MARA Holdings (MARA)：收盘价为 16.04 美元（+3.48%），跌幅为 0.19%，报 16.01 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收于 11.42 美元 (+3.54%)，持平。
• Core Scientific (CORZ)：收盘价为 13.65 美元（+7.91%），涨幅为 0.81%，报 13.76 美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为 10.62 美元（+1.72%），+0.19% 至 10.64 美元。
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF (WGMI): 收盘价为 24.83 美元 (+6.02%)
• Semler Scientific (SMLR)：收于 35.37 美元 (+2.64%)，持平。
• Exodus Movement (EXOD)：收于 29.57 美元 (+4.19%)，持平。
• SharpLink Gaming (SBET)：收盘价为 19.14 美元（+11.67%），涨幅为 2.61%，报 19.64 美元。

ETF 资金流

现货BTC ETF

• 每日净流量：-3.235亿美元
• 累计净流入：538.3亿美元
• BTC总持有量约129万

现货ETH ETF

• 每日净流量：-4.651亿美元
• 累计净流入：90.4亿美元
• ETH总持有量约 569 万

资料来源： Farside Investors

隔夜流量

每日图表

• 周一，在美国上市的以太币 ETF 的资金流出量创下了 4.65 亿美元的纪录。
• 由于缺乏 ETF 参与，人们对以太币自周日以来价格复苏的可持续性打上了问号。

当你沉睡时

• Base 网络遭遇 2023 年以来首次宕机，暂停运营 29 分钟（CoinDesk）：技术故障在调查后几分钟内就被发现并解决。鉴于 Base 在以太坊 Layer-2 生态系统中日益增长的重要性，此次宕机事件尤为引人注目。
• 随着通胀担忧加剧，比特币的长期看涨情绪从期权市场消散（CoinDesk）：比特币期权市场指标显示，长期情绪已从看涨转为中性，分析师警告称，美国通胀数据可能会使美联储可能的降息变得复杂。
• 特朗普解雇美国劳工统计局局长考验华尔街对政府数据的依赖（《华尔街日报》）：特朗普解雇埃里卡·麦肯塔弗后，一些投资者开始质疑美国通胀和就业数据的可靠性，这引发了人们对经济报告透明度和可信度的长期担忧。
• 一年前今天，比特币因日元套利交易平仓触及 49,000 美元，目前已上涨 130% （CoinDesk）：在过去一年中，尽管债券收益率上升，但比特币仍与股票和黄金一起反弹，而长期持有者的供应份额翻了一番，表明市场波动加剧，信心增强。
• 巴西最高法院将博索纳罗软禁（纽约时报）：法官表示，博索纳罗利用盟友的社交媒体账户联系支持者，是对“司法判决的蔑视”，并命令警方没收他的手机并限制对其住所的访问。
• 由于美国就业数据疲软引发降息预期，黄金价格徘徊在两周高点附近（路透社）：OANDA 分析师表示，黄金近期的强势反映了降息预期，但如果没有更强劲的催化剂来克服 3,450 美元附近的技术阻力，黄金进一步上涨的空间可能会受到限制。

在以太中