比特币交易员专注于消费者物价指数以寻找联准会的线索：美国加密货币日记账

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为东部时间）

嗯，现在正是市场翘首以盼美国最新通胀数据公布的时刻，这些数据将为美联储的利率政策定下基调。彭博社的普遍预期显示，将于上午8:30公布的7月份通胀数据可能会显示，受特朗普总统关税政策的推动，物价将出现上涨。

一些交易员已经开始利用 115,000 美元至 118,000 美元范围内的短期比特币（BTC）看跌期权进行对冲。

但有趣的是：隐含波动率指标并未显示出任何恐慌迹象。Volmex 的 24 小时比特币隐含波动率指数年化率为 31% ，轻松处于近期波动区间内，相当于未来 24 小时内预期价格波动仅为 1.6%。以太币 (ETH)、 Solana (SOL) 和XRP(XRP) 的指标显示，预期波动率分别为 3.29%、2.9% 和 4.5%。这些指标均符合预期。

尽管如此，交易员仍需保持警惕，因为众所周知，8月份股市波动剧烈，这可能会迅速蔓延至加密货币市场。衡量标准普尔500指数30天隐含波动率的华尔街恐慌指数VIX在8月1日飙升，随后趋于平稳，这种模式在历史上曾预示着波动率的飙升。

Topdown Charts 创始人兼研究主管 Callum Thomas 指出：“奇怪的是，VIX 指数在季节性图表预测的时间点出现了短暂的飙升，随后也恰好在此时回落。这意味着，如果这种季节性的走势持续下去，那么未来几周和几个月我们将面临剧烈的波动。”

值得记住的是，波动性与价格无关，如果CPI低于预期，波动性可能会呈现看涨态势。这对加密货币等风险资产来说将是一个利好消息。

以太币（ETH）可能受益最多，因为最近在企业采用的推动下，它引领BTC价格走高。

XBTO 首席投资官 Javier Rodriguez-Alarcón 在一封电子邮件中表示：“在机构资金流入和企业债券购买的支撑下，如果市场环境保持有利，以太坊有可能突破此前的历史高点。” 他表示， BTC将继续发挥支撑作用。相比之下，Alarcón 表示，大盘仍然集中在顶部。

在传统市场，如果消费者物价指数高于预期，金价可能大幅下跌，因为自4月份以来，金价一直未能突破3400美元，表明看涨情绪已耗尽。保持警惕！

观看内容

• 加密
  • 8 月 15 日：向符合预分配要求的允许的第 5 类客户权益、第 6 类一般无担保债权和便利债权持有人进行下一次 FTX 分配的记录日期。
  • 8 月 18 日：Coinbase Derivatives 将推出nano SOL和 nano XRP美国永续期货。
  • 8月20日： Qubic （QUBIC）是有史以来速度最快的区块链，每秒处理超过1500万笔交易，并由实用工作量证明（UPoW）提供支持。作为受控排放模型的一部分，它将迎来其首次年度减半事件。尽管总排放量仍固定在每周1万亿个QUBIC代币，但由网络计算节点（关键验证者和决策者）批准的自适应销毁率将大幅提升——销毁约28.75万亿个代币，并将净有效排放量减少至约21.25万亿个代币。
• 宏
  • 8月12日上午8点：巴西地理统计局（IBGE）发布7月份消费者价格通胀数据。
    • 通胀率环比预估0.37%，前值0.24%
    • 通胀率同比预估5.34% vs. 前值5.35%
  • 8月12日上午8:30：美国劳工统计局（BLS）发布7月份消费者物价通胀数据。
    • 核心通胀率环比预估0.3% vs. 前值0.2%
    • 核心通胀率年同比预估为 3% ，前值为 2.9%
    • 通胀率环比预估为 0.2% ，前值 0.3%
    • 通胀率年同比预估为2.8%，前值为2.7%
  • 8 月 13 日：欧洲领导人、乌克兰总统泽连斯基、北约秘书长马克·吕特、美国总统唐纳德·特朗普和美国副总统 JD 万斯等人举行一系列虚拟会议，以协调对乌克兰的支持、向俄罗斯施压并讨论和平谈判。
  • 8月13日下午3点：阿根廷国家统计和人口普查局发布7月份消费者价格通胀数据。
    • 通胀率环比预估为 1.8%，前值 1.6%
    • 通胀率年同比预估36.4% vs. 前值39.4%
  • 8月14日上午8:30：美国劳工统计局发布7月份生产者价格通胀数据。
    • 核心 PPI 月环比预估 0.2% vs. 上月 0.0%
    • 核心 PPI 同比预估 2.9% 高于前值 2.6%
    • PPI 环比预计值与之前相比下降 0.2% 0%
    • PPI 同比预期与之前相比，增长 2.5% 2.3%
  • 8月14日晚上7点：秘鲁央行宣布货币政策决定。
    • 参考利率预计为 4.5% （之前为 4.5%）
  • 8月14日晚上10点：萨尔瓦多中央储备银行下属的萨尔瓦多统计和人口普查办公室发布7月份消费者价格通胀数据。
    • 通胀率环比上月下降0.32%
    • 通胀率同比前值-0.17%
• 收益（基于 FactSet 数据的估算）
  • 8 月 12 日：Bitfarms（ BITF ），盘前下跌 -0.02 美元
  • 8 月 12 日：Circle Internet Group ( CRCL ) 上市前
  • 8 月 12 日：CoreWeave ( CRWV ) 上市后
  • 8 月 12 日：Fold Holdings ( FLD ) 盘后
  • 8 月 14 日：KULR Technology Group（ KULR ），上市后
  • 8 月 15 日：Sharplink Gaming（ SBET ），盘前
  • 8 月 15 日：BitFuFu ( FUFU )，上市前，0.07 美元
  • 8 月 18 日：比特鹿科技集团 ( BTDR )，盘前下跌 0.12 美元

代币活动

• 治理投票和呼吁
  • Compound DAO 正在投票任命 ChainSecurity 和 Certora 为联合安全证明者，ZeroShadow 将从 8 月 18 日起在 200 万美元、12 个月的 COMP 流预算下负责事件响应。投票将于 8 月 13 日结束。
  • Aavegotchi DAO 正在投票选出比特币 Ben's Crypto Club 拉斯维加斯赞助项目：每月 1,000 美元的企业会员资格（赞助商墙标志、团队访问权限、新闻通讯功能、每月一次品牌见面会）或 5,000 美元的 90 天涂鸦墙（含促销信息）。投票将于 8 月 23 日结束。
  • 8 月 12 日上午 10 点：Maple Finance、 Aave、Elixir、OpenEden 和 Mento 将参加由Chainlink主办的Stablecoin Summer X 空间会议。
  • 8 月 14 日上午 10 点：Lido 将在okenholder 举办更新电话会议。
  • 8 月 14 日上午 10 点：Stacks 将主持ownhall 会议。
• 解锁
  • 8 月 15 日：Avalanche（AVAX）解锁其流通供应量的 0.39%，价值 3825 万美元。
  • 8 月 15 日：Starknet (STRK) 解锁其流通供应量的 3.53%，价值 1621 万美元。
  • 8 月 15 日： Sei （Sei）解锁其流通供应量的 0.96%，价值 1689 万美元。
  • 8 月 16 日： Arbitrum （ARB）解锁其流通供应量的 1.8%，价值 4076 万美元。
  • 8 月 18 日：Fasttoken (FTN) 解锁其流通供应量的 4.64%，价值 9160 万美元。
  • 8 月 20 日：LayerZero (ZRO) 解锁其流通供应量的 8.53%，价值 5656 万美元。
  • 8 月 20 日：Kaito（KAITO）解锁其流通供应量的 8.82%，价值 2615 万美元。
• 代币发行
  • 8 月 12 日：World3（WAI）将在 Binance Alpha、 MEXC、 Bitget等平台上线。

会议

CoinDesk CoinDesk与监管会议（原名 State of Crypto）是一场为期一天的精品活动，将于 9 月 10 日在华盛顿举行，届时总法律顾问、合规官和监管高管将有机会与负责加密货币立法和监管监督的政府官员会面。席位有限。使用优惠码 CDB10，即可在 8 月 31 日前享受 10% 的注册费折扣。

• 第 2 天（共 3 天）： AIBB 2025 （伊斯坦布尔）
• 第 2 天（共 7 天）：以太坊纽约（纽约）
• 8 月 13 日至 14 日： CryptoWinter '25 （新西兰皇后镇）
• 8 月 15 日：比特币教育者非会议（温哥华）
• 8 月 17 日至 21 日： Crypto 2025 （加利福尼亚州圣巴巴拉）
• 8 月 18 日至 21 日： 2025 年怀俄明州区块链研讨会（杰克逊霍尔）

代币讨论

作者：Shaurya Malwa

• Ethena 的总锁定价值 (TVL) 超过 118.9 亿美元，成为第六个突破 100 亿美元的 DeFi 协议，也是继Aave之后第二个突破 100 亿美元的非质押模式。其 sUSDe 年利率高达 4.72%，吸引了注重收益的投资者。
• 该协议的规模凸显了人们对非质押 DeFi 模型日益增长的需求，并可能影响未来的设计。市场反应普遍积极，业内人士也指出了这一里程碑的重要意义。
• USDe 维持 1 美元挂钩，市值为 104.8 亿美元，24 小时交易量为 3.7197 亿美元。
• 在获得治理批准后，Polymarket 会将 UMA 的预言机从 OOV2 转换为 MOOV2，将市场解决方案提案限制在经过审查的参与者白名单内。
• 这一变化旨在通过确保提案由经验丰富的用户提交，同时保持争议权利对所有人开放，从而减少争议和市场操纵。
• 初始白名单包括 37 个地址，转变的思路是从公开辩论转向更可控的理事会式解决程序。
• 胖乎乎的企鹅队在赢得Kraken的模因币交易大赛后，获得了新加坡大奖赛一级方程式赛车的品牌标识。PENGU品牌标识将出现在威廉姆斯车队的FW47赛车上。
• 该代币在过去 30 天内上涨了 55.1%，但在 24 小时内下跌了 11.8%，盘中上涨了 1.4%。
• 预计此次曝光将提高其在主流观众中的知名度，并加强 Kraken 对体育相关加密货币推广的推动。

衍生品

• 过去24小时内，主要代币的期货未平仓合约有所下降，表明资金正在外流。这也表明价格下跌是由多头仓位平仓而非直接卖空造成的。
• XMR 的永续期货似乎过热，年化融资利率超过 200%。如此高的数字可能会促使套利者同时在现货市场做多头寸，在期货市场做空头寸，从而安全地赚取资金。
• 其他主要代币的融资利率仍保持在 10% 左右，反映出适度看涨的倾向。
• 在芝加哥商品交易所 (CME)， ETH期货的未平仓合约量再次回升，从 151 万ETH增至 170 万 ETH。与此同时， BTC未平仓合约量持平于 13.8 万BTC附近，为 4 月份以来的最低水平。
• 在Deribit上，8 月到期的BTC期权略微偏向保护性看跌期权。与此同时， ETH期权在所有期限上均呈现看涨倾向。
• ETH 的隐含波动率 (IV) 期限结构趋于陡峭，而BTC 的隐含波动率保持不变。场外交易平台 Paradigm 的流动性表现为持有 8 月 13 日到期的BTC 11.5 万美元看跌期权的多头头寸，以及 9 月到期的 15 万美元看涨期权的需求。
• 交易量很大，Paradigm 的交易额达到 33 亿美元。

市场动向

• BTC较美国东部时间周一下午 4 点下跌 0.35%，至 118,412.69 美元（24 小时：-2.36%）
• ETH下跌 1.17%，至 4,195.12 美元（24 小时：+1.05%）
• CoinDesk 20 下跌 0.35%，至 4,082.37（24 小时：-2.6%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率上涨 1 个基点至 2.92%
• 币安的BTC融资利率为 0.005%（年化 5.4827%）

• 美元指数保持不变，为 98.58
• 黄金期货下跌 0.21%，至 3,397.50 美元
• 白银期货价格保持不变，为 37.78 美元
• 日经225指数收盘上涨2.15%，至42,718.17点
• 恒生指数收盘上涨0.25%，至24,969.68点
• 富时指数上涨 0.34%，至 9,161.10 点
• 欧元斯托克 50 指数下跌 0.14%，至 5,324.34
• 道琼斯工业平均指数周一收盘下跌 0.45%，至 43,975.09 点
• 标准普尔 500 指数收盘下跌 0.25%，至 6,373.45 点
• 纳斯达克综合指数收盘下跌 0.30%，至 21,385.40 点
• 标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收盘持平于 27,775.23
• 标普 40 拉丁美洲指数收盘下跌 0.36%，至 2,648.54
• 美国10年期国债利率维持在4.275%不变
• E-迷你标普 500 期货价格保持不变，为 6,403.25
• E-迷你纳斯达克 100 期货价格保持不变，为 23,643.75
• E-mini 道琼斯工业平均指数上涨 0.12%，至 44,138.00

比特币统计数据

• BTC主导地位：60.56% (-0.27%)
• 以太币与比特币比率：0.03619（1.69%）
• 哈希率（七天移动平均值）：893 EH/s
• 哈希价格（现货）：58.16 美元
• 总费用：4.42 BTC / $531,812
• CME期货未平仓合约：138,165 BTC
• 以黄金计价的BTC ：35.4盎司。
• BTC相对黄金市值：10.02%

技术分析

• 道琼斯工业平均指数 (DJIA) 未能突破 12 月至 1 月的高点，已脱离上升通道。
• 这种模式表明买家已经疲惫不堪，并预示着未来可能出现回调。

加密股票

• 策略（MSTR）：周一收盘报 400.25 美元（+1.3%），盘前收盘报 398 美元，-0.56%
• Coinbase Global (COIN):收盘价为 319.62 美元 (+2.92%)，+0.4% 至 320.91 美元
• Circle (CRCL)：收盘价为 161.17 美元（+1.35%），涨幅为 0.92%，报 162.66 美元。
• Galaxy Digital (GLXY)：收盘价为 28.48 美元（+2.52%），跌 1.93%，报 27.93 美元。
• MARA Holdings (MARA)：收盘价为 15.66 美元（+1.82%），跌幅为 0.89%，报收于 15.52 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价为 11.11 美元（+0.27%），收盘价为 11.07 美元（-0.36%）
• Core Scientific (CORZ)：收盘价为 14.53 美元（+0.83%），涨幅为 0.21%，报 14.56 美元。
• CleanSpark (CLSK):收盘价为 9.87 美元 (-1.99%)，收盘价为 9.76 美元，跌幅为 1.11%。
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF (WGMI): 收盘价为 25.06 美元 (+0.4%)
• Semler Scientific (SMLR)：收盘价 35.28 美元（-2.35%），跌 1.19%，报 34.86 美元
• Exodus Movement (EXOD)：收于 30.12 美元 (-5.58%)，盘前持平
• SharpLink Gaming (SBET)：收盘价为 22.34 美元（-6.63%），涨幅为 0.27%，报 22.40 美元。

ETF 资金流

现货BTC ETF

• 每日净流量：1.781亿美元
• 累计净流入：545.9亿美元
• BTC总持有量约129万

现货ETH ETF

• 每日净流量：10.2亿美元
• 累计净流入：108.5亿美元
• ETH总持有量约 577 万

资料来源： Farside Investors

每日图表

• 尽管人们担心今天的美国 CPI 数据可能显示经济中价格压力增加，但 Volmex 的比特币单日隐含波动率指数仍然锁定在横盘区间。
• 这种平静意味着，如果消费者物价指数高于预期，市场可能会做出剧烈反应。

当你沉睡时

• 美国消费者物价指数报告公布前，市场担忧下行，11.5万美元的比特币押注需求旺盛（CoinDesk）：一些比特币交易员正在购买11.5万美元的短期看跌期权，以防范高于预期的消费者物价指数数据。一位分析师表示，通胀降温将增强人们对美联储9月份降息的预期。
• 美国现货以太币 ETF 日流入量首次突破 10 亿美元（CoinDesk）：贝莱德的 ETHA 领衔，流入金额略低于 6.4 亿美元，而富达的 FETH 位居第二，流入金额为 2.769 亿美元。
• 由于多头未能再次突破 122,000 美元，警惕比特币可能出现双顶（CoinDesk）：比特币的最新涨势在两次未能突破主要阻力位后陷入停滞，分析师正在观察是否能明确突破 111,982 美元，从而为跌向 100,000 美元铺平道路。
• 乌克兰被排除在特朗普与普京会谈之外，警告世界不要相信俄罗斯（CNBC）：乌克兰总统泽连斯基被排除在周五的特朗普与普京峰会之外，他表示，俄罗斯正在为新的攻势做准备，并担心秘密谈判可能会迫使基辅在未经其同意的情况下割让领土。
• 中国在新指南中敦促企业不要使用 Nvidia H20 芯片（彭博社）：北京担心中国版 Nvidia 和 AMD AI 芯片可能具有远程关机等功能，并敦促企业在政府或安全敏感工作中避免使用这些芯片。
• 关税延迟后“套利交易”再起，墨西哥比索飙升（金融时报）：受墨西哥 7 月 31 日获得 90 天关税暂停的推动，由于投资者借入海外资金购买当地债券，墨西哥比索兑美元汇率从约 21 升值至略高于 18.5。

在以太中