为什么比特币的闪电崩盘可能预示着竞争币的季节：Crypto Daybook Americas

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为东部时间）

比特币（BTC）已回落至美联储主席杰罗姆·鲍威尔周五发表鸽派言论之前的水平，该言论曾短暂引发美国股市和加密货币的上涨。

BTC价格的逆转暂停了以太币的涨势，并引发了整个竞争币市场的下跌。截至本文撰写时， CoinDesk 20 (CD 20) 指数 24 小时下跌 3%，而更广泛的CoinDesk 80 (CD 80) 指数则下跌了 3.74%。

FxPro 高级分析师 Alex Kuptsikevich 指出，流动性似乎正在从比特币转向山寨币。“比特币的交易价格为 112,000 美元，此前曾跌至 110,000 美元的低点，这是自 7 月初以来的最低水平。周五的飙升吸引了新的卖家，将BTC推低至 50 日移动平均线以下。到目前为止，流动性似乎正在从BTC转向以太坊和其他山寨币，例如Solana。然而，我们不能排除这是一个先兆，比特币可能开启“上涨抛售”阶段，并且可能很快蔓延到山寨币，”Kuptsikevich 在一封电子邮件中写道。

区块链分析公司 Lookonchain 进一步报道称，一位著名的比特币巨鲸很久以前就获得了 100,000BTC，并在周末开始将资产多元化到以太币。

总部位于新加坡的 QCP Capital 也从长期角度进行了探讨，并表示：“短期来看， BTC 的势头似乎正在向ETH让路，但我们对比特币的结构性展望依然乐观。与 7 月份约 8 万BTC的传统供应量被吸收的情况类似，我们预计机构投资者将继续选择性逢低买入。”

东京上市的Metaplanet宣布增持103枚BTC），使其持仓量增至18,991枚BTC，突显了机构投资者逢低买入的兴趣。此前，日本财务大臣批准受监管的加密资产作为更广泛投资组合中合法的多元化工具。

在衍生品方面，自上周五以来的价格波动引发了显著的交易活动。链上永续期货平台 Hyperliquid 宣布，其 24 小时现货交易量创下 34 亿美元的新高，这主要得益于BTC和ETH存款的增长。

该交易所目前是中心化和去中心化交易所中BTC现货交易量第二大的平台，仅24小时BTC交易量就达15亿美元。这一增长反映了基于区块链的专业交易生态系统日益增长的吸引力。

与此同时，在传统市场，美元指数（DXY）继周五下跌近1%后，小幅上涨0.22%，至97.94。金价持平，欧洲股市和标准普尔500指数期货走低，表明投资者避险情绪有所缓和。保持警惕！

观看内容

• 加密
  • 8 月 27 日凌晨 3 点：以太坊第 2 层区块链Mantle Network (MNT) 将推出其主网升级至 1.3.1 版本，以支持以太坊的布拉格更新并为平台用户和开发人员引入新功能。
• 宏
  • 8月25日下午3点：巴拉圭中央银行公布7月份生产者价格通胀数据。
    • 生产者价格指数 (PPI) 同比上涨 4.8%
  • 8月26日上午8:30：美国人口普查局发布7月份制造业耐用品订单数据。
    • 耐用品订单环比预估下降4%，前值下降9.3%
    • 耐用品订单（不包括国防）环比下降 9.4%
    • 耐用品订单（不包括运输）环比增长 0.1%，前值 0.2%
  • 8月26日上午10点，美国经济咨商会（CB）公布8月份美国消费者信心数据。
    • 央行消费者信心指数预估为 98，前值为 97.2
  • 8 月 27 日：美国将对与俄罗斯石油采购相关的印度进口产品征收额外 25% 的关税，这实际上将许多商品的总关税提高至约 50%。
• 收益 （基于 FactSet 数据的估计）
  • 8 月 27 日：NVIDIA (NVDA) 盘后股价 1.00 美元
  • 8 月 28 日：IREN（ IREN ），上市后，0.18 美元

代币活动

• 治理投票和呼吁
  • dYdX (dYdX) 正在投票决定是否批准 VIP 联盟计划的白名单更新。投票将于 8 月 25 日结束。
  • 8 月 25 日：Supra（SURPA）将于 08:00举办社区电话会议。
• 解锁
  • 8 月 25 日：Venom（VENOM）解锁其流通供应量的 2.34%，价值 945 万美元。
  • 8 月 28 日：Jupiter（JUP）解锁其流通供应量的 1.78%，价值 2636 万美元。
  • 9 月 1 日： Sui （Sui）将释放其流通供应量的 1.25%，价值 1.531 亿美元。
• 代币发行
  • 8 月 25 日：Kek（KEK）将在Poloniex上市。
  • 8月25日：DNA（DNA）上线BitMart。
  • 8 月 25 日：Cudis（CUDIS）登陆Gate.io
  • 8月26日： Centrifuge （CFG）登陆Bybit。

会议

CoinDesk CoinDesk与监管会议（原名 State of Crypto）是一场为期一天的精品活动，将于 9 月 10 日在华盛顿举行，届时总法律顾问、合规官和监管高管将有机会与负责加密货币立法和监管监督的政府官员会面。席位有限。使用优惠码 CDB10，即可在 8 月 31 日前享受 10% 的注册费折扣。

• 8 月 25 日至 26 日： WebX 2025 （东京）
• 8月27日： 2025年区块链领袖峰会（东京）
• 8 月 27 日至 28 日： 2025 年稳定币会议（墨西哥城）
• 8 月 28 日至 29 日：比特币亚洲 2025 （香港）

代币对话

作者：Shaurya Malwa

• Hyperliquid 的 24 小时现货历史高点量创下 34 亿美元的新高，这得益于BTC和ETH存款的激增以及通过 Hyperunit 进行的交易。
• 这一飙升使 Hyperliquid 成为中心化和去中心化平台上第二大现货BTC交易场所，仅BTC交易量就达到 15 亿美元。
• 这样的交易量里程碑证明了 Hyperliquid 处理机构规模订单流的能力，从而提高了 Hyperliquid 的吸引力。
• 该平台的架构基于 HyperCore（具有 HyperBFT 共识的第 1 层）和 HyperEVM 构建，可提供亚秒级的最终性、高吞吐量和 EVM 兼容性，这使其对高频交易者和 DeFi 构建者都具有极大的吸引力。
• 其交易量不断增长，尤其是在BTC现货市场，增强了 Hyperliquid 作为 DeFi 流动性层的价值主张，强化了其由性能和基础设施深度驱动的“流动性 AWS”论点。
• 现货的增长补充了其永续合约的主导地位——该平台已经占据了 DEX 市场份额的 60-70%，提供的链上收入甚至比以太坊还要多。
• 高现货交易量为 HYPE 持有者带来了真正的利益——其代币受益于通过援助基金由交易费流资助的定期回购，将平台使用率直接与长期代币价值挂钩。

衍生品定位

• 过去 24 小时内， BTC和 HYPE 的全球期货未平仓合约分别增加了 1％ 和 3％，与其他十大代币的资金流出趋势相反。
• 尽管价格上涨，但币安、 Bybit、 OKX、 Deribit和 Hyperliquid 等主要交易所的美元和 USDT 计价永续合约累计未平仓合约量周五持平。然而，自那以后，未平仓合约量已从约 26 万份增至 28.2 万份，表明交易员存在“逢高抛售”的情绪。（查看日线图）。
• 以太坊市场的情况则相反，其持仓量在周五的上涨中小幅上涨，但随着价格回调而回落。这种模式表明看涨势头暂时停滞，而非新的空头仓位建立，表明看涨情绪正在喘息，而非转向看跌情绪。
• 说到融资利率，除ADA外，大多数代币的利率均为正值，表明看涨多头头寸的净偏见。
• 周五，竞争币期货未平仓合约单日暴增逾92亿美元，总持仓量创下617亿美元的新高。Glassnode表示：“如此快速的资金流入凸显了Glassnode币如何日益加剧数字资产市场的杠杆率、波动性和脆弱性。”
• 芝加哥商品交易所 (CME) 上，以太币期权的未平仓合约周五创下名义纪录，超过 10 亿美元。此前，本月初期货市场的大额持仓数量创下历史新高。以太币期货未平仓合约 (OI) 创下 200 万ETH以上的新高。
• 由于期货活动依然低迷， BTC期权的名义未平仓合约增至 48.5 亿美元，为 4 月以来的最高水平。
• 在Deribit上， BTC期权继续偏向于 12 月到期的看跌期权，这与鲍威尔讲话后市场看涨情绪相悖。以太币的看涨期权交易略有溢价。

市场动向

• BTC自美国东部时间周五下午 4 点下跌 4.45% 至 111,825.43 美元（24 小时：-2.63%）
• ETH下跌 4.84%，至 4,612.09 美元（24 小时：-2.89%）
• CoinDesk 20 下跌 4.23%，至 4,125.81（24 小时：-2.93%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率下跌 14 个基点至 2.83%
• 币安的BTC融资利率为 0.0096%（年化 10.5525%）

• 美元指数上涨0.19%，至97.90
• 黄金期货下跌 0.28%，至 3,408.80 美元
• 白银期货下跌 0.88%，至 38.71 美元
• 日经225指数收盘上涨0.41%，至42,807.82点
• 恒生指数收盘上涨1.94%，报25,829.91点
• 富时指数上涨 0.13%，至 9,321.40 点
• 欧元斯托克 50 指数下跌 0.49%，至 5,461.49
• 道琼斯工业平均指数周五收盘上涨 1.89%，至 45,631.74
• 标准普尔 500 指数收盘上涨 1.52%，至 6,466.91 点
• 纳斯达克综合指数收盘上涨1.88%，至21,496.54点
• 标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收盘上涨 0.99%，至 28,333.13
• 标普 40 拉丁美洲指数收盘上涨 2.87%，至 2,737.36 点
• 美国10年期国债利率上涨1.1个基点，至4.269%
• E-迷你标准普尔 500 指数期货下跌 0.23%，至 6,468.50
• E-迷你纳斯达克 100 期货下跌 0.32%，至 23,495.25
• E-mini道琼斯工业平均指数下跌0.21%，至45,619.00点

比特币统计数据

• BTC主导地位：58.21% (+0.45%)
• 以太币-比特币比率：0.04123（-2.07%）
• 哈希率（七天移动平均值）：954 EH/s
• 哈希价格（现货）：54.38 美元
• 总费用：3.478 BTC / 387,6​​01 美元
• CME期货未平仓合约：1453,320 BTC
• 以黄金计价的BTC ：33.1盎司。
• BTC相对黄金市值：9.36%

技术分析

• XRP目前在 Ichimoku 云内交易，这表明存在不确定性。
• 跌破云的下端将预示着更广泛的下行趋势的延续。
• XRP上个月达到 3.65 美元的峰值，呈现镊子顶看跌烛台形态。

加密股票

• 策略（MSTR）：周五收于 358.13 美元（+6.09%），盘前下跌 3.76% 至 344.65 美元
• Coinbase Global (COIN):收盘价为 319.85 美元（+6.52%），跌幅为 2.47%，报 311.96 美元。
• Circle (CRCL)：收盘价为 135.04 美元（+2.46%），涨幅为 0.19%，报 135.30 美元。
• Galaxy Digital (GLXY)：收盘价为 25.57 美元（+7.03%），跌 4.5% 至 24.42 美元。
• 看涨（BLSH）：收于 70.82 美元（+1.46%），-4.08% 至 67.93 美元
• MARA Holdings (MARA)：收盘价为 16.29 美元（+5.03%），跌幅为 4.05%，报收于 15.63 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价为 13.22 美元（+7.74%），跌幅为 3.48%，报 12.76 美元
• Core Scientific (CORZ)：收盘价 13.55 美元（-1.74%），跌幅 0.52%，报 13.48 美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盘价 9.82 美元（+5.25%），跌 3.56% 至 9.47 美元。
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF (WGMI): 收盘价为 28.29 美元 (+5.25%)
• Semler Scientific (SMLR)：收盘价为 31.43 美元（+4.42%），跌幅为 2.16%，报 30.75 美元。
• Exodus Movement (EXOD):收盘价为 27.33 美元 (+4.51%)
• SharpLink Gaming (SBET)：收盘价为 20.87 美元（+15.69%），跌幅为 3.21%，报 20.20 美元。

ETF 资金流

现货BTC ETF

• 每日净流量：-2320万美元
• 累计净流入：538亿美元
• BTC总持有量约129万

现货ETH ETF

• 每日净流量：3.377亿美元
• 累计净流入：124.5亿美元
• ETH总持有量约 627 万

资料来源： Farside Investors

每日图表

• 自周六以来，各大交易所上市的BTC永续期货的未平仓合约数量随着价格下跌而增加。
• 据称，未平仓合约的增加和价格的下跌共同证实了下降趋势。

当你沉睡时

• 比特币逆鲍威尔刺激政策冲击而出现闪电崩盘，期权市场预示着市场紧张情绪（CoinDesk）：一位“鲸鱼”抛售了价值 3 亿美元的比特币，一度导致价格跌破 11.1 万美元，抹去了鲍威尔推动的涨幅。期权数据显示，看跌期权的成本高于看涨期权，交易员们正准备迎接进一步的下跌。
• 菲律宾国会议员提议用比特币储备来应对国家债务（CoinDesk）：该法案要求央行在五年内积累 10,000BTC，锁定二十年，仅可用于减少国家债务，每两年的销售额上限为 10%。
• 日本财务大臣称加密资产可以成为多元化投资组合的一部分（CoinDesk）：加藤胜信周一在东京的一次活动上发表上述言论，此举源于人们对日本高额债务与 GDP 比率以及可能出现的金融抑制和日元贬值的担忧。
• 为什么比特币财务公司是愚人的天堂（金融时报）：尽管此类公司比直接持有比特币具有优势（特别是在监管障碍阻止这种做法的司法管辖区），但当牛市结束时，它们的杠杆策略可能会适得其反。
• 美元基差溢价暗示对美国国债的兴趣减弱（彭博社）：美元在外汇衍生品市场的溢价五年来首次几乎消失，外国投资者目前仅持有三分之一的美国国债，而 2012 年则为一半左右。
• 五年过去了，中国的房地产危机仍看不到尽头（纽约时报）：今天中国恒大地产的退市凸显了房地产行业的崩溃，然而，尽管房价下跌、空置率上升、小型企业倒闭，但北京仍避免进行大规模救助，担心会重复 2015 年的债务救助。

在以太中