摩根士丹利扩展加密：E*Trade 新增比特币、以太币和Solana

摩根士丹利确认，E*Trade 将于 2026 年上半年通过基础设施合作伙伴 Zerohash 开放加密货币交易，首先从比特币、以太币和Solana开始，体现华尔街对数字资产的扩展。

此前，摩根士丹利也曾推出现货比特币ETF，而此次举措正值美国出台更为有利的监管框架之背景，其中包括针对稳定币的《GENIUS 法案》。

E*Trade 何时开放加密货币交易以及支持哪些货币？

据摩根士丹利发言人（路透社）称，E*Trade 计划在 2026 年上半年开放加密货币交易，支持比特币（大饼）、以太币（姨太）和Solana （SOL）。

该公告证实了彭博社5月1日的报告，该报道称E*Trade计划明年为客户增加加密货币交易功能。Cointelegraph此前指出，该计划仍处于早期阶段，E*Trade正在寻找合适的基础设施合作伙伴。

选择三大资产下降部署风险，优先考虑高流动性和广泛需求，适合零售经纪平台的初创阶段。

E*Trade 是谁？

E*Trade 是一家专注于美国股票的零售经纪平台，于 2020 年被摩根士丹利以 130 亿镁收购。

交易达成时，E*Trade 拥有超过 520 万用户，并将自己定位为折扣经纪商，为个人投资者提供股票、期权和管理金融产品交易生态系统。

集成加密货币交易扩展了现有客户群的产品组合，在传统金融市场和数字资产之间架起了一座桥梁。

Zerohash是什么，它在交易中扮Vai？

Zerohash 是一家为金融机构提供数字资产基础设施的供应商，为 E*Trade（彭博社、财富）提供钱包和加密货币交易连接。

据《财富》（2025 年 9 月 23 日）报道，Zerohash 在由盈透证券领投、摩根士丹利跟投的一轮融资中筹集了 1.04 亿镁，估值达到 10 亿镁。该公司为采用区块链的金融机构和企业提供加密货币交易基础设施、代币化和稳定币。

作为“幕后”Vai，Zerohash 帮助组织集成加密货币，而无需构建自己的基础设施，满足运营和合规性要求。

E*Trade 客户的“完整”加密钱包包括什么？

据彭博社报道，Zerohash 将为 E*Trade 客户构建完整的钱包解决方案。

该解决方案通常包括密钥管理、托管、提取处理、对账以及流动性交易所连接层。对于客户而言，体验将类似于传统资产交易，而技术和合规层则隐藏在基础设施提供商的背后。

这种模式上涨了上线，下降了技术风险，同时保持了适合大型机构的安全和控制标准。

为什么 E*Trade 的举动对华尔街如此重要？

这是摩根士丹利首次直接进军数字资产零售领域，代表着华尔街转向区块链的一波浪潮。

这一声明发布之际，美国政府的政策背景更加有利，其中唐纳德·特朗普总统签署的《稳定币法案》（GENIUS Act），该法案为发行人提供了法律框架。清晰的法律框架有助于机构在部署数字资产产品时上涨信心。

一家集成加密货币的大型经纪商也向其他金融机构发出了有关运营和合规标准的积极市场信号。

摩根士丹利如何拓展数字资产扩展？

自 2024 年以来，该银行一直在加强其在数字资产的业务，包括与 ETF 和稳定币研究的合作。

摩根士丹利将允许资产顾问从 2024 年 8 月开始主动向合格客户提供现货比特币ETF。今年早些时候，首席执行官泰德·皮克 (Ted Pick) 在达沃斯论坛上表示，该银行正在探索加密货币交易，这表明该银行正致力于实际产品部署的战略。

虽然没有参与《华尔街日报》提到的联合稳定币倡议（摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行），但摩根士丹利数字资产市场主管 Andrew Peel 在 2024 年发表的一篇文章中认为，稳定币可以巩固镁的全球Vai，这与 GENIUS 法案明显的合法化趋势相一致。

稳定币市场和法律框架如何变化？

据 DefiLlama 称，稳定币市场价值约为 3000 亿镁。

《GENIUS法案》为美国的稳定币发行者提供了一个全面的框架，下降了监管不确定性——这是传统金融机构面临的一大障碍。安德鲁·皮尔关于稳定币在巩固镁的Vai的评论与监管方向相一致，从而为金融体系中更安全的数字资产产品奠定了基础。

对于摩根士丹利这样的机构来说，监管明确性是大规模扩展用例的先决条件。

主要竞争对手：Robinhood 的地位如何？

加密货币折扣经纪领域的著名竞争者是 Robinhood，该公司已开通加密交易并以 2 亿镁收购了Bitstamp交易所。

收购Bitstamp体现了 Robinhood 深度集成链链的战略，从经纪业务到拥有交易所。同时，E*Trade 选择与 Zerohash 在基础设施方面进行合作，以提取上线时间并优化合规性。

随着交易量的上涨，竞争将围绕用户体验、资产组合、费用和运营可靠性展开。

市场动力：为什么只从大饼、 姨太、SOL 开始？

这三种资产具有较高的流动性和认可度，有助于下降实施初期的风险。

大饼通常被视为基础资产， 姨太与智能合约生态系统相关，而 SOL 则因其性能和强大的开发社群而脱颖而出。初始上限有助于在扩展之前控制技术风险、合规性和更好的客户支持。

一旦运营稳定，平台可能会根据需要和法律框架考虑添加其他资产。

个人投资者的风险及注意事项

加密货币波动性较大，投资者在参与之前应了解产品及其风险承受能力。

除了市场风险之外，还应考虑基础设施合作伙伴风险、交易费用、价差和托管流程。当 Zerohash 部署钱包时，投资者应关注 E*Trade 关于费用、交易限额、账户保护机制和托管标准的官方更新。

严格的资本配置和风险管理始终非常重要，尤其是在市场上出现新产品的时候。

值得注意的里程碑和关键来源

关键信息来自路透社（E*Trade 将在 2026 年上半年支持大饼、 姨太、SOL）、彭博社（加密交易计划及 Zerohash 打造钱包）、财富（Zerohash 融资 1.04 亿镁，估值 10 亿镁，由盈透证券领投，摩根士丹利参与）和 DefiLlama（稳定币市场规模约 3000 亿镁）。

相关背景包括允许顾问从 2024 年 8 月起推出用于现货交割的比特币ETF、摩根士丹利首席执行官在达沃斯论坛上关于加密交易的讨论、安德鲁·皮尔 (Andrew Peel) 于 2024 年发表的关于稳定币与镁Vai的论文，以及 GENIUS 法案签署成为法律。

常见问题

E*Trade 在上线时将支持哪些加密货币？

据路透社 9 月 23 日援引摩根士丹利发言人的话称，比特币（大饼）、以太币（姨太）和Solana （SOL）。

E*Trade 何时开放加密货币交易？

2026 年上半年。当 E*Trade 准备好与 Zerohash 基础设施一起运行时，将公布具体时间。

Zerohash 在 E*Trade 的计划中扮Vai？

Zerohash 提供交易基础设施，并将为 E*Trade 客户构建完整的钱包解决方案（彭博社、财富）。

Robinhood 最近在加密领域采取了哪些举措？

Robinhood 已开通加密交易，并以 2 亿镁收购了Bitstamp ，扩展了其在该领域的影响力。

《GENIUS 法案》如何影响机构规划？

GENIUS法案为美国稳定币发行人建立了全面的法律框架，下降了监管的不确定性，促进了数字资产产品的机构部署。